乾照光电：2024年年度报告

2024年年度报告 2025-021 2024年年度报告 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人李敏华、主管会计工作负责人纪洪杰及会计机构负责人(会计主管人员)纪洪杰声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 除董事陈文翔未能亲自出席并委托董事李敏华代为出席外，其余所有董事均已亲自出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中所涉及未来计划、发展战略等前瞻性陈述的，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第4号——创业板行业信息披露》中的“LED产业链相关业务”的披露要求： 公司在本报告第三节“管理层讨论与分析”之“十一、公司未来发展的展望”之“（四）公司未来可能面对的风险”，详细描述了公司经营中可能存在的风险及应对措施，敬请投资者关注相关内容。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以888,333,883（剔除已回购股份31,999,980股）为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.46元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增0股。 目录 第一节重要提示、目录和释义.................................................................................................................2第二节公司简介和主要财务指标.............................................................................................................6第三节管理层讨论与分析..........................................................................................................................10第四节公司治理...........................................................................................................................................41第五节环境和社会责任..............................................................................................................................63第六节重要事项...........................................................................................................................................71第七节股份变动及股东情况......................................................................................................................79第八节优先股相关情况..............................................................................................................................88第九节债券相关情况...................................................................................................................................89第十节财务报告...........................................................................................................................................90 备查文件目录 一、载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。二、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。三、经公司法定代表人签名并加盖公司公章的2024年年度报告文本原件。四、其他资料。以上备查文件的备置地点：公司证券部、证券交易所 释义 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 三、信息披露及备置地点 四、其他有关资料 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 六、分季度主要财务指标 单位：元 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 适用□不适用 □适用不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 □适用不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第4号——创业板行业信息披露》中的“LED产业链相关业务”的披露要求 （一）报告期内所处的行业发展情况 1、LED市场需求回暖，高端化趋势引领行业增长 2024年，LED行业在技术创新与政策驱动共同推动下呈现复苏态势，市场需求逐步回暖，产业链向高端化、场景化方向加速升级。随着Mini/Micro LED技术成熟度提升、新型显示终端渗透率扩大，叠加新能源汽车、智能座舱等新兴领域需求释放，行业迎来新一轮增长机遇。通用照明的市场规模实现稳步增长，二次替换需求得到有效释放，其应用场景延伸至智慧城市、智能家居等多个领域，智能化与高效化技术的渗透进程也在持续加快。 （1）Mini LED直显应用场景快速拓展 作为新一代显示技术的代表，Mini LED直显凭借高画质表现与性价比优势持续拓展商业化边界。在全产业链成本大幅优化的推动下，该技术已加速向商用显示领域渗透，目前企业智慧会议系统、数字展厅、商业综合体广告屏及轨道交通数字媒体等场景已形成规模化应用，整体渗透率保持增长态势。根据Trendforce预测，2021-2026年全球Mini LED直显市场规模CAGR达36%。 （2）Mini LED背光技术加速规模化应用，电视市场引领增长 随着技术方案日益成熟、生产良率显著提升及制造成本持续下探，Mini LED背光技术正加速实现商业化进程。当前，该技术已在中高端电视、电竞显示器、专业显示及车载显示等领域实现规模化应用，展现出广阔的市场前景。电视市场成为驱动Mini LED背光增长的核心引擎，为满足多元化市场需求，主流厂商正通过优化背光分区设计实现成本优化，此举显著提升了Mini LED产品的市场渗透率。Omdia数据显示，2024年全球配备Mini LED背光单元的电视显示屏出货量达到620万台，同比增长100%。 （3）Micro LED市场应用序幕开启 2024年，我国Micro LED行业在技术不断突破的推动下，产业链加速成熟，但应用拓展仍处于早期阶段，主要VR/AR、智能穿戴设备等消费电子产品以及车载显示等领域开启小规模商用。随着国内外众多LED企业纷纷加大投资力度，探索Micro LED的商业化应用，预计Micro LED将在更多领域得到应用和推广。Omdia预测，2024年全球MicroLED出货尚不足1亿美元，但此后将出现大幅度增长，并在2026年迎来484.8%的全球出货增长率，营收将达4.6亿美元，到2030年全球Micro LED营收有望达到44.4亿美元。 （4）车用LED需求呈多元化增长 LED车灯替代卤素灯已成为全球汽车照明市场的主流产品，其市场规模正持续扩大。随着LED前照灯、自适应远光大灯、交互式尾灯、多色氛围灯等广泛应用，以及Mini LED车载显示、HUD抬头显示、Micro LED数字大灯等前沿技术的快速发展并应用，车用LED市场需求呈现出多元化的增长态势。伴随着国内新能源汽车的快速崛起，叠加以旧换新补贴政策扩大、车企促销措施及新车型升级上市，上述前沿技术有望成为推动车用LED行业发展的新引擎。据盖世汽车研究院统计，中国智能座舱市场规模有望快速发展，到2026年预计达2,127亿元，5年复合增长率超过17%。预计到2030年，HUD的渗透率将达43.7%, AR-HUD接近555万辆。 （5）植物照明正处于高速成长期 植物照明LED灯作为一种新型的植物生长辅助设备，已经在设施园艺、温室农业和室内种植领域得到了广泛应用。在农业技术智能化升级、全球城市化进程加速与粮食安全挑战的共同驱动下，该市场正进入高速发展期。垂直农业与设施农业的规模化发展有效缓解城市化带来的耕地资源紧缺问题，推动室内种植系统需求增长。此外，节能环保政策的推动，以及家庭园艺、太空种植等新兴应用场景的拓展，为LED植物照明市场注入了新的活力，有望打开新一轮增长空间。TrendForce最新数据显示，2024年全球LED植物照明市场规模达13.15亿美元。 2、政策推动商业航天发展，市场蓄势待发 2024年，商业航天被正式定位为“新增长引擎”，各国相继出台专项发展规划，制定并实施针对性发展方案，着力构建商业航天新生态。据Space Stats，2024年全球航天活动发射次数263次，其中美国和中国航天活动发射次数分别占总发射次数的60%和26%。 低轨卫星互联网建设进入快车道，全球民营航天企业主导的星座计划进展显著。据太空与网络微信公众号测算，300-2000km的低轨空间能够容纳的卫星总量约5.8万颗，2029年预计将部署约5.7万颗，SpaceX申请了4.2万颗，占比将超过72%。我国已申请的卫星数量总数接近4万颗，其中包含三个万星星座级别的项目。G60星座计划发射15,000颗左右卫星，计划至2025年底完成648颗卫星的组网任务；GW星座计划发射12,922颗卫星；Honghu-3计划发射10,000颗卫星。国际电信联盟（ITU）规定卫星轨道先到先得原则，促进各国批量申报频轨资源，同时ITU设定的卫星部署计划规则促进商业航天需求快速发展，各国卫星星座发射计划提速，提高卫星产能和发射运力成为建设星座的战略重点。按照我国的星座规划，2025-2030年将是我国低轨卫星发射的集中窗口期。 随着各国星座建设计划的加速和下游卫星互联网需求拉动，商业航天产业链不断成熟及技术突破带来的成本下降，商业航天具有广阔的发展前景。泰伯智库预测，