中国铝业：中国铝业2024年年度报告全文

公司简称：中国铝业 中国铝业股份有限公司2024年年度报告 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、未出席董事情况 三、安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、公司负责人何文建、主管会计工作负责人葛小雷及会计机构负责人（会计主管人员）韩坤声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 本公司于2024年8月28日召开的第八届董事会第二十五次会议审议通过了《关于公司2024年中期利润分配方案的议案》，同意本公司以现金方式按每股0.082元（含税）向全体股东派发2024年中期股息，总计派息金额约为14.07亿元（含税）。公司不实施资本公积金转增股本。 上述中期利润分配方案已经本公司于2024年11月19日召开的2024年第一次临时股东会审议批准，并已于2024年12月27日派发完毕。 本公司于2025年3月26日召开的第八届董事会第三十二次会议审议通过了《关于公司2024年度利润分配方案的议案》，同意本公司以现金方式按每股0.217元（含税，含中期已派发股息）向全体股东派发2024年度股息，总计派息金额约为37.23亿元（含税，含中期已派发股息），占公司2024年度合并财务报表归属于上市公司股东的净利润的30.02%。根据前述年度利润分配方案，扣除公司2024年中期已派发股息，本公司拟以现金方式按每股0.135元（含税）向全体股东派发2024年末期股息，总计派息金额约人民币23.16亿元（含税）。公司不实施资本公积金转增股本。 上述年度利润分配方案待本公司2024年年度股东会审议批准后方可实施。 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用□不适用 本年度报告包括前瞻性陈述。除历史事实陈述外，所有本公司预计或期待未来可能或即将发生的业务活动、事件或发展动态的陈述（包括但不限于预测、目标、储量及其他估计以及营业计划）都属于前瞻性陈述，不构成本公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。受诸多可变因素影响，未来的实际结果或发展趋势可能会与这些前瞻性陈述出现重大差异。本报告中的前瞻性陈述为本公司于2025年3月26日作出，除非监管机构另有要求，本公司没有义务或责任对该等前瞻性陈述进行更新。 七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性否 十、重大风险提示 截至本报告日，本公司不存在重大风险。本公司在日常生产经营活动中可能存在的相关风险，请参阅本报告第三节“管理层讨论与分析”之“六、关于公司未来发展的讨论与分析”中“（四）可能面对的风险”部分内容。 十一、其他□适用√不适用 目录 第一节释义...................................................................................................................................5第二节公司简介和主要财务指标...............................................................................................8第三节管理层讨论与分析.........................................................................................................13第四节公司治理.........................................................................................................................41第五节环境与社会责任.............................................................................................................85第六节重要事项.........................................................................................................................93第七节股份变动及股东情况...................................................................................................112第八节优先股相关情况...........................................................................................................123第九节债券相关情况...............................................................................................................124第十节财务报告.......................................................................................................................134 第一节释义 一、释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 注：2024年6月25日，本公司原董事长、法定代表人董建雄先生离任，史志荣先生经选举当选为本公司董事长，根据《公司章程》的相关规定，史志荣先生成为公司法定代表人。2025年2月24日，史志荣先生离任，本公司于2025年2月28日召开第八届董事会第三十一次会议，公司董事一致推举何文建先生从即日起至董事会选举产生新一任董事长期间代行公司董事长及法定代表人职责。 二、联系人和联系方式 注1：因工作需要，高立东先生于2025年3月26日辞去本公司证券事务代表职务。同日，本公司召开的第八届董事会第三十二次会议审议通过了《关于变更公司证券事务代表的议案》，同意聘任韩坤先生为公司证券事务代表，协助董事会秘书工作。 注2：本公司于2024年6月26日披露了《中国铝业股份有限公司关于变更公司电子邮箱的公告》（公告编号：临2024-032），由于公司内部信息化系统改造升级，本公司电子邮箱由之前的IR@chalco.com.cn变更为IR@chinalco.com.cn。 三、基本情况简介 五、公司股票简况 七、近三年主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 (二)主要财务指标 八、境内外会计准则下会计数据差异 （一）同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 （二）同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 （三）境内外会计准则差异的说明： □适用√不适用 十、非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 √适用□不适用 十一、采用公允价值计量的项目 √适用□不适用 十二、其他 √适用□不适用 2024年，本公司主要运营数据如下： 第三节管理层讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 请投资者在阅读下述讨论与分析时一并参阅包含在本报告其他章节中有关本集团的财务资料及其附注。 本公司的主要业务为铝土矿、煤炭等资源的勘探开采，氧化铝、原铝、铝合金及炭素产品的生产、销售、技术研发，国际贸易，物流产业，火力及新能源发电等。 产品市场回顾 铝土矿市场 近年来，中国铝土矿产量呈连年下降趋势，一是由于国内铝土矿储量下滑，二是矿山安全及环保政策趋严，部分地区矿山因事故或环保问题停产，且复产较为缓慢。随着国内铝土矿产量的下降，中国氧化铝企业对进口铝土矿的依赖度不断加深，2024年，我国累计进口铝土矿约1.59亿吨，同比增加12.3%，再创历史新高。几内亚和澳大利亚仍是中国铝土矿进口的两个主要来源国，2024年分别进口铝土矿11,058万吨和3,989万吨，同比增加11.3%和15.2%，分别占总进口量的69.5%和25.1%。 氧化铝市场 2024年，国内外氧化铝价格均呈阶梯上行走势。 国内市场方面，2024年国内氧化铝价格上涨整体分为三个阶段。1月份，受2023年末几内亚油库爆炸、河南及山西部分铝土矿山因安全生产压力加大等原因导致矿石供应趋紧，地区内企业规模性减产，以及河北、山东氧化铝厂因重污染天气停产、减产等因素影响，氧化铝价格快速上行，上涨幅度达到380元/吨。春节后至4月上旬，氧化铝价格略有下降，进入第一个平台期，但从4月中旬开始，在宏观数据的推动下，大宗商品价格集体上涨，SHFE三月期铝突破20,000元/吨关口，受铝价上涨的带动及资金的推动，氧化铝期货价格冲高，带动现货市场价格上涨，达到上半年高点。进入6月份，氧化铝价格再次回到平台期，随着期货价格回落，资金对现货价格的带动力下降，同时因上游氧化铝企业及贸易商可成交现货量稀少，而下游电解铝企业畏高观望情绪较浓，采购意愿下降，导致氧化铝现货成交明显减少，市场活跃度降低，氧化铝现货价格维持高位震荡走势。氧化铝价格快速上涨的第三个阶段为9月至12月上旬，在此期间，一方面，下游电解铝企业开工率持续上升，不断刷新历史高点，氧化铝需求市场表现强劲，另一方面，氧化铝企业受矿石供应制约、部分企业检修导致产量减少，并叠加冬季环保政策限制氧化铝生产的担忧，氧化铝现货市场供应依旧偏紧，氧化铝期货价格阶段内大幅走高，拉动现货市场价格持续上涨，至12月上旬达到年内高点，其中10月单月涨幅就达到914元/吨。12月中旬以后，国内氧化铝价格小幅下跌，市场观望情绪较浓，价格维持小幅震荡走势。2024年，国内氧化铝现货价格最高为5,780元/吨，最低为3,156元/吨，均价4,084元/吨，同比上涨39.9%。 国际市场方面，2024年氧化铝供应端扰动频繁，3月初，受澳大利亚天然气管道火灾影响，力拓旗下Yarwun氧化铝厂和Queensland氧化铝厂运行产能下降120万吨/年左右，计划复产时间从最初的6月推迟至年底，力拓集团于5月就澳大利亚两家氧化铝厂发货宣布不可抗力因素。4月，受矿石品位下降及设备老旧成本高企等问题影响，美国铝业关停了其位于西澳大利亚的Kwinana氧化铝厂，影响产能约180万吨/年左右。从二季度起，海外氧化铝供应进一步下降，支撑价格不断上涨，至12月初达到年内高点。之后，受力拓集团解除氧化铝出口的不可抗力，澳州氧化铝厂运营回归正常状态的影响，氧化铝价格在触顶后快速回落。2024年，国际氧化铝（FOB）价格最高为810美元/吨，最低为354美元/吨，均价502美元/吨，同比上涨46%。 供需方面，截至2024年底，中国氧化铝产能为10,435万吨/年，较上年末增加60万吨/年，但因铝土矿供应限制等原因，即使年内氧化铝价格高企，氧化铝企业