中集车辆：2024年年度报告

中集车辆（集团）股份有限公司 2024年年度报告 2025年3月 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人李贵平先生、主管会计工作负责人及会计机构负责人占锐先生(会计主管人员)声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 （一）业绩大幅下滑或者亏损的具体原因： 2023年度，因控股股东中集集团拟整合其在深圳地区相关产业资源以及提高资源效益，本公司及本公司之全资子公司CIMC VEHICLE INVESTMENTHOLDINGS COMPANY LIMITED向中集集团转让所持深圳中集专用车有限公司合计100%股权，从而产生了股权处置收益。扣除所得税影响后，该项交易产生非经常性收益约8.48亿元。（详见公司《2023年年度报告》的“管理层讨论与分析”的“（三）经营情况分析”）。 该项收益为一次性股权出售收益，属于不可重复性收益且金额较大，作为主要原因之一致使2023年度公司归属于上市公司股东的净利润较2022年同期增长率超过100%（2022年归属于上市公司股东的净利润为11.18亿元）。 同时，2023年上半年，公司北美业务仍延续了2022年下半年产品价格上涨及海运费下降的惯性趋势，收入实现超预期增长并获得超预期收益。然而，随着全球供应链紧张和劳动力短缺对北美半挂车行业的影响减弱，北美半挂车市场需求自2023年下半年回归常态，2024年公司北美业务也较上年同期的高位业绩同步下降。根据ACT研究机构数据，2024年，美国半挂车市场产量为24.91万辆，同比下降34.1%。2024年，公司全面推进第三次创业的各项战略 举措，聚焦半挂车新质生产力构建。报告期内，本公司继续保持了稳健经营的态势。 （二）公司主营业务、核心竞争力未发生重大不利变化，除前述原因导致部分财务指标发生变化外，不存在其他重大不利变化。 （三）公司所处全球半挂车行业不存在产能过剩、持续衰退或技术替代等情形。 （四）公司持续经营能力不存在重大风险。 本年度报告中涉及的未来发展计划等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 本公司在本报告第四节“管理层讨论与分析”之“十一、公司未来发展的展望”部分，详细阐述了公司经营中可能存在的风险及应对措施，敬请投资者关注相关内容。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以1,874,124,420股为基数，向全体股东每10股分派现金股利人民币2.8元（含税），不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义..........................................................2第二节公司简介和主要财务指标........................................................7第三节董事长报告...................................................................11第四节管理层讨论与分析.............................................................12第五节公司治理.....................................................................53第六节环境和社会责任...............................................................85第七节重要事项....................................................................102第八节股份变动及股东情况..........................................................124第九节优先股相关情况..............................................................133第十节债券相关情况................................................................134第十一节财务报告..................................................................135 备查文件目录 （一）载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表； （二）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件； （三）报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿； （四）其他相关资料。 以上备查文件备置地点：公司三会事务办公室。 释义 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 三、信息披露及备置地点 四、其他有关资料 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □适用不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是否扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值□是否 六、分季度主要财务指标 □是否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用 3、境内外会计准则下会计数据差异原因说明 □适用不适用 八、非经常性损益项目及金额 适用□不适用 □适用不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节董事长报告 尊敬的各位股东： 正如我在2024年新年致辞里提到的：2024年，我们第一要务是推动“星链计划”，促进“三好发展”。 2024年4月，麦肯锡围绕如何构建新质生产力对我进行访谈，麦肯锡的管鸣宇老师总结道：“中集车辆的‘星链计划’是一次前所未有的探索，它展示了一个传统参与者如何通过组织、商业模式和生产制造转型，在全行业市场激烈竞争的背景下，创造出新的竞争力。” 2024年，“星链计划”初显成效，国内半挂车整体销量同比上升12%，业务营收同比增长16%。 2024年，中集·陕汽三好发展取得丰硕成果：好马配好鞍6791列，好头牵好挂6230列，好车配好罐1738列，正如陕汽重卡的袁宏明董事长所总结的：三好发展为我国商用车产业构建新质生产力提供一个好的样板。 2024年9月，中集车辆正式启动“雄起计划”，全面构建液罐车新质生产力。 2024年9月，中集车辆完成了上市公司治理架构的升级迭代，成立了中集车辆（集团）股份有限公司第三届董事会，全面开启第三次创业。 不平凡的2024年，为中集车辆的英雄提供了舞台。左兵问鼎中原，右戈龙腾四海，南拳虎虎生威，DTB上装业务绝地反击。 进入2025年，全球地缘政治会更加复杂，内卷式竞争也可能更加激烈。我们将更加坚定地贯彻“星链计划”IMP第二阶段，全面完善半挂车和液罐车业务的“硬实力”和“软实力”，持续升级以左兵/右戈为标志的半挂车业务集团，构建中集车辆液罐车业务集团。用“星链计划”和“雄起计划”应对半挂车和液罐车内卷式竞争。 2025年，我们将深入谋划全球南方发展战略，积极构建星链区域业务集团。有效拓展中集·陕汽三好发展在全球南方市场的应用。 2025年，我们将沉着应对全球地缘政治的各种漩涡，重塑以“大白熊计划”为标志的全球半挂车供应链改革，支持SDC和LAG在欧洲试水新质生产力。 2025年，我们还要继续坚持第三次创业的发展理念：快速换人、快速迭代、绝不冗余。坚定清理前几年经营中所产生的冗余资产和冗余组织，淘汰不先进的业务流程。 第三次创业的新发展格局就是“全面构建新质生产力，全球输出新质生产力”。我们开启第三次创业，无任何先例可用，我们近一万人的企业集团，相当于航行在充满未知、危机四伏的星辰大海，以“星链计划”和“雄起计划”为桨，我们就可以从容应对“内卷式竞争”，加速进入“全球南方市场”，深化北美和欧洲的当地制造。 最后，再次感谢各位股东长期以来的陪伴和信任。梦虽遥，追则能达；愿虽艰，持则可圆。 董事长李贵平中国深圳2025年3月 第四节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 （一）前言 2024年，本公司在中国、北美、欧洲的半挂车生产中心和制造工厂总共实现销量10.17万台各类半挂车。根据《Global Trailer》公布的2024年全球半挂车制造商按销量的排名，中集车辆连续十二年蝉联全球第一。 另外，本公司为中国新能源重卡制造企业和头部的燃油/燃气重卡制造企业提供了各类专业上装（简称EV·DTB上装产品）总计2.5万台。 2024年本公司首次向市场推出了纯电动头挂列车产品，主要应用场景为港口运输和混凝土物流。 （二）概述 1.全球物流半挂车业务的行业情况和需求变化 ⚫中国市场 报告期内，中国公路货运量达到418.8亿吨，同比提升3.83%。以工信部公布的合格证口径统计，2024年，普通半挂车销量26.4万台，同比下滑8.6%，罐式车销量5.8万台，同比下滑0.6%。随着我国宏观经济告别高速增长阶段，半挂车行业正在被倒逼着接受新发展理念，开始构建新发展格局。 ⚫全球南方市场 2024年，中国商用车累计出口90.4万辆，同比增长17.5%。根据IHS数据，中国向全球南方市场出口牵引车总量约15万台，以东南亚，中亚，中东及非洲为代表的全球南方市场占比34%，需求增长与转型压力并存。近三年快速增长后，2024年中国半挂车出口均价同比下滑4.5%，内卷式竞争现象比较普遍。 ⚫欧洲市场 报告期内，根据欧洲汽车工业协会ACEA发布的数据，2024年欧盟新卡车注册量下降6.3%。欧洲经济整体复苏力度薄弱且不平衡，对半挂车行业影响呈现多维度挑战。 ⚫北美市场 报告期内，据ACT研究机构数据，美国半挂车产量为24.91万辆，同比下降34.1%，需求明显处于疲软阶段。 2.新能源重卡和燃油/燃气重卡行业的情况，以及对专业上装（DTB）需求的变化 2024年，国内燃油重卡和燃气重卡的总销量（不含出口）达到了40万台，新能源重卡的总销量达到了6.5万台。重卡总销量为46.5万台，其中新能源占比约15%。需要配置DTB的自卸、载货和专用这三大类重卡底盘的总销量为18.5万台，新能源底盘的应用主要集中在城市渣土车、搅拌车。 需求的变化主要体现在“好马配好鞍”的商业模式的加速发展以及工信部在2024年12月23日印发了《货车类道路机动车辆产品上装委托加装管理实施细则》（自2025年7月1日起施行），该“细则”进一步要求从事DTB业务的企业具备生产一致性和全流程数据追踪能力。通过严格的处罚机制，加速管理不规范、产品不合规企业的自然淘汰过程。 各地政府为了扩大新能源专用车的上牌数，纷纷以“运营准入”为抓手，逼迫采用燃油底盘的专用车退场。由于新能源重卡底盘存在售价高、自重重的两个特点，倒逼着新能源重卡底盘企业寻源能提供自重轻、ToC成本低的专业上装OEM制造企业来合作，也就是我们提倡的“好马配好鞍”。 另一个趋势就是，国内重卡企业加