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GPU利用率提升：中移动管理层提到GPU利用率从20%提升至60%，该口径包含N卡和国产GPU。过去N卡利用率高，但910B前国产GPU闲置，DS后的“风口”效应带动整体利用率提升。
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投资规划与调整：373亿投资计划是按惯例调整，早于12月DeepSeek爆发，6月年中大概率上调。该计划未包含DS后新增的推理需求，推理投资不设上限，与阿里、腾讯类似，聚焦ROI确定的推理需求。
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需求结构变化：中移动算力此前以自用和训练为主，推理需求较少，但DS引爆主要依赖推理。373亿投资未覆盖推理需求，推理投资上限体现对高ROI的坚定投入，与微软策略类似。
