盘前0318PH解盘追踪科创综指ETF选鹏华规模最大589680风格再平

1、昨晚美股科技股波动又不小，贝森特的发言和2月美国零售数据不及预期，消费回落的担忧在加剧，看来美国止跌企稳的路还是坎坷，海外欧洲还是一片火热，尤其是我们比较关注的德国。 “东升西落”叙事最近在外资中的一致性继续提升，昨晚YINN和纳指中国金龙都挺躁动，主要还是交易本周密集的大长C 【盘前0318】PH解盘追踪#科创综指ETF选鹏华规模最大589680#风格再平衡A50ETF龙头本周五结束认购512243 1、昨晚美股科技股波动又不小，贝森特的发言和2月美国零售数据不及预期，消费回落的担忧在加剧，看来美国止跌企稳的路还是坎坷，海外欧洲还是一片火热，尤其是我们比较关注的德国。 “东升西落”叙事最近在外资中的一致性继续提升，昨晚YINN和纳指中国金龙都挺躁动，主要还是交易本周密集的大长Capex，今天是联通，明天腾讯，后天是移动，下周三还有电信，基本上想一股脑把预期走完，恒科期货也给了正反馈。 昨晚有人转的金融投资报的吹风内容，似乎不太重要，和最近传递的信息来看，JG还是趋严的。 2、就如同昨天说的，资金从科技外溢到其他板块后，指数抬升给了一个更强的预期，主要是信心，所以前期判断的回调可能会被震荡消化，港股就是先例。 最近一周消费和顺周期取代科技成为指数主要托手，南向又继续净流入超百亿，怎么调整得下去，今天又是科技高潮，就看冲高兑现程度，不想追高的时候，很多资金还比较惜售。 操作上，港股科技ETF和香港消费ETF都是主线，继续T。 香港医药ETF虽然弹性不够，但也有正贡献。 底仓的恒生央企ETF和香港银行最近又回来了。 3、A股昨天走的缩量轮动，普遍冲高回落，上周五放量中阳K突破是重要节点，应了一句老话，在很多节点上，资金的选择都比较一致，预期就是轮动不追高，就一起锁仓待涨，谁拉了就卖谁，于是便有了如今局面，今天也不会例外。 上证昨天走得还不错，全天没有绿过，靠建材和房地产顶着，还是预期博弈下基建，今天港股走强应该也不会弱到哪里去，指数奔着去年12月10日的位置冲锋下，比预期节奏更快了。 对于近期风格，还属于春季躁动的范畴，会议之前演绎科技扶持政策预期，结束后演绎消费托底政策预期，就不知道业绩窗口下该如何演绎，应该不如前面那么丝滑。 4、经过最近风格再平衡后，年内风格分化已经大幅收敛，除了建材，昨天环保演绎了IDC逻辑，公用事业ETF最近都领先于电力修复。 三胎封单不及预期，应该还没结束，二板里面消费居多，今天应该关注低吸等下一轮政策，酒ETF节奏一样，最近畜牧ETF也跟着悄悄走强。 科技主要看今天算力基建，三大运营商占比最高的是电信ETF基金#560690，其次云计算的大数据ETF#159739，再是半导体ETF#159813。 宽基里面弹性选择科创综指ETF鹏华#589680，还有小盘的科创200ETF指数#588240昨天涨最多。