尚太科技：2024年年度报告

2024年年度报告 2025年3月 2024年年度报告 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人欧阳永跃、主管会计工作负责人王惠广及会计机构负责人（会计主管人员）王惠广声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中所涉及的未来经营计划、发展战略、预测性信息等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异，敬请投资者注意投资风险。 公司在本报告“第三节管理层讨论与分析”中“十一、公司未来发展的展望”中对公司可能面对的重要风险进行相应的陈述，敬请投资者认真阅读并注意投资风险。 公 司 经 本 次 董 事 会 审 议 通 过 的 利 润 分 配 预 案 为:以 目 前 公 司 总 股 本260,887,350股扣除截止本公告披露之日公司回购专用证券账户持有的1,056,100股后的259,831,250股为基数，向全体股东每10股派发现金红利8.00元(含税)，送红股0股(含税)，不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义............................................................................................................................2第二节公司简介和主要财务指标........................................................................................................................7第三节管理层讨论与分析………………………………………………………………………………………11第四节公司治理…………………………………………………………………………………………………40第五节环境和社会责任…………………………………………………………………………………………61第六节重要事项…………………………………………………………………………………………………67第七节股份变动及股东情况…………………………………………………………………………………..106第八节优先股相关情况………………………………………………………………………………………..116第九节债券相关情况…………………………………………………………………………………………..117第十节财务报告………………………………………………………………………………………………..118 备查文件目录 一、载有公司负责人、主管会计工作的负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。 二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 三、报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 四、以上备查文件的置备地点：公司北苏总部证券部。 释义 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 三、信息披露及备置地点 四、注册变更情况 五、其他有关资料 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □适用不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是否扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值□是否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 九、非经常性损益项目及金额 适用□不适用 适用□不适用 其他符合非经常性损益定义的损益项目系个税手续费返还。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 （一）公司所处行业分类 公 司 从 事 锂 离 子 电 池 负 极 材 料 以 及 碳 素 制 品 的 研 发、生 产 和 销 售。根 据《国 民 经 济 行 业 分 类》（GB/T4754－2017）的行业划分，公司所处行业为“非金属矿物制品业（C30）”范畴下的“石墨及其他非金属矿物制品制造（C309）”之“石墨及碳素制品制造（C3091）”，具体为锂离子电池人造石墨负极材料及碳素制品制造。 根据《战略性新兴产业分类（2018）》，锂离子电池负极材料行业属于“新材料产业”之“新能源材料制造”和“新一代信息技术产业”之“高储能和关键电子材料制造”，被纳入国家战略性新兴产业，进行统计监测和管理。 （二）行业情况及发展趋势 1、锂离子电池行业情况 公司主要从事锂离子电池负极材料研发、生产与销售业务，负极材料是锂离子电池的主要原材料之一，公司所处行业的发展趋势、前景与锂离子电池市场的发展状况密切相关。锂离子电池是目前世界公认的二次电池主导技术路线，公司在产业链所处位置及锂离子电池产业链情况如下： 目前，锂离子电池的应用领域主要包括动力电池、储能电池和消费类电池。 近年来，受全球能源结构调整以及“碳达峰碳中和”政策推动，以及电化学领域、技术应用扩展影响，锂离子电池作为当前最为主流、应用最为广泛的二次电池，新的应用领域不断增加，传统产品持续升级迭代，产业整体始终保持了较快的增长速度。2024年，行业受下游新能源汽车、储能系统等需求带动，整体增长速度仍较为强劲，但市场竞争有所加剧，行业处于白热化竞争状态。 （1）动力电池 动力电池为目前锂离子电池行业需求最大的领域，广泛应用于新能源汽车、电动船舶、两轮电动车、电动工具等，并随着电池综合性能的提升继续扩展。其中，新能源汽车是动力电池下游应用中发展最快、规模最大的领域，动力电池是推动新能源汽车行业发展的关键部件，在新能源汽车整车产业链中拥有突出地位。新能源汽车产业技术持续进步，产品持续迭代升级，相关配套基础设施逐渐完善，在近年来渗透率快速提升，市场规模快速扩大。 2024年，新能源汽车产销量增长速度较快。根据研究机构EVTank数据显示，2024年全球新能源汽车销售达到1,823.6万辆，同比增长24.4%；根据中国汽车工业协会数据，2024年1-12月，我国新能源汽车产销量分别为1,288.8万辆和1,286.6万辆，同比增长34.4%和35.5%，新能源汽车新车销售量达到汽车新车总销售量的40.9%。新能源汽车已经逐步开启新的发展阶段，各类车型推陈出新，推动动力电池一方面总需求持续扩张，另一方面更新换代需求逐渐凸显，更具市场竞争力的产品层出不穷，带动动力电池市场需求持续扩大，新一代动力电池发展速度提升尤其明显。 根据工信部电子信息司发布的数据，2024年1-12月，我国动力电池产量为826GWh。根据高工锂电（GGII）统计，2024年中国锂离子电池动力电池出货量超780GWh，同比增长23%。 （2）储能电池 储能电池是储能系统的核心组成部分，其主要应用场景与电力应用息息相关，作为传统电力系统源、网、荷之外的第四类能源应用产业，在全球清洁能源革命的背景下，在近年来实现了跨越式发展。储能系统可分为发电侧、电网侧和用户侧，其中发电侧和电网侧主要是服务于太阳能、风力等清洁能源发电领域，基于其易受光照、风力等自然因素影响，发电稳定性较差，具有间歇性、随机性、波动性的特点，储能系统在光照或风力强劲时充电，为接入电网提供缓冲，同时储存多余电能备用，起到平滑风光出力和能量调节的作用，在受自然因素影响发电不稳定时，或电力负荷较大时段，释放储存电量，进行能量调度和调节的作用，是相关清洁能源发电大规模应用的重要支撑，有效地提高了能源利用效率。此外，通信系统储能、工商业储能、户用便携式储能等也是储能电池重要的应用场景。 得益于技术进步和政策推进，储能电池使用成本持续下降，性能持续升级，快速拓宽了使用场景，市场需求快速增长。近年来，上述应用场景的快速成熟和需求增长，推动了储能电池市场的蓬勃发展。根据高工锂电（GGII）统计，2024年我国储能电池出货量超过335GWh，同比增长64%，为锂离子电池主要应用场景中增速最快的领域。 2024年，储能电池市场供需状况有所改善，但市场竞争仍旧较为激烈，产品价格持续处于低位，相关企业盈利水平受到严重挑战，但基于整体清洁能源发电量的不断扩大，储能产品性能的持续提升，其发展前景仍旧广阔，电力（电网及太阳能、风力发电）储能，户用储能、工商业储能等细分场景仍将保持较快的增长速度。 （3）消费类电池 由于传统消费电子市场（如智能手机、笔记本电脑等）进入成熟发展阶段，近年来，消费类电池规模相对较小，行业增长较为平稳。目前锂离子电池领域新增产能主要集中在动力及储能领域，消费类电池长期市场空间相对有限。根据高工锂电（GGII）统计，2024年，中国消费类电池（包括电动工具、软包数码）出货量超过55GWh，同比增长14%。 2、负极材料行业情况 2024年，受锂离子电池产业整体较快的发展势头和增长速度影响，负极材料行业规模继续保持了同比增长，适配新一代“快充”“超充”动力电池的人造石墨负极材料销量实现大幅增长，根据高工锂电（GGII）数据统计，2024年，我国负极材料出货量208万吨，较2023年同比增长26%，其中人造石墨负极材料和天然石墨负极材料出货量分别为181万吨和26万吨。 近年来，受益于锂离子电池下游持续增长，负极材料产销量逐年快速提升，特别是以动力电池、储能电池需求规模的爆发式增长，推动负极材料近年来持续处于高景气周期，行业发展存在“过热”现象，行业企业持续进行产能扩张，同时大量企业和资本跨界进入，导致行业在2023年以来出现白热化竞争局面，相关状况在2024年仍在持续。但受新产品、新领域市场景气度较高影响，行业产能利用率“两极分化”现象较为严重，以公司为代表的具备较强研发、生产实力，能够紧跟行业技术发展趋势，批量生产差异化新产品的负极材料厂商脱颖而出。 2024年内，负极材料行业市场竞争处于白热化竞争状态，相较于以前年度，行业产品价格水平处于相对低 位，行业总体盈利水平较低。部分成熟产品市场竞争出现明显的“价格战”状况。同时，存在差异化竞争新产品在本年度出现了不少亮点，动力电池领域，实现“快充”乃至“超充”性能为代表的负极材料产品，适配新一代动力电池以及终端新能源汽车产品，产销规模快速上升。以公司为代表，在长期的技术和工艺积累基础上，把握住负极材料产品迭代的业务机会，销售数量实现了高速增长，同比增长达53.65%，市场份额快速提升，在产品价格水平低于上年同期的情况，公司营业收入、净利润等核心业绩指标逆势扩张，实现了较好的业绩表现。 当前，负极材料行业供需结构尚未出现明显反转迹象，但是，市场竞争环境出现了一些积极变化的迹象，①行业集中度稳中有升，头部企业市场份额较为稳定，部分企业如公司实现了超过行业平均水平的增长速度；②行业产能扩张速度总体有所放缓，市场需求则稳步增长，供求关系存在恢复平衡的发展变化趋势，特别是某些差异化产品，增长速度较为突出，且随着对应市场需求的扩大，存在出现紧平衡的迹象。上述积极因素的行业竞争环境变化为负极材料行业进入良性发展周期