【期权策略周报】菜籽粕买入看涨期权收益显著，烧碱期权领口策略效果较好

一、策略表现速览

• 近一周菜籽粕涨幅较大，其买入看涨期权收益显著，收益率达到6.55%，LPG、原油等品种同样买入看涨期权获益显著；其中菜籽粕期权由于波动率同样上涨，故买入跨式/宽跨式期权获利显著。
• 对于部分下跌幅度较大品种，采用领口策略对冲效果较好，如烧碱下跌4.47%，其领口策略收益率为-0.19%。

二、策略分析

• 看涨期权：豆粕、棕榈油、棉花等品种买入看涨期权收益率较高。
• 看跌期权：豆粕、玉米、白糖等品种买入看跌期权收益率较高。
• 跨式期权：豆粕、棕榈油、棉花等品种买入跨式期权收益率较低。
• 宽跨期权：豆粕、棕榈油、棉花等品种买入宽跨期权收益率较低。
• 牛市价差：豆粕、棕榈油、棉花等品种买入牛市价差收益率较高。
• 熊市价差：棕榈油、棉花、PTA等品种买入熊市价差收益率较高。
• 看涨比例：豆粕、PTA、纯碱等品种买入看涨比例收益率较高。
• 看跌比例：棉花、PTA、银等品种买入看跌比例收益率较高。
• 备兑策略：豆粕、棕榈油、棉花等品种备兑策略收益率较高。
• 保险策略：豆粕、LPG、PTA等品种保险策略收益率较高。
• 领口策略：豆粕、棕榈油、棉花等品种领口策略收益率较高。
• 合成期货：豆粕、棕榈油、PTA等品种合成期货收益率较高。