铁矿石期权月报：矿价偏强震荡 买入价差组合

内容要点 铁矿石期权：澳巴发运环比回落，到港小幅回升，铁水产量延续小幅下滑，但吨钢利润明显修复。港口库存微降，钢厂库存基本持平。综合来看矿价维持偏强运行。期权隐波处于中性水平，择机买入看跌价差。 注：本报告成交持仓数据为单边计算。 目录 铁矿石期权 标的行情回顾期权行情回顾期权策略推荐1.11.21.3 1.1、标的行情回顾 铁矿石现货价格月线收于835元/吨，环比上涨4%；DCE铁矿石先升后降，指数月线收于831元/吨，环比上涨3.5%。 1.2、期权行情回顾 铁矿石期权日均成交量347985手，环比上升；总持仓量360031手，环比下降。 1.2、期权行情回顾 I2505系列期权日均成交102964手，环比上升；总持仓量315120手，环比上升，持仓量PCR值持平，最新值为1.12。 1.2、期权行情回顾 铁矿石主连短期历史波动率持平；主力合约系列期权隐含波动率持平，最新值为28%。 1.2、期权行情回顾 从期限结构来看，铁矿石主连短期历史波动率低于长期历史波动率，10日HV值为24%，低于均值水平。 1.3、期权策略推荐 澳巴发运环比回落，到港小幅回升，铁水产量延续小幅下滑，但吨钢利润明显修复。港口库存微降，钢厂库存基本持平。综合来看矿价维持偏强运行。期权隐波处于中性水平，择机买入看跌价差。 Text 谢谢观看 客服热线：400-700-0068公司网站：www.mfc.com.cn