铁矿石期权月报：矿价震荡下行 期权成交活跃

内容要点 铁矿石期权：外矿发运环比回落，到港小幅回升；铁水产量小幅下滑，港口库存基本持平，钢厂库存下滑，下游补库需求持续进行。综合来看基本面供需双弱，后续钢厂补库有预期。矿价下行，期权隐波处于中性水平，买入看跌价差为主。 注：本报告成交持仓数据为单边计算。 目录 铁矿石期权 标的行情回顾期权行情回顾期权策略推荐1.11.21.3 1.1、标的行情回顾 铁矿石现货价格下行，月线收于793元/吨，环比下跌1.5%；DCE铁矿石先升后降，指数月线收于798元/吨，环比下跌2.7%。 1.2、期权行情回顾 铁矿石期权日均成交量260753手，环比上升；总持仓量435768手，环比上升。 1.2、期权行情回顾 I2505系列期权日均成交78225手，环比上升；总持仓量273033手，环比上升，持仓量PCR值增加，最新值为1.12。 1.2、期权行情回顾 铁矿石主连短期历史波动率上升；主力合约系列期权隐含波动率持平，最新值为28%。 1.2、期权行情回顾 从期限结构来看，铁矿石主连短期历史波动率低于长期历史波动率，10日HV值为24%，低于十分位水平。 1.3、期权策略推荐 外矿发运环比回落，到港小幅回升；铁水产量小幅下滑，港口库存基本持平，钢厂库存下滑，下游补库需求持续进行。综合来看基本面供需双弱，后续钢厂补库有预期。矿价下行，期权隐波处于中性水平，买入看跌价差为主。 Text 谢谢观看 客服热线：400-700-0068公司网站：www.mfc.com.cn