投资参考

1、央行行长潘功胜表示，今年，将根据国内外经济金融形势和金融市场运行情况，择机降准降息，目前存款准备金率还有下行空间。近期，为进一步加大对科技创新的金融支持力度，央行将会同证监会、科技部等部门，创新推出债券市场的“科技板”。同时，将优化科技创新和技术改造再贷款政策，再贷款规模从目前的5000亿元扩大到8000亿元至1万亿元。 2、证监会主席吴清表示，加快推进新一轮资本市场改革开放。逐项打通社保、保险、理财等中长期资金入市卡点堵点，多渠道增强战略性力量储备。加快健全专门针对科技企业的支持机制。聚焦科技创新活跃、体现新质生产力方向的领域，用好“绿色通道”、未盈利企业上市等制度，稳妥实施科创板第五套上市标准，更精准支持优质科技企业发行上市。在即将推出的公募基金改革方案中，将进一步提高公募基金三年以上长周期考核比重。 3、美国总统特朗普签署对墨西哥和加拿大关税的修正案，使符合“美国-墨西哥-加拿大协定”（美墨加协定）的产品免征关税，直至4月2日。 环球市场 1、美国三大股指全线收跌，道指跌0.99%报42579.08点，标普500指数跌1.78%报5738.52点，纳指跌2.61%报18069.26点。英伟达跌超5%，高盛跌逾4%，领跌道指。万得美国科技七巨头指数跌2.55%，特斯拉跌超5%，脸书跌逾4%。中概股涨跌不一，叮咚买菜涨超13%，文远知行跌逾10%。 2、欧洲三大股指收盘涨跌不一，德国DAX指数涨1.47%报23419.48点，法国CAC40指数涨0.29%报8197.67点，英国富时100指数跌0.83%报8682.84点。 3、亚太主要股指收盘多数上涨，日经225指数涨0.77%报37704.93点，韩国综合指数涨0.7%报2576.16点，澳洲标普200指数跌0.57%报8094.7点，新西兰标普50指数涨0.14%报12428.84点，富时马来西亚综指跌0.35%报1558.91点，富时新加坡海峡指数涨0.48%报3917.06点，印度SENSEX30指数涨0.83%报74340.09点。 4、国际油价涨跌不一，美油4月合约跌0.06%，报66.27美元/桶。布油5月合约涨0.19%，报69.43美元/桶。 5、国际贵金属期货收盘涨跌不一，COMEX黄金期货跌0.21%报2919.8美元/盎司，COMEX白银期货涨0.23%报33.21美元/盎司。 6、伦敦基本金属集体收涨，LME期铜涨1.09%报9689美元/吨，LME期锌涨1.63%报2926美元/吨，LME期镍涨2.7%报16330美元/吨，LME期铝涨1.67%报2703美元/吨，LME期锡涨3.01%报32660美元/吨，LME期铅涨0.25%报2039美元/吨。 7、芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约集体收涨，大豆期货涨1.63%报1028.25美分/蒲式耳；玉米期货涨1.76%报463.75美分/蒲式耳，小麦期货涨1%报553.75美分/蒲式耳。 8、欧债收益率多数上涨，英国10年期国债收益率跌2.7个基点报4.658%，法国10年期国债收益率涨4.9个基点报3.535%，德国10年期国债收益率涨4.1个基点报2.830%，意大利10年期国债收益率涨5.8个基点报3.955%，西班牙10年期国债收益率涨5.1个基点报3.445%。 9、美债收益率多数下跌，2年期美债收益率跌4.36个基点报3.9611%，3年期美债收益率跌3.98个基点报3.9712%，5年期美债收益率跌1.75个基点报4.0558%，10年期美债收益率跌0.01个基点报4.2784%，30年期美债收益率涨0.96个基点报4.5805%。 10、纽约尾盘，美元指数跌0.11%报104.21，非美货币多数下跌，欧元兑美元跌0.04%报1.0785，英镑兑美元跌0.1%报1.2882，澳元兑美元跌0.03%报0.6333，美元兑日元跌0.61%报147.98，美元兑瑞郎跌0.77%报0.8838，离岸人民币对美元跌80个基点报7.2437。 宏观 1、2025年国民经济和社会发展计划草案提出，实施提振消费专项行动，制定提升消费能力、增加优质供给、改善消费环境政策举措；加快拓展文化、旅游、健康、养老、托幼、家政、数字等服务消费；清理对消费的不合理限制。扩大有效益的投资，2025年安排中央预算内投资7350亿元，优化完善专项债券管理机制，实施好投向领域“负面清单”管理、下放项目审核权限等措施。 2、央行3月6日以固定利率、数量招标方式开展了1045亿元7天期逆回购操作，操作利率为1.5%，当日有2150亿元逆回购到期，实现净回笼1105亿元，为连续四日净回笼。 3、国家发改委主任郑栅洁表示，《提振消费专项行动方案》将很快发布实施。此外，国家发改委将分行业出台化解重点产业结构性矛盾的具体方案，推动落后低效产能退出，扩大中高端产能供给，让供给侧更好适应市场需求变化。 4、财政部部长蓝佛安表示，为应对内外部可能出现的不确定因素，中央财政预留了充足的储备工具和政策空间。在提振消费方面，新增实施两项贷款贴息政策。一项是对重点领域的个人消费贷款给予财政贴息，减轻当期的支出压力；另一项是对餐饮住宿、健康、养老、托幼、家政等与老百姓生活密切相关的领域，财政对经营主体贷款分类给予贴息，降低融资成本。 5、商务部部长王文涛表示，将推动扩大电信、医疗、教育等领域开放试点，推动互联网、文化等领域有序开放，推进服务业扩大开放综合试点示范。将全面实施跨境服务贸易负面清单，稳步推进梯度开放。还将启动国家服务贸易创新发展示范区建设，打造一批服务贸易综合改革开放示范平台。 6、市场监管总局透露，截至2025年1月底，我国民营企业数量5670.7万户，是2012年民营企业数量的5.2倍。 国内股市 1、A股三大指数高开后单边上行，TMT行业领涨，AI智能体、信创方向掀涨停潮。上证指数收涨1.17%报3381.1点，深证成指涨1.77%，创业板指涨2.02%，北证50跌1.46%，科创50涨3.48%，万得全A涨1.62%，万得A500涨1.41%，中证A500涨1.56%，市场成交1.95万亿元，近4300股上涨。 2、港股三大指数强势上攻，均创阶段新高。恒生指数收涨3.29%报24369.71点，恒生科技指数涨5.4%，恒生国企指数涨3.57%。AI+概念全面爆发，快手大涨近16%领涨蓝筹，金蝶国际涨超20%，美图等多股涨超10%，阿里巴巴、京东涨超8%。大市成交升至3771.46亿港元，南向资金净买入65.3亿港元，快手获净买入15.26亿港元最多，盈富基金遭净卖出14.09亿港元居首。中国台湾加权指数收盘跌0.68%，报22715.43点。 3、证监会主席吴清表示，去年以来证监会积极推动更多增量资金入市，公募基金注册发行明显提速，权益类ETF规模突破3万亿元，公募基金持有A股流通市值规模从2024年年初的5.1万亿元增长到目前的6万亿元，增幅17.4%。 4、证监会主席吴清表示，去年9月至今，保险资金、各类养老金在A股市场净买入约2900亿元，有力支持了市场企稳向好。 5、央行行长潘功胜表示，用好支持资本市场的两项货币政策工具，与证监会探索常态化的制度安排，支持资本市场稳定发展。 6、证监会同意汉邦科技科创板IPO注册。 7、多位市场专家表示，证监会多措并举推进中长期资金入市，将为资本市场提供更坚实的流动性基础，有助于实现资本市场平稳健康运行、实体经济高质量发展的良性循环。 8、阿里云发布并开源全新的推理模型通义千问QwQ-32B。阿里云表示，千问QwQ-32B在数学、代码及通用能力上实现质的飞跃，整体性能比肩DeepSeek-R1。 9、中国移动、华为、乐聚联合发布全球首款搭载5G-A技术的人形机器人。 10、京东集团2024年实现营业收入11588亿元，同比增长6.8%，实现净利润414亿元，同比增长71%。其中，2024年第四季度，京东集团营业收入为3470亿元，同比增长13.4%，净利润为99亿元，同比增长191%。 11、台积电首席执行官魏哲家表示，台积电今年和明年的产能已经“全部告罄”，后年的生产能力也被完全预订。公司计划在未来数年继续扩大投资，力争满足全球客户需求。 金融 1、证监会主席吴清表示，权益类基金发展明显加快，去年9月至今，共注册权益类基金459只，占同期注册基金产品总数的七成。权益类基金规模从6.3万亿元增长到7.7万亿元，占公募基金总规模的比例从20%提高到24%。 2、《证券公司文化建设实践评估指标》修订征意，其中，增设扣分指标，加大对重大负面事项的扣分力度，防范奢靡、炫富等不良风气。 3、金融监管总局局长李云泽表示，发行特别国债支持国有大行补充资本将分步实施。 4、截至3月5日，2025年开年以来共有约7000款理财产品终止，其中提前终止的产品数量约为600款，相比去年同期有所增加。 楼市 1、央行行长潘功胜在十四届全国人大三次会议经济主题记者会上表示，近期商品房交易量、交易价格、房地产贷款等多项指标指向房地产市场活跃度上升。 2、继2024年各地出台住房公积金相关政策超过400条之后，今年开年以来，全国已有超过20个城市陆续对住房公积金政策进行优化，制度覆盖范围更广、用途更多，惠民、便民的力度也更为强劲，进一步推动住房公积金从“制度性工具”向“普惠性服务”的转型。 产业 1、中国常驻国际原子能机构代表李松表示，中国高度重视发展核技术应用产业，力争到2026年核技术应用产业年经济产值达4000亿元。 2、全国人大代表、来自中国航天科技集团的孙泽洲介绍，我国将在2030年前后实施火星采样返回。 3、鸿蒙智行宣布，问界M9 2025款开启预订，预售价47.8万元起，3月上市；问界M8开启预订，预售价36.8万元起，4月上市。 4、Manus AI合伙人张涛表示，从未开设任何付费获取邀请码的渠道，从未投入任何市场推广预算；内测期间系统容量有限，将优先保障现有用户的核心体验，并逐步有序释放邀请。 海外 1、美国总统特朗普表示，钢铁和铝关税将不进行调整；明年可以实现预算平衡；将签署命令放开森林（采伐限制）；加拿大和印度是高关税国家。 2、美联储理事沃勒表示，不认为有必要在三月降息；美联储仍需要更多数据来了解经济前景；可能在3月美联储会议之后看到降息；2025年进行两次降息的预期仍然合理。 3、加拿大财政部长表示，加拿大将对价值1250亿美元美国商品的第二波关税推迟至4月2日实施。 4、特朗普定于下周初与包括惠普、英特尔、IBM和高通CEO的美国科技行业领袖会面。 5、欧洲央行将存款机制利率下调25基点至2.5%，为连续第五次会议降息；将主要再融资利率下调25基点至2.65%；将边际贷款利率下调25基点至2.9%，均符合市场预期。 6、欧洲央行预计2025年、2026年、2027年通胀率分别为2.3%、1.9%、2.0%（2024年12月预期分别为2.1%、1.9%、2.1%）；预计2025年、2026年、2027年GDP增长率分别为0.9%、1.2%、1.3%（2024年12月预期分别为1.1%、1.4%、1.3%）。 7、美国上周初请失业金人数22.1万人，预期23.5万人，前值24.2万人。 8、美国1月贸易帐逆差1314亿美元，创历史新高，预期逆差1274亿美元，前值逆差984亿美元。 9、美国2月挑战者企业裁员人数17.2017万人，前值4.9795万人。同比升103.2%，前值降39.50%；环比升245.45%，前值升28.36%。 10、欧元区1月零售销售环比降0.3%，预期升0.1%，前值从降0.20%修正为持平；同比升1.5%，预期升1.9%，前值从升1.90%修正为升2.2%。 11、瑞士2月季调后失业率2.7%，预期2.7%，前值2.7%；未季调失业率2.9%，预期2.9%，前值3.0%。 12、中国物流与采购联合会发布，2月份全球制