能辉科技机构调研纪要

上海能辉科技股份有限公司成立于2009年，是一家专注于光伏发电设计、系统集成及投资运营的上海市高新技术企业。公司提供智慧能源综合服务，包括储能微电网、电能替代及垃圾热解供热发电等，并拥有近100项发明和实用新型专利，具备新能源及相关领域的设计及施工总包资质。公司致力于推动清洁能源发展，实现“碳达峰、碳中和”目标。

在机构调研中，公司副总经理、董事会秘书罗联明就相关问题进行了说明：

1. 融资方式选择：公司选择发行可转债而非贷款、普通债券或股权融资，主要因为可转债具备低利息、长还款时间和良好流动性的优势，且公司对未来发展有信心，后续如有融资需求会再次考虑可转债。
2. 业务发展：公司当前集中式和分布式光伏业务订单充足，并通过推出2024年限制性股票激励计划，激励员工向业绩考核目标努力。
3. 可转债赎回：公司希望优化资本结构、降低资产负债率，在合适时机触发赎回条款以促进转股。

核心观点：

• 公司业务以光伏发电为主，辅以储能微电网等综合能源服务。
• 公司通过可转债融资，兼具股债灵活性，并计划在条件满足时触发赎回以促进转股。
• 公司推出股权激励计划，激发团队积极性，推动业务增长。