海科航空 2025年季度报告

标注勾选，表明注册人是否在前12个月（或注册人需提交此类文件的较短期限）内根据S-T条例第405条（本节第232.405条）的要求已提交所有必要的互动数据文件。是 ☒ 否 ☐ 普通股，面值0.01美元 A级普通股，面值0.01美元 5,502,4967 股8,392,227,900 股 赫科公司 季度10-Q报告索引 24567243333343436页第一部分财务信息项目1。财务报表：精简合并资产负债表（未经审计）截至2025年1月31日和2024年10月31日综合收入（未经审计）的压缩合并报表三个月截至2025年1月31日和2024年压缩合并股东权益表（未经审计）三个月截至2025年1月31日和2024年现金流量表（未经审计）截至2025年1月31日及2024年的三个月注释：缩略合并财务报表（未经审计）项目2。管理层关于财务状况及经营成果讨论与分析运营结果项目3。市场风险的定量和定性披露项目4。控制与程序第二部分。其他信息项目5。其他事件项目6。展览品签名2025年1月31日止三个月及2024年度的浓缩合并利润表（未经审计）3 赫克公司及子公司合并综合收益报表——未经审计（单位：千美元） HEICO公司及其子公司压缩合并财务报表注释——未经审计 1. 重大会计政策摘要 陈述基础 HEICO公司及其子公司的附表未经审计的简化合并财务报表是根据美国普遍接受的会计准则编制的，适用于中期财务信息，并遵循了10-Q表格的指示。因此，简化合并财务报表不包括年度合并财务报表中通常包括的所有信息和脚注，应与公司2024年10月31日截止年度报告中的合并财务报表及注释一起阅读。2024年10月31日的简化合并资产负债表是根据公司的审计合并财务报表编制的。管理层认为，未经审计的简化合并财务报表包含了在所展示的这些中期内公平呈现简化合并资产负债表、利润表、综合收益表、股东权益变动表和现金流量表所必需的所有调整（主要为一项常规递延预提）。2025年1月31日止的三个月运营结果并不一定预示了整个财年可能期待的结果。 公司分为两个业务板块：飞行支持集团（“FSG”），包括HEICO航空航天控股公司及其子公司和HEICO飞行支持公司（“HFSC”）及其子公司；以及电子技术集团（“ETG”），包括HEICO电子技术公司及其子公司。 新会计准则 2023年11月，财务会计准则委员会（FASB）发布了会计准则更新（ASU）2023-07《报告分段披露的改进（主题280）：报告分段费用的披露要求》，该更新要求披露重要报告分段费用，这些费用通常提供给首席运营决策者（CODM），并包括在每个分段的盈利或亏损指标中。ASU还要求披露CODM的姓名和职位，以及CODM如何使用分段的盈利或亏损指标来评估分段的业绩和决定资源配置的方式。此外，ASU 2023-07要求所有分段的盈利或亏损和资产披露应以年度和中期为基础进行。ASU 2023-07自2023年12月15日后开始的财年开始生效，对于HEICO公司为2025财年，以及在随后的财年内的一年间期。采用此项指南不会影响公司的合并经营业绩、财务状况或现金流量，公司目前正在评估此项指南对其披露的影响。 2023年12月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了《会计准则更新（ASU）2023-09》，即《收入税（第七四十号主题）：收入税披露的改进》，要求在年度有效税率 reconciling table中披露特定类别，并进一步细分符合定量阈值的 reconciling items。该准则还要求按地区披露所缴纳的收入税。ASU 2023-09可进行前瞻性或回顾性应用，并适用于2024年12月15日或之后开始的财年，或对于HEICO，适用于2026财年。允许提前采用。采用该指南将不会影响公司的综合经营成果、财务状况或现金流，公司目前正在评估该指南对其披露的影响。 在2024年11月，FASB发布了ASU 2024-03，“利润表——报告综合收益——费用细分披露（子主题220-40）：利润表费用的细分”，要求对收入表上呈现的特定费用类别（包括存货采购、员工薪酬、无形资产摊销和折旧）提供更详细的披露。ASU 2024-03自2026年12月15日后的会计年度开始生效，对于HEICO而言，则是2028年度，以及此后一年会计年度内的中期报告期。允许提前采用。采用此指南不会影响公司的合并经营成果、财务状况或现金流，公司目前正在评估该指南对其披露的影响。 2. 收购 在2024年11月，公司通过HEICO电子，收购了SVM Private Limited（“SVM”）70%的股份。SVM设计和制造高性能电子无源元件和子系统，包括关键的磁性元件和母线，为医疗和工业终端市场服务。剩余的30%股权仍由SVM管理团队的一名成员持有。有关更多信息，请参阅第3条注释，选定的财务报表信息——可赎回少数股东权益。此次收购的购买价格使用运营活动产生的现金支付，对公司简并后的合并财务报表不具有重大或重要影响。 在2024年12月，公司通过HFSC的子公司，签订了一份独家许可协议，并收购了某些资产，以支持波音777 AIMS（飞机信息管理系统）和波音737NG/P-8/E-7 VIA（多功能集成航电）产品线，这些产品来自霍尼韦尔国际公司。霍尼韦尔为波音777的AIMS和为波音737NG/P-8/E-7的VIA是集成航电系统，提供驾驶舱显示屏、维护诊断和飞行管理功能。这笔交易使HFSC子公司获得了独家生产、销售和维修波音777 AIMS和波音737NG/P-8/E-7 VIA硬件系统的能力。该收购的购买价格使用公司循环信贷设施所得款项以及经营活动提供的现金支付，对公司的合并财务报表不具有重大或显著影响。 2025年1月，公司通过HFSC的子公司收购了Millennium International, LLC（“Millennium”）90%的会员权益。Millennium是一家FAA和EASA认证的145维修站，专注于新一代和传统航空电子系统和组件的维修和支持。Millennium为客户提供全面的维修、翻新、改造和交换服务，客户包括飞机OEM制造商、机队运营商、维修企业和航空电子经纪人。剩余的10%权益继续由Millennium管理团队的部分成员持有。有关更多信息，请参阅第3号注释，选定的财务报表信息——可赎回少数股东权益。总对价包括截至收购日的1150万美元应计金额，代表公司可能因Millennium在收购后达到一定的盈利目标而应支付的或有对价的估计公允价值。有关公司或有对价义务的更多信息，请参阅第8号注释，公允价值计量。此次收购的购买价格主要是用公司循环信贷额度所得款项和经营活动提供的现金支付的，以及通过发行53,186股HEICO A级普通股。 2025财年收购总对价的分配到所获得的固定资产、可识别无形资产、承担的负债和非控制权益是初步的，直到公司获得有关其公允价值的最终信息。然而，公司不预期此类分配的调整将对公司的合并财务报表产生重大影响。2025财年收购的运营结果已纳入公司自每个有效收购日期的运营结果。包含在截至2025年1月31日止三个月的简并式合并利润表中的2025财年收购的净销售额和收益并不重要。如果2025财年收购发生在2023年11月1日，截至2025年1月31日和2024年止三个月的基于模拟的净销售额、合并运营净收入、归属于HEICO的净收入以及归属于HEICO股东的每股基本和稀释净收入将不会与报告金额有实质性差异。 3. 选择的财务报表信息 应收账款 存货 已累积客户返利和信用额度 截至2025年1月31日和2024年10月31日，附随的简明合并资产负债表中包含的累计客户返利和信贷总额分别为2830万美元和2430万美元。截至2025年1月31日和2024年，在净销售额中扣除的客户返利和信贷总额分别为430万美元和350万美元。 研发费用 以下为2025年1月31日止三个月和2024年的销售成本中所包含的新产品研发（“R&D”）费用（单位：千美元）： 可赎回的非控制权益 持有公司某些子公司股权利益的人士拥有权利（“卖出权”），可以在不同的日期行使，导致公司在2034财年内购买其股权利益。卖出权，所有这些都与普通股或有限责任公司的成员利益相关，规定支付其股权利益的现金对价（“赎回金额”）应为公允价值或基于未来收益在一定测量期内的倍数来合理近似公允价值的公式。管理层对公司可能需要支付的卖出权总赎回金额的估计如下（单位：千）： 如注释2所述，通过HEICO电子，公司在2024年11月收购了SVM 70%的股份。作为股东协议的一部分，非控股利益持有者有权从2029财年起要求公司购买其股权利益，或在某些条件下提前购买，公司也有权在同一时期内购买相同的股权利益。 在2022财年，持有FSG子公司19.9%非控股股权权益的持有人在2015财年收购的子公司中行使其期权，导致公司在2026财年结束的四年内购买其非控股权益。到2024年12月，公司又购买了该权益的四分之一，从而将公司在子公司的所有权比例提高到95.03%。 如注释2所述，收购，公司通过HFSC的子公司，在2025年1月收购了Millennium 90%的会员权益。作为运营协议的一部分，非控制权益持有者有权在2029财年开始的四年内，或在某些条件下提前，要求公司购买其会员权益，公司也有权在相同期限内购买相同的会员权益。 累计其他综合收益 以下为截至2025年1月31日的三个月累积其他综合损失组成部分的变化情况（单位：千）： 4. 商誉及其他无形资产 以下是截至2025年1月31日止的三个月经营活动产生的商誉账面价值变动情况（单位：千元）： 所获得的善意相关于第2页“收购”中描述的2025财年收购，代表在将总对价分配给所收购的有形和可辨认无形资产以及承担的负债和非控制权益之后的剩余价值。公司估计，2025财年所获得的善意中的1.01亿美元将可抵扣所得税。外币折算调整已包括在公司综合收益表摘要的其他综合收益（亏损）中。善意调整代表了对某些2024财年收购购买对价分配的微不足道的计量期间调整。 2025年1月31日和2024年期间的无形资产摊销费用分别为3220万美元和3020万美元。预计2025年剩余财年的无形资产摊销费用约为1.027亿美元。预计未来五年及以后每年的无形资产摊销费用分别为2026财年1.317亿美元，2027财年1.268亿美元，2028财年1.204亿美元，2029财年1.146亿美元，2030财年1.077亿美元，之后为4.42亿美元。 5. 长期债务 长期债务包括以下内容（单位：千）： 循环信贷额度 公司在其循环信贷额度下的借款将于2028财年到期。截至2025年1月31日和2024年10月31日，公司循环信贷额度下的加权平均利率分别为6.1%和6.3%。循环信贷额度包含财务和非财务承诺。截至2025年1月31日，公司遵守了所有这些承诺。 高级无担保票据 该公司的高级别无担保债券包括截至2028年8月1日的600亿美元5.25%高级债券（以下简称“2028年债券”）以及截至2033年8月1日的600亿美元5.35%高级债券（以下简称“2033年债券”），合称“债券”。债券的利息每年分两次，在2月1日和8月1日支付。2028年债券和2033年债券的每份的有效利率均为5.5%。所有债券由公司现有的及将来的子公司以高级无担保为基础予以全额及无条件担保，以承担公司在信用便利下的一切债务责任（以下简称“担保集团”）。截至2025年1月31日，公司在所有与债券相关的合同条款中均保持合规。 以下表格列出了公司债券的账面价值和估计公允价值，这些债券在公允价值层次中归类为一级金融工具（单位：千）。公司通过取2025年1月31日和2024年10月31日活跃交易的确切证券的市场报价的加权平均值来估计债券的公允价值。 6. 收入 合同余额 合同资产（未开票应收账款）代表在合同中采用跨期