海科航空 2025年季度报告

指明是否在过去的12个月内（或根据S-T法规第405条（本节第232.405条）规定，注册人被要求提交此类文件的时间段内）已通过电子方式提交了根据规则405规定应提交的每一份互动数据文件。是 ☐ 否 ☐ 请勾选以下选项，以表明注册人是大型加速报告公司、加速报告公司、非加速报告公司、小型报告公司，还是新兴增长公司。参阅《证券交易所规则》第12b-2条中“大型加速报告公司”、“加速报告公司”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 大型加速报告公司 ☐ 加速报告公司 ☐ 非加速报告公司 ☐ 较小报告公司 ☐ 新兴增长公司 ☐ 如果是一家新兴增长公司，请通过勾选标记表明注册人是否已选择不使用根据《证券交易所法案》第13(a)节提供的任何新或修订的财务会计准则的延长过渡期。☐ 标明是否该公司为空壳公司（根据《证券交易所规则》第12b-2条定义）。是 ☐ 否 ☐ 截至2025年2月26日，注册人各类普通股票的流通股份数量如下： 55,024,967 股83922,279 股普通股，面值$.01，A类普通股，面值$.01 指数 赫科公司 目录：10-Q季度报告索引 页面第一部分. 财务信息第一项。财务报表： 浓缩合并资产负债表（未经审计）截至2025年1月31日和2024年10月31日2 压缩合并利润表（未经审计）截至2025年1月31日和2024年3综合收入明细表（未审计）摘要，截至2025年1月31日及2024年4浓缩的股东权益合并报表（未经审计）截止至2025年1月31日和2024年5浓缩的合并现金流量表（未经审计）截至2025年1月31日和2024年6 指数 指数 赫伊科公司及其子公司——合并财务报表附注——未经审计 1. 重大会计政策摘要 报告编制基础 伴随HEICO公司及其子公司（统称“HEICO”或“公司”）的未审计精简合并财务报表已按照美国普遍接受的会计准则，以及10-Q表格式说明编制，因此，这些精简合并财务报表未包含年度合并财务报表中通常包含的所有信息和脚注，并应与公司截至2024年10月31日的年度10-K报告中的合并财务报表和注释一同阅读。2024年10月31日的精简合并资产负债表是根据公司的已审计合并财务报表编制的。在管理层的观点下，未审计精简合并财务报表包含所有调整（主要由正常经常性的调整组成）。 累计的、为公允呈现所呈现的期间简并合并资产负债表、利润表、综合收益表、股东权益变动表和现金流量表所必需的。截至2025年1月31日的三个月的运营结果并不一定是预期整个财政年度可能期望的结果的指标。 公司有两个运营部门：飞行支持集团（“FSG”），包括HEICO航空航天控股公司（HEICO Aerospace Holdings Corp.）和HEICO飞行支持公司（HEICO Flight Support Corp.）及其各自的子公司；以及电子技术集团（“ETG”），包括HEICO电子技术公司（HEICO Electronic Technologies Corp.）及其子公司。 新的会计准则 2023年11月，美国财务会计准则委员会（“FASB”）发布了《会计准则更新》（“ASU”）2023-07，“分部报告（主题280）：对报告分部披露的改进”，该更新通过要求披露定期提供给首席运营决策者（“CODM”）且包含在每个报告部分的损益衡量中的重大报告分部费用，从而扩展了报告分部披露的要求。该ASU还要求披露被认定为CODM的个人姓名和职位，以及CODM如何使用报告部分的损益衡量来评估分部绩效并决定如何分配资源的解释。 此外，ASU 2023-07 要求所有业务分部的利润或亏损和资产披露应按年度和中期提供。ASU 2023-07 对 2023 年 12 月 15 日之后开始的财政年度生效，对于 HEICO 来说是在2025 财年，以及一年后开始的财政年度内的中期期间。采用此指南不会影响公司的合并经营成果、财务状况或现金流，公司目前正在评估该指南对其披露的影响。7 指数在2023年12月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了会计准则更新（ASU）2023- 09，“收入税（主题740）：收入税披露的改进”，该更新要求在年度有效税率调整表中披露特定类别，并对达到定量阈值的调整项目进行进一步细分。该ASU还要求按司法管辖区域细分支付的收入税。ASU 2023-09可以向前或向后应用，并自2024年12月15日之后的财年开始生效，或对于HEICO来说，在2026财年生效。允许提前采用。采用此指南不会影响公司的合并经营成果、财务状况或现金流，公司目前正在评估该指南对其披露的影响。 2024年11月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了ASU 2024-03，“损益表——报告全面收入——费用分解披露（第220-40号子主题）：损益表费用的分解”，要求对特定类别的费用（包括库存购买）进行更详细的披露。 员工薪酬、无形资产摊销和折旧包括在损益表表面（如销售成本和一般及行政费用）列出的某些费用标题中。ASU 2024-03于2026年12月15日后的财政年度生效，或对于HEICO，在2028年的财政年度以及一年后的财政年度内的中期报告期间生效。允许提前采用。采用此指南将不会影响公司的合并经营业绩、财务状况或现金流量，公司目前正在评估此指南对其披露的影响。 2. 收购 2024年11月，公司通过HEICO Electronic收购了SVM Private Limited（“SVM”）70%的股份。SVM设计和制造高性能电子无源组件和子系统，包括关键磁性组件和母线，服务于医疗和工业终端市场。剩余30%的股份继续由SVM管理团队的一名成员持有。有关更多信息，请参阅注释3，选定的财务报表信息——可赎回少数股东权益。此次收购的购买价格使用经营活动产生的现金支付，对公司合并财务报表的合并财务报表不具有重大或显著影响。 在2024年12月，该公司通过HFSC的子公司签订了一份独家许可协议，并收购了某些资产，以支持波音777 AIMS（飞机信息管理系统）和波音737NG/P-8/E-7 VIA（多用途集成航电）产品线。霍尼韦尔的波音777 AIMS和波音737NG/P-8/E-7的VIA是集成的航电系统，提供驾驶舱显示屏、维护诊断和飞行管理功能。该交易使HFSC子公司获得了独家生产、销售和维修波音777 AIMS和波音737NG/P-8/E-7 VIA硬件系统的能力。此次收购的购买价格使用公司循环信贷设施的所得现金以及经营活动提供的现金支付，并且对该公司的简化合并财务报表并不具有重大或显著的影响。8 指数2025年1月，该公司通过HFSC的子公司收购了Millennium International, LLC（\"Millenni um\"）90%的会员权益。Millennium是一家FAA和EASA认证的145维修站，专注于新一代和传统航空电子系统和组件的维修和支持。Millennium向客户提供全面的维修、翻新、改造和交换服务，客户包括飞机制造商、机队运营商、维修企业和航空电子经纪人。剩余10%的权益仍由Millennium管理团队的部分成员持有。有关更多信息，请参阅第3项注释，选定的财务报表信息——可赎回少数股东权益。总对价 包括自收购日期起累计的1150万美元，代表公司可能需要支付的或有对价公允价值，前提是Millennium在收购后达到一定的收益目标。有关公司或有对价义务的更多信息，请参阅第8项注释，公允价值计量。此次收购的购买价格主要通过现金支付，使用公司循环信贷设施的收益以及经营活动提供的现金，以及发行53,186股HEICO A级普通股完成。 2025年度收购总对价在分配至取得的固定资产、可识别的无形资产以及承担的负债和非控制权益方面，是在公司获得关于其公允价值的最终信息之前的一个初步分配。然而，公司预计此类分配的任何调整对公司的合并财务报表的影响不会重大。2025年度收购的经营成果已纳入公司在每个有效收购日期的经营成果中。2025年1月31日止三个月的简并式合并利润表中所包含的2025年度收购的净销售额和收益并不重大。如果2025年度收购发生在2023年11月1日，则2025年1月31日止三个月以及2024年的净销售额、合并业务净收入、归HEICO所有者权益的净收入以及基本和稀释每股净收入（基于假定收购）与已报告的金额相比，不会有重大差异。 3. 选取的财务报表信息 累计客户返利和信用额度 截至2025年1月31日，在附带的简明合并资产负债表中，包括在应计客户返利和信用以及其他流动负债中的总额为2830万美元，而截至2024年10月31日为2430万美元。截至2025年1月31日和2024年的三个月净销售额中扣除的客户返利和信用总额分别为430万美元和350万美元。 研究与开发费用 该报告包含截至2025年1月31日和2024年的三个月新产品研发（“R&D”）费用明细，如下（单位：千美元）： 指数可赎回非控制性利益 某些子公司权益持有者的权益（“卖出权”）可以在不同日期行使，导致公司在截至2034财政年度期间购买其权益。这些卖出权，全部与普通股或有限责任公司成员权益相关，规定其权益的现金考虑（即“赎回金额”）应为公允价值或基于评估期未来收益倍数来合理近似公允价值的公式。管理层对公司可能必须支付的所有卖出权总赎回金额的估计如下（单位：千美元）： 如第2注所述，关于收购，公司通过HEICO电子在2024年11月收购了SVM 70%的股份。作为股东协议的一部分，非控制性利益持有者有权自2029财年起要求公司购买其股权利益，或在某些条件下提前购买，同时公司也有权在同一时期内购买相同的股权利益。 2022财年，持有FSG子公司19.9%非控股股权利益的持有者在2015年财年收购该子公司后行使其期权，导致公司在2026年财年结束的四年期间内购买其非控股股份。2024年12月，公司额外收购了其四分之一股份，从而将公司在子公司的所有权利益提升至95.03%。 如注释2所述，收购事项，公司通过HFSC的子公司，在2025年1月收购了Millennium 90%的会员权益。作为运营协议的一部分，非控制权益持有者有权在2029财年开始的四年内，或在某些条件下提前，促使公司购买其会员权益，而公司也有权在同一时期内购买相同的会员权益。 累计其他综合收益亏损指数 2025年1月31日止三个月的累计其他综合收益组成部分变化如下（单位：千）： 4. 商誉及其他无形资产 所获得的商誉与第2章“并购”中描述的2025财年收购相关，代表在将总对价分配给所收购的有形资产和可识别无形资产以及承担的负债和非控制性权益后的剩余价值。公司估计，2025财年所获得的商誉中的1.01亿美元在收入税目的计算中将可以扣除。外币折算调整包含在公司综合收益（亏损）的浓缩合并综合收益表中。商誉的调整代表了对某些2024财年收购购买对价分配的微小计量期间调整。 2025年1月31日与2024年10月31日相比，客户关系、知识产权和商标的账面价值增加主要与2025年度收购中确认的无形资产相关（参见注释2，收购事项）。 摊销费用与无形资产有关，截至2025年1月31日和2024年的三个月分别达到3,220万美元和3,020万美元。预计2025年剩余财政年度摊销费用将为10,270万美元。未来五年和之后的摊销费用预计分别为：财政2026年1.317亿美元，财政2027年1.268亿美元，财政2028年1.204亿美元，财政2029年1.146亿美元，财政2030年1.077亿美元，之后将达4.420亿美元。 5. 长期债务 长期债务包括以下内容（单位：千）： 循环信贷额度指数 该公司在其循环信用额度下的借款于2028财年到期。截至2025年1月31日和2024年10月31日，该公司循环信用额度下的加权平均利率分别为6.1%和6.3%。该信用额度包含财务和非财务条款。截至202