行情回顾
- 期债：周一，现券期货大幅调整，银行间主要利率债收益率大幅上行3-7bp，中长券上行幅度较大；国债期货全线收跌，30年期主力合约跌1.27%，创近两个月收盘新低。
- 资金面：2月24日，人民银行以固定利率、数量招标方式开展了1250亿元7天期逆回购操作，操作利率1.50%；当日1258亿元逆回购到期，单日净回笼8亿元。
- 基差：TS主力基差为-0.3657，现券贴水期货，偏空；TF主力基差为-0.0720，现券贴水期货，偏空；T主力基差0.0917，现券升水期货，偏多；TL主力基差为0.8653，现券升水期货，偏多。
- 库存：TS、TF、T主力可交割券余额分别为13594亿、14935亿、23566亿；中性。
- 盘面：TS主力、TF主力、T主力均在20日线下方运行，20日线向下，偏空。
- 主力持仓：TS主力净多，多增；TF主力净多，多增；T主力净多，多减。
- 预期：受春节因素影响，1月CPI涨幅扩大，制造业PMI呈现季节性回落；1月社融信贷迎来开门红，货币降息的紧迫性有所下降；央行发布2024年第四季度中国货币政策执行报告，强调实施好适度宽松的货币政策，综合运用多种货币政策工具，保持流动性充裕。
数据来源
现券分析
- 利率：DR利率DR001 %、DR007 %走势图显示利率波动情况。
- 收益率：银行间国债到期收益率（2年、5年、10年）走势图显示不同期限国债收益率变化。
- 期限利差：10Y-2Y、5Y-2Y期限利差走势图显示收益率曲线形态变化。
基差分析
- TS主力：CTD券基差走势图显示基差变化情况。
- TF主力：CTD券基差走势图显示基差变化情况。
- T主力：CTD券基差走势图显示基差变化情况。
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