联合国贸易发展委员会2024年非洲经济发展报告（概述）

解锁非洲的贸易潜力，提升区域市场并降低风险。 概述 © 2025，联合国 本工作可通过开放式获取获得，通过遵守为政府间组织创建的Creative Commons许可证，网址为http://creativecommons.org/licenses/by/3.0/igo/。 本工作中使用的名称及在任何地图上对材料的呈现，不代表联合国对任何国家、领土、城市或地区的法律地位、其当局的立场，或其边界或国界的划定有任何意见表达。 复印和节选的复制允许，但需注明适当的出处。 联合国贸易和发展会议发布的联合国出版物 联合国贸易和发展会议/非洲拉丁美洲和加勒比海地区办事处/2024年（概述） 非洲经济发展报告 2024解锁非洲的贸易潜力：提升区域市场并降低风险概览 前言第四页序言第7页 第7页需监控在非洲贸易和投资时经济风险点 第13页在非洲最大化贸易韧性及区域市场效益。 第1页冲击暴露与各国在非洲的脆弱性动态 第21页构建韧性在企业及非洲跨境交易 第27页政策建议 前言 世界正陷入多危机，非洲处于暴露的最前线。同样的全球冲击对不同地区的影响非常不同。韧性是冲击与影响之间的差异；如何构建非洲的韧性是本报告的重点。最近的危机对大陆的影响不成比例。构建韧性将使大陆能够收获其未来提供的众多机会。 尽管各国暴露程度不同，但非洲经济体由于商品依赖性、高债务水平和有限的技术基础设施和连通性，持续面临各种外部冲击。2023年，大约一半的非洲国家依赖石油、天然气或矿产，其出口收入超过60%。全球贸易路线中断使他们面临显著更高的运输和贸易成本。2024年，非洲航运费率比COVID-19（冠状病毒病）大流行前的水平高出115%，是2023年平均成本的两倍。与此同时，2022年官方对非洲的发展援助下降了4.1%，而非洲的平均借贷成本上升至11.6%，比美国的无风险利率高出8.5个百分点。 今年的《2024年非洲经济发展报告：释放非洲贸易潜力——提升区域市场及降低风险》本报告在此背景下提供了一些重要的工具。这包括一个全面的框架，帮助非洲国家分析其自身对冲击的暴露性质，特别关注贸易和投资。我们还提供了一个基于证据的分析，强调了区域贸易如何提高大陆的韧性。本报告有五个要点。 首先，关于经济多元化可以作为抵御经济冲击的强大缓冲器的论点仍然相关。这对于依赖有限数量贸易伙伴的非洲经济体尤其如此。非洲有五个主要贸易伙伴，占其所有进出口的50%以上。 其次，尽管出口总值增长已持续六十年，非洲融入全球供应链中的高附加值领域的程度仍然较低。在54个非洲国家中，仅有16个国家从中部地区获取其超过0.5%的中间投入。更好的基础设施和利用非洲大陆自由贸易区可以提高区域市场参与度并推动积极的结果。 第三，改善运营环境对于非洲企业至关重要，尤其是微型企业和中小型企业。不到50%的人口能够获得可靠的电力供应，这增加了成本并限制了价值链的整合。依赖化石燃料（能源供应超过50%）在全球能源转型中增加了风险。非洲可再生能源投资的增长（2023年估计为150亿美元）与全球可再生能源投资相比仍显极其低，大约占全球总投资的2.3%。 第四，多危机造成经济不确定性，抑制贸易和投资，从而阻碍长期发展前景。在2023年，流向非洲的外国直接投资下降了3%，降至总储备量530亿美元。更深入的区域一体化有助于扭转这一趋势。去年，13%至20%的国际项目在非洲获得资金，资金来源于非洲投资者自身。 最后，报告为非洲各国政府提供了一些关键政策建议。这包括改善法律和监管环境、利用强大的风险管理工具、区域合作以及在基础设施和技术领域的战略投资，以确保贸易的顺利进行和连接性的提升。 我希望这份《非洲经济发展报告》的版本能够作为政策制定者的宝贵工具，并在这些紧迫时刻激发紧急行动。 Rebeca Grynspan联合国贸易和发展会议秘书长 引言 非洲正面临一个复杂的全球多危机，涵盖了气候相关、经济、政治和技术挑战。由于地缘政治紧张和气候变化加剧了脆弱性的相互关联，对大陆构成了重大风险。然而，非洲也拥有独特的优势，如年轻的人口、丰富的自然资源以及不断增长的区域市场和投资机会。 联合国贸易和发展会议（UNCTAD），在《2024年非洲经济发展报告：释放非洲的贸易潜力——促进区域市场发展并降低风险》强调在平衡这些机会和系统性脆弱性方面的必要性，以增强弹性和促进可持续发展。联合国贸易和发展会议（UNCTAD）考察了2000-2022年危机的复杂相互作用如何影响非洲的经济发展和加剧了贸易和金融风险，特别是对企业。确定了六种对非洲贸易和发展构成重大威胁的冲击类别，即政治、经济、人口、能源相关、技术和气候相关。这些冲击的脆弱性在以下六个领域进行分析：经济、治理相关、连通性、社会、能源相关和气候。 为应对全球多危机的挑战，联合国贸易和发展会议强调了区域合作、稳健的风险管理和在基础设施和技术方面进行战略投资的必要性。非洲大陆自由贸易区作为促进非洲内部贸易、减少对外部市场的依赖和构建更加有弹性的贸易网络的关键机制。通过利用区域一体化和协作政策，非洲国家可以缓解脆弱性并抓住增长机遇。 非洲各国间的冲击暴露和脆弱性动态 各种相互关联的外部冲击，如地缘政治冲突、全球冠状病毒病（COVID-19）大流行和通胀压力，已经扰乱了供应链，增加了成本，并在全球范围内放大了社会经济脆弱性。这些冲击与非洲脆弱的社会经济和政治结构相互作用，为可持续发展创造了独特的挑战。在最近的全球危机期间，例如2014-2016年的油价冲击和2019-2020年的大流行，非洲国家以及世界上的许多其他国家都面临着更高水平的不确定经济和政治状况（图1）。 由于大陆上冲突、频繁的治理中断和不稳定，政治风险加剧，这影响了非洲国家的经济韧性，并阻碍了其恢复努力。自1950年以来，全球记录的492次企图或成功的政变中，有220次发生在非洲。这导致许多国家投资水平低，商业环境严峻。在非洲，46%的国家的债务与GDP比率超过可持续水平的60%，大陆尤其容易受到经济危机和供应链中断导致的借贷成本高和通货膨胀率高的影响。 非洲的脆弱性源于以下六类冲击的暴露： （a）政治：政变、治理挑战以及民主机构的侵蚀；（b）经济：债务负担、贸易失衡和通胀；（c）人口：人口快速增长和迁移压力。（d）能源相关：对化石燃料的依赖和有限的可再生能源基础设施；(e) 技术方面：数字鸿沟和易受颠覆性创新影响； (f) 气候相关：严重天气事件和农业依赖。 这些冲击对贸易和投资造成风险的严重程度取决于各国在发生此类冲击时受到伤害的脆弱性。脆弱性较低且因此更具韧性的国家受到的伤害将较小，贸易和投资面临的风险也将降低。非洲国家在面对多危机的影响时，在六个特别易受影响的领域中特别脆弱，这些领域包括经济、治理、连通性、社会、能源和气候（图2）。 图2非洲：对多危机冲击的相互关联暴露以及不同领域的脆弱性，这可能威胁 到贸易和资本流动。 例如，在2022年，非洲的气候相关灾害造成了85亿美元的损失，影响了超过1.1亿人。气候变化构成了生存风险，特别是在农业依赖型经济体中。严重的天气事件和环境退化威胁着粮食安全、生计和经济稳定。气候适应政策不足的国家面临着极端天气和环境退化的加剧挑战，这限制了应对危机的能力。 此外，在非洲，由于不到50%的人口能够可靠地获得电力，并且依赖化石燃料以及面临能源转型中的重大障碍，全球能源价格冲击的脆弱性加剧。大多数非洲国家缺乏利用水力、太阳能或风能的基础设施。为了减少对化石燃料的依赖并确保可持续能源项目的国际资金，非洲的转型和韧性至关重要；每年需要1900亿美元用于能源投资，相当于非洲GDP的6.1%。 接触多危机冲击并不一定意味着非洲面临风险。风险的严重程度取决于一个国家对于此类冲击损害的脆弱程度，以及其应对冲击的能力。连通性脆弱性和经济脆弱性是非洲国家在当前多危机冲击背景下最易受伤害的两个主要领域（见表格）。 应对非洲的脆弱性根源需要以下措施： （a）鼓励从资源依赖性中多元化，以降低对市场冲击的脆弱性；（b）增加非洲内部的贸易，特别是通过诸如非洲大陆自由贸易区等机制，以减少对全球市场的依赖；（c）实施稳健的财政政策，以减少债务依赖，并改善融资渠道，以维持经济弹性；（d）增强交通网络和数字连通性，以降低贸易成本并支持高效的物流；（e）投资可再生能源并建设可靠能源接入的基础设施，以降低对全球能源市场波动的暴露。 主要对多危机冲击易受影响的领域（按国家划分）：在连通性和经济领域，非洲是最易受影响的。 2 经济的脆弱性对监控交易和投资时机在非洲 在2002-2023年期间，非洲因其经济表现高于平均水平而成为一个突出且具有吸引力的贸易和投资目的地。然而，非洲经济经历了动荡，对经济增长和可持续发展产生了不利影响。非洲贸易的主要风险是经济多元化的缺乏，因此各国在经济和其他危机时期对产出产生影响的危机中缓冲能力较差。 评估非洲经济在冲击期间的绩效的一种方法涉及两个主要观点，即由于宏观和结构性脆弱性而产生的影响以及由于特定危机而产生的影响，根据国家分组进行脆弱性评估。一个关键变量通常被视为贸易和投资的兴趣指标，即GDP增长。在2000-2010年，非洲经济平均每年增长4.8%，比全球平均水平3.1%高1.7个百分点。同样，在2011-2020年，非洲的平均GDP增长为3.1%，高于全球平均水平2.4%。增长速度差异很大，因为该大陆受到了多次冲击，以不同的方式影响了经济增长（图3）。 关于全球人口，约16%居住在非洲。然而，贸易量却不成比例地小，在2022年仅占世界贸易的不到2.9%。低贸易量反映了非洲在世界经济中的经济地位挑战，其中它相对较弱，依赖更强的经济区域，同时也特别容易受到外部冲击。通常，非洲的投资增长轨迹会受到冲击的负面影响（图4）。例如，随着2014年商品价格的冲击，2014年的固定资本形成总额增长从11.4%下降到2015年的4.8%。同样，在2020年，疫情的影响导致固定资本形成总额收缩了4.1%。 图4 非洲经济：平均固定资本形成增长率——投资轨迹因商品价格冲击和大流行病而受到不利影响 宏观经济变量影响一个国家的贸易活动，并可用来评估短期至中期的贸易表现。此外，一个管理良好的宏观经济可以加强贸易表现。在评估宏观经济风险的两个主要变量是财政平衡和通货膨胀，其中稳健的财政政策确保宏观经济的稳定性，而过度依赖单一收入来源，由缺乏多元化支撑，可能导致对长期宏观经济可持续性的风险。 在非洲，2010-2019年间，平均财政平衡偏差，定义为计划或预测的财政平衡与实际财政平衡之间的差异，为GDP的0.1%，其中2014年最高，达到GDP的2%，这是由于商品价格下跌（图5）。2020年，财政平衡偏差为GDP的3.4%的赤字，这是由于与疫情相关的支出增加。此类偏差显示了冲击对非洲政府管理收入、应对紧急情况（如疫情）和缓解风险能力的影响。 图5 (国内生产总值百分比)在增长期间通常为调整留下很少的空间震荡时期，对宏观经济稳定构成风险。非洲经济：平均财政平衡偏差——调整 在过去的二十年里，疫情可能是对非洲经济体产生实质性影响的最重要的风险之一。疫情对全球经济产生了深远的经济影响，尤其是对服务出口经济体产生了不利影响。在2019-2021年，非洲在服务贸易出口方面绝对值平均排名前五的国家分别是埃及（206亿美元）、摩洛哥（162亿美元）、南非（112亿美元）、加纳（89亿美元）和埃塞俄比亚（49亿美元）。其他服务出口超过10亿美元的国家包括肯尼亚、尼日利亚、突尼斯、坦桑尼亚联合共和国和阿尔及利亚（图6）。在2019-2021年，在服务出口贸易平均值最高的十个国家中，阿尔及利亚、肯尼亚、摩洛哥、尼日利亚、南非和突尼斯在疫情期间GDP受到了不利影响。 宏观经济稳定和财政政策改革对于管理非洲经济的脆弱性至关重要，尤其是考虑到对外部冲击的暴露、高债务水平和经济对有限出口的依赖。为了实现宏观经济稳定和可持续的财政政策，非洲政府需