计算机行业周报：DeepSeek持续扩大生态圈，驱动医药研发降本增效

DeepSeek持续扩大生态圈，驱动医药研发降本增效 —计算机行业周报 投资要点 推荐(维持) ▌算力：算力租赁价格平稳，高通推出骁龙6 Gen4 分析师：宝幼琛S1050521110002baoyc@cfsc.com.cn 2月12日高通推出了全新的骁龙6 Gen 4移动平台，相比前代产品迎来了显著提升，并在性能、能效、游戏、AI、相机和音频等关键领域均有所改进。骁龙6 Gen 4基于台积电4nm工艺制造，这也是6系列芯片首次采用4nm制程。具体性能提升如下： CPU方 面 ， 骁 龙6 Gen 4首 次 在6系 列 中 引 入 了 基 于ARMv9架构的CPU核心，包括1个Cortex-A720 (2.3GHz)超大核、3个Cortex-A720 (2.2GHz)大核和4个Cortex-A520(1.8GHz)小 核 。 而 前 几 代 产 品 则 采 用ARMv8架 构（Cortex-A78 / A55）。 显 示 方 面 ， 骁 龙6 Gen 4最 高 可 支 持1080p+分 辨 率 和144Hz刷新率。此外，骁龙6 Gen 4支持USB-C 3.1，最高可 驱 动4K@60Hz显 示 器 ， 并 支 持10 bit色 彩 和HDR10+。 高 通 表 示 这 款Adreno支 持Snapdragon GameSuperResolution游 戏 超 分 辨 率 功 能 和Adreno FrameMotion Engine帧生成技术，可将游戏画面倍放到4K分辨率并在保持低功耗的同时将帧率翻倍。 资料来源：Wind，华鑫证券研究 相关研究 1、《计算机行业周报：DeepSeek应用上线20天日活超2000万，R1模型强化学习技术突破》2025-02-132、《计算机行业点评报告：微软（MSFT.0）：营收利润稳健增长，资本开支继续扩张》2025-02-103、《计算机行业点评报告：谷歌（GOOGL.0）：财务表现整体较优，云业务不及预期》2025-02-10 影像方面，该芯片采用3x 12-bit的ISP，最高支持200MP传感器、录制4K HDR（30fps）视频，支持HDR10和HLG格式，还支持10 bit HEIF格式照片，以及H.265和VP9硬件加速（但没有AV1）。 连接方面，5G调制 解调器支持sub-6GHz(4x4 MIMO)和mmWave (2x2 MIMO)，下行速度达2.9Gbps；支持Wi-Fi 6E(802.11ax)以及带有aptX Adaptive的蓝牙5.4；GPS接收器支持三频定位（L1 / L5 / L2）。 高通表示realme、OPPO和荣耀将推出首批基于骁龙6 Gen4芯片的智能手机，具体时间尚未确定，目标价格区间为100-150美元。 ▌AI应用：DeepSeek驱动医药研发降本增效 DeepSeek-V3通过混合专家（MoE）架构，仅激活37亿参数即可实现媲美GPT-4的预测精度。在阿尔茨海默症新靶点发 现中，将传统5年周期压缩至11个月，成功率提升至89%。英矽智能利用AI平台PandaOmics™，发现了肌萎缩侧索硬化症（ALS）的多个潜在新靶点，大幅缩短早期研究时间。 传统药物研发需数万实验数据，而DeepSeek的零样本框架仅需30个活性分子即可构建靶点图谱，成本降低90%。基于对生物分子结构和功能的理解，DeepSeek AI运用深度学习等技术，设计具有特定活性和功能的药物分子，能够快速生成大量可能有效的药物分子结构，为药物研发提供更多的候选方案，加速药物发现进程。DeepSeek-R1在分子结合能优化上实现40%效率提升，可同时生成数万种候选分子并预测毒性，淘汰率从99%降至70%。 在临床试验设计阶段，DeepSeek AI凭借强大的数据分析能力，为临床试验提供科学合理的样本量计算和患者分组方案。在智云健康的慢病管理项目中，DeepSeek-R1模型通过分析超过10亿份电子病历，优化了临床决策支持系统，提升了诊断效率和用户体验。 此外，DeepSeek的数据训练成本显著低于其他大模型（如ChatGPT-o1），这使得中小型研究机构和医院能够以较低成本开展临床试验，从而降低临床试验成本。DeepSeek-R1的训练成本仅为传统大模型的一小部分，但其在儿科临床决策支持中的准确率仍达到87.0%，接近ChatGPT-o1的92.8%。 ▌AI融资动向:OpenAI获本周AI融资额第一，获400亿美元融资 近期软银集团正接近敲定对OpenAI的首笔400亿美元投资。这笔资金预计将在未来12到24个月内支付，第一笔付款最早将于今年春季到位。OpenAI投前估值为2600亿美元，此轮投资后将达到3000亿美元，此举意味着软银将超越微软成为OpenAI的最大投资者。此外，软银还与OpenAI成立了“SB OpenAI Japan”合资公司，向日本的公司推销高级企业人工智能。这家合资企业将由OpenAI和软银及其国内电信部门成立的一家公司共同拥有，双方持有股份相当，各占50%。软银每年将投入30亿美元，利用OpenAI的技术独家为日本企业提供“Cristal intelligence”（水晶智能）定制化AI服务。本轮投资的部分资金预计将用于OpenAI对“星际之门”项目的承诺，该项目由软银、OpenAI和甲骨文合资成立，计划在未来四年内投资5000亿美元，用于在美国建设新的人工智能基础设施。 ▌投资建议 2月16日，微信搜一搜在调用混元大模型丰富AI搜索的同时，正式灰度测试接入DeepSeek。近日，国内外多个云服务厂商已经宣布接入提供支持，硬件方面多家GPU芯片厂商宣布提供适配。此外，包括办公、汽车、医疗、金融证券等多个行业的上层应用方也宣布接入DeepSeek。我们看好三类投 资机会：1）应用类软件接入DeepSeek后ARPU值的提升带来的价值重估；2）访问量和用量激增的中小型云厂商；3）算力目前仍供不应求，看好被错杀的NV产业链的抄底机会。 建 议 关 注 临 床AI产 品 成 功 落 地 验 证 的 嘉 和 美 康（688246.SH） 、 以AI为 核 心 的 龙 头 厂 商 科 大 讯 飞（002230.SZ） 、 芯 片 技 术 有 望 创 新 突 破 的 寒 武 纪（688256.SH）、高速通信连接器业务或显著受益于GB200放量的鼎通科技（688668.SH）、已与Rokid等多家知名AI眼镜厂商建立紧密合作的亿道信息（001314.SZ）、加快扩张算力业务的精密零部件龙头迈信林（688685.SH）、持续加码高速铜缆的泓淋电力（301439.SZ）等。 ▌风险提示 1）AI底层技术迭代速度不及预期。2）政策监管及版权风险。3）AI应用落地效果不及预期。4）推荐公司业绩不及预期风险。 正文目录 1、算力动态：算力租赁价格平稳，高通骁龙6 GEN 4发布......................................51.1、数据跟踪：算力租赁价格平稳......................................................51.2、产业动态：高通推出骁龙6 Gen 4，首次采用台积电4nm工艺、ARMv9核心..............52、AI应用动态：文心一言搜索访问量环比+90.33%，DEEPSEEK驱动医药研发降本增效...............72.1、流量跟踪：文心一言搜索访问量环比+90.33%.........................................72.2、产业动态：DeepSeek驱动医药研发降本增效..........................................73、AI融资动向：OPENAI获本周AI融资额第一，获400亿美元融资...............................94、行情复盘...............................................................................105、投资建议...............................................................................126、风险提示...............................................................................12 图表目录 图表1：本周算力租赁情况...............................................................5图表2：高通骁龙6 Gen 4在性能、游戏等领域均显著改进...................................6图表3：2025.2.10-2025.2.14 AI相关网站流量.............................................7图表4：本周AI初创公司融资动态........................................................9图表5：本周指数日涨跌幅...............................................................10图表6：本周AI算力指数内部涨跌幅度排名................................................10图表7：本周AI应用指数内部涨跌幅度排名................................................11图表8：重点关注公司及盈利预测.........................................................12 1、算力动态：算力租赁价格平稳，高通骁龙6 Gen 4发布 1.1、数据跟踪：算力租赁价格平稳 本周算力租赁价格保持平稳。具体来看，显卡配置为A100-40G中，腾讯云16核+96G价格为28.64元/时，阿里云12核+94GiB价格为31.58元/时；显卡配置为A100-80G中，恒源云13核+128G价格为8.50元/时;阿里云16核+125GiB价格为34.74元/时；显卡配置为A800-80G中，恒源云16+256G价格为9.00元/时。 1.2、产业动态：高通推出骁龙6 Gen 4，首次采用台积电4nm工艺、ARMv9核心 2月12日高通推出了全新的骁龙6 Gen 4移动平台，相比前代产品迎来了显著提升，并在性能、能效、游戏、AI、相机和音频等关键领域均有所改进。骁龙6 Gen 4基于台积电4nm工艺制造，这也是6系列芯片首次采用4nm制程。具体性能提升如下： CPU方面，骁龙6 Gen 4首次在6系列中引入了基于ARMv9架构的CPU核心，包括1个Cortex-A720(2.3GHz)超 大 核 、3个Cortex-A720(2.2GHz)大 核 和4个Cortex-A520 (1.8GHz)小核。而前几代产品则采用ARMv8架构（Cortex-A78 / A55）。 显示方面，骁龙6 Gen 4最高可支持1080p+分辨率和144Hz刷新率。此外，骁龙6Gen 4支持USB-C 3.1，最高可驱动4K @ 60Hz显示器，并支持10 bit色彩和HDR10+。高通表示这款Adreno支持Snapdragon Game Super Resolution游戏超分辨率功能和Adreno Frame Motion Engine帧生成技术，可将游戏画面倍放到4K分辨率并在保持低功耗的同时将帧率翻倍。 影像方面，该芯片采用3x 12-bit的ISP，最高支持200MP传感器、录制