FRT信托美股招股说明书(2025-02-14版)

联邦房地产投资信托公司（FRT）是一家专注于美国中大西洋和东北地区高品质零售和混合用途物业的股权房地产投资信托（REIT）。公司通过联邦房地产 OP LP（以下简称“合伙企业”）进行运营，合伙企业拥有约 2680 万平方英尺的商业面积，96.2% 已租赁，94.1% 已占用。公司自 1962 年成立以来一直持续支付季度股息，并已连续 57 年提高每股股息。公司符合《内部 Revenue Code》规定的 REIT 税收资格，并计划继续以 REIT 方式运营。

本次 offerings将通过“按市价”销售计划进行，总发行规模不超过 7.5 亿美元。公司将使用本次发行净收益来资助潜在的收购机会、开发或重新开发项目、偿还债务，以及一般公司用途。公司目前拥有约 45 亿美元的债务，包括 1.25 亿美元的循环信贷额度和 6.0 亿美元的未担保定期贷款。

公司普通股在纽约证券交易所上市，交易代码为“FRT”。截至 2025 年 2 月 13 日，公司普通股的最后交易价格为每股 111.82 美元。本次发行将向包括美银证券、摩根大通证券和富国证券在内的多家证券公司进行销售。

公司面临多种风险，包括租户不支付租金、租户提前退租或破产，无法续签租赁或以有利可图的租金重新租赁空间，以及开发、重新开发或翻新项目失败的风险。此外，公司还面临与 REIT 税收资格相关的风险，以及自然灾难、气候变化和公共卫生危机带来的风险。