常友科技：首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书

本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有创新投入大、新旧产业融合成功与否存在不确定性、尚处于成长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。 江苏常友环保科技股份有限公司 （JiangsuChangyouEnvironmentalProtectionTechnology Co., Ltd.） （常州市金坛区金坛大道92号） 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 保荐人（主承销商） （上海市广东路689号） 本次发行概况 重要声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 致投资者声明 一、本次发行上市的目的 1、通过资本市场做优做强，扩大市场规模，回馈广大投资者 2021年至2023年，发行人营业收入和扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润复合增长率分别为18.59%、21.05%；凭借优异的产品质量和稳定性，发行人客户开拓势头良好，2019年以来在原有远景能源、中国中车等客户基础上客户群体不断扩大，常友科技成长性良好。在―碳达峰‖、―碳中和‖背景下，风电行业未来前景广阔，常友科技通过本次发行上市，扩大市场规模，更好地回馈广大投资者。 2、提升公司品牌影响力、吸引优秀人才 公司目前已与2023年中国主要风电主机厂商建立了良好的合作关系，形成了国内认可度较高的品牌口碑。但从全球视角来看，相较于行业内知名企业，公司在国际领域的品牌影响力仍然不足。公司高度重视研发创新，大力培养、引进在复合材料研究、生产工艺研究、产品研发设计等方面的高端专业人才。公司需要以上市作为重要手段，扩大自身品牌的知名度和影响力，进一步吸引更多优秀的人才。 二、发行人现代企业制度的建立健全情况 公司董事会由4名董事及3名独立董事构成，成员构成合理，能有效执行现代企业制度。公司根据《公司法》、《证券法》、《深圳证券交易所创业板股票上市规则（2024年修订）》等法律法规的相关要求，建立并执行了公司章程、三会议事规则及其他各项规章制度，并且发行人完善了董事会下设各专门委员会的建设，成立了战略、薪酬与考核、审计、提名四个专门委员会，公司独立董事根据各自专长，分别担任各专门委员会委员，充分发挥各专门委员会在相关领域的作用，形成了权责明确、互相协调、互相制衡的现代企业治理结构与机制。 三、发行人本次融资的必要性及募集资金使用规划 1、本次融资的必要性 根据国家能源局及中电联统计数据显示，2023年全国新增风电并网装机容量75.90GW，同比增长101.70%。据中电联预测，2024年新增风电装机容量约89GW，同比预计增长17.26%。目前风电行业处于快速发展阶段，市场需求旺盛，而公司报告期内风电机组罩体类产品产能利用率及风电轻量化夹芯材料的产能利用率持续保持在98%以上，处于较为饱和状态。公司需要通过本次融资扩大自身的生产规模，解决当前的产能瓶颈问题，以满足下游快速增长的市场需求。 截至2024年6月30日，公司资产负债率为47.99%，短期借款余额为19,837.29万元。公司融资渠道较少，与主营业务相关的营运资金主要依靠自有资金及银行贷款。未来随着公司经营规模进一步扩张，经营性资金需求将进一步增加。公司需要通过本次融资补充营运资金和偿还银行借款。 2、公司募集资金使用计划 公司本次公开发行实际募集资金扣除发行费用后，将用于：（1）风电高性能复合材料零部件生产线扩建项目；（2）轻量化复合材料部件生产线扩建项目；（3）研发中心项目；（4）补充流动资金和偿还银行贷款。为防范募集资金使用风险，切实保护投资者合法利益，公司将根据《公司法》、《证券法》、《深圳证券交易所创业板股票上市规则（2024年修订）》、《上市公司监管指引第2号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》等有关法律、法规和规范性文件的规定，严格使用募集资金。 四、发行人持续经营能力及未来规划 1、公司具备良好的持续经营能力 （1）报告期内，发行人营业收入分别为61,959.98万元、73,980.19万元、87,131.04万元和44,590.00万元，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者净利润分别为5,562.28万元、8,321.49万元、8,150.47万元和4,337.06万元，已经具备良好的持续经营能力。（2）公司核心产品、关键技术均系自主研发，在系统掌握行业基本技术原理的基础上不断进行创新性应用，形成了较高的研发和生产技术水平；（3）公司与2023年中国主要风电主机厂商均建立了良好、稳定的合作关系；（4）根据全球风能理事会（GWEC）公布的数据，预计未来五年 内，即2024年至2028年间，全球风电新增装机容量791GW，复合增长率为9.4%，市场空间广阔。 综上所述，公司现有主营业务或投资方向能够保证可持续发展，经营模式和投资计划稳健，市场前景良好，行业经营环境和市场需求不存在现实或可预见的重大不利变化，公司具有良好的持续经营能力。 2、公司的未来发展规划 公司未来将继续深耕风电领域，围绕核心产品，不断巩固和提升自身的竞争优势，扩大市场占有率，提升业务规模。具体包括：（1）公司未来将持续加强研发投入，通过进一步研究复合材料的性能配方、生产工艺、设计等，进一步夯实发行人作为研发驱动型企业的基底；（2）进一步完善生产基地的布局，通过贴近客户服务，提高及时响应速度和降低运输成本；（3）积极引入高端人才，进一步增强公司的竞争能力，力争早日成为国际知名的复合材料整体应用服务提供商。 实际控制人签名：_______________ 目录 第二节概览..............................................................................................................16 一、重大事项提示...............................................................................................16二、发行人及本次发行的中介机构基本情况...................................................18三、本次发行概况...............................................................................................19四、发行人主营业务经营情况...........................................................................20五、发行人板块定位情况...................................................................................23六、发行人报告期主要财务数据和财务指标...................................................27七、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况、盈利预测信息.......27八、发行人选择的具体上市标准.......................................................................30九、发行人公司治理特殊安排等重要事项.......................................................30十、募集资金运用与未来发展规划...................................................................30十一、其他对发行人有重大影响的事项...........................................................31 第三节风险因素........................................................................................................32 一、与发行人相关的风险...................................................................................32二、与行业相关的风险.......................................................................................37三、其他风险.......................................................................................................38 第四节发行人基本情况............................................................................................40 一、发行人基本信息...........................................................................................40二、发行人设立情况...........................................................................................40三、报告期内股本和股东变化情况...................................................................43四、发行人报告期内重大资产重组情况...........................................................44五、发行人在其他证券市场上市/挂牌情况.....................................................44六、发行人股权结构...........................................................................................44 七、发行人子公司、分公司及参股公司情况...................................................45八、持有发行人5%以上股份的主要股东及实际控制人基本情况................51九、发行人股本情况...........................................................................................58十、董事、监事、高级管理人员和其他核心人员情况...................................63十一、董事、监事、高级管理人员和其他核心人员的兼职情况，及兼职单位与发行人的关联关系