Orion Energy Systems：2025年年度报告

如果是一家新兴成长公司，请通过勾选来表示该公司是否选择不使用延长过渡期，以遵守根据《证券交易法》第13(a)节发布的任何新的或修订的财务会计规定。□表示注册公司是否为壳公司（根据《证券交易法》第12b-2条定义）。是 □ 否 □ 截至2025年2月10日，注册公司的普通股流通股数量为32,952,087股。 第一部分财务信息3 ITEM财务报表(未经审计) 1.3截至 2024 年 12 月 31 日和 2024 年 3 月 31 日的简明合并资产负债表3截至 2024 年 12 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的三个月和九个月的简明合并经营报表4截至 2024 年 12 月 31 日及 2023 年 12 月 31 日止三个月及九个月的简明合并股东权益报表5截至 2024 年 12 月 31 日及 2023 年 12 月 31 日止九个月的简明合并现金流量表6简明合并财务报表附注7 ITEM管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析2.21 ITEM关于市场风险的定量和定性披露3.30 ITEM控制和程序4.30第二部分其他信息31 ITEM法律诉讼1.31 ITEM风险因素1A.31 ITEM股权证券的未登记销售和收益的使用2.31 ITEM其他信息5.31 ITEM展品6.32 额外实收资本162, 691 161, 869 库存股 ， 普通股 ： 2024 年 12 月 31 日 9, 470, 015 股 ， 2024 年 3月 31 日 9, 471, 221 股(36, 233) (36, 235) 留存赤字(111,98 (103,09 3 )2) 股东权益合计14,47522,542负债和股东权益合计$ 52,713 $ 63,169 ORION 能源系统公司和子公司未经审计的简明合并财务报表附注 注 1 - 业务说明 奥瑞恩包括威斯康星州的奥瑞恩能源系统公司及其所有合并子公司。奥瑞恩向商业和工业企业，以及联邦和地方政府提供发光二极管照明系统、无线物联网控制解决方案、项目工程、能源项目管理设计、维护服务和一站式电动汽车充电站安装服务，主要集中在北美地区。 奥瑞安公司的总部和主要租赁制造设施位于威斯康星州的曼尼托瓦科。奥瑞安还在佛罗里达州杰克逊维尔和马萨诸塞州劳伦斯租赁办公空间。此外，奥瑞安在威斯康申州的佩乌凯基有一个租赁场所，该租赁合同在本财政年度八月份结束。 附注 2 - 重要会计政策摘要 巩固原则 Consolidated财务报表包括Orion Energy Systems, Inc.及其全资子公司在内的账户。在合并过程中，所有重要关联方之间的交易和余额均已消除。 介绍的基础 Orion未经审计的 condensed consolidated财务报表根据美国公认会计原则（GAAP）编制，适用于中期财务信息，并符合证券交易委员会（SEC）的规定。因此，这些报表并未包含完整财务报表所需的所有信息和附注。管理层认为，所有必要的调整，包括正常的周期性调整，均已包含在内。 interim结果未必能反映截至2025年3月31日的财政年度或其他中间期间的结果。 截至2024年3月31日的简 condensed 合并资产负债表是从当时的经审计合并财务报表中提取的，但并未包含完整财务报表所需的所有信息。 未审计的合并财务报表应与截至2024年3月31日财政年度已审计的合并财务报表及其附注一并阅读，该财务报表及相关附注包含在Orion于2024年6月12日向SEC提交的Form 10-K年度报告中。 信用损失准备金 奥瑞он持续评估其客户，并不断监控收款和支付情况。基于历史可收回性（根据逾期状态），奥瑞顿估计可能的信用损失准备金。同时，奥瑞顿根据持续进行的信用评估来判断客户的信用状况。我们还会考虑客户特定的信息、当前市场条件以及对未来经济条件合理且可支持的预测。 估计数的使用 编制财务报表时符合GAAP要求需要管理层作出估计和假设，这些估计和假设影响财务报表日资产和负债的报告金额及其相关的披露（包括潜在资产和负债），以及该报告期间收入和费用的报告金额。需要使用重大管理层估计的领域包括收入确认、存货的可变现净值、信用损失准备金、保修和损失可能性的预提、业绩奖金、所得税、减值分析以及某些权益交易。因此，实际结果可能与这些估计有所差异。 奥利昂的现金主要存放在一家金融机构中。有时，该机构的存款超过此类存款所获得的保险金额。奥利昂尚未在这些账户中遭受任何损失，并认为这些余额不存在重大的金融机构生存风险。 奥里昂从多家供应商处采购其照明产品所需的组件，包括灯泡和LED组件。截至2024年12月31日的三个和九个月期间，没有单一供应商的成本占比超过10%。截至2023年12月31日的三个月份，一家供应商的成本占比为12.6%，而截至2023年12月31日的九个月期间，没有单一供应商的成本占比超过10%。 截至2024年12月31日的三个月内，两家客户分别占总营收的26.7%和10.4%。截至2024年12月31日的九个月内，一家客户占总营收的24.2%。截至2023年12月31日的三个月内，一家客户占总营收的27.1%；截至2023年12月31日的九个月内，一家客户占总营收的22.4%。 截至2024年12月31日，一名客户占应收账款的17.0%，另一名客户占10.5%。截至2024年3月31日，两名客户分别占应收账款的17.3%和11.7%。 遵守纳斯达克资本市场(“纳斯达克 ”) 的持续上市标准 2024年9月20日，Orion收到纳斯达克（Nasdaq）的书面通知，告知公司未能符合继续在纳斯达克资本市场上市的最低 bid 价格要求。 通知函目前并未影响公司在美国纳斯达克资本市场（Nasdaq Capital Market）的上市状态，公司的普通股将继续使用股票代码“OESX”在纳斯达克资本市场上交易。通知函中指出，公司有180个日历日，即截至2025年3月19日的时间，以重新符合最低股价要求。为了重新符合规定，公司的普通股必须在至少连续10个营业日内收盘价达到每股1.00美元或以上。如果公司在2025年3月19日前未能重新符合规定，还可以额外获得180天的时间来重新符合规定，但前提是公司必须满足纳斯达克资本市场的初始上市标准（除最低股价要求外），并且在第二合规期间内书面通知纳斯达克其意图通过必要的反向股票分割等措施纠正不足。如果公司不符合第二个合规期的要求或在第二个180天期内未能重新符合规定，纳斯达克将通知公司其决定将公司普通股从纳斯达克资本市场摘牌，此时公司将有机会就摘牌决定向听证会委员会提出上诉。 最近的会计公告 已发行 ： 尚未通过 在2024年11月，FASB发布了ASU No. 2024-03，即《收入陈述——全面收益报告——费用分解披露（第220-40号子主题）》，该更新修改了收入报表中费用的披露和呈现要求。该更新的修正案要求，在财务报表附注中披露特定成本和费用的指定信息。具体而言，每期中期和年度报告期间，实体应：1. 披露以下各项的金额：(a) 库存采购，(b) 员工薪酬，(c) 折旧，(d) 无形资产摊销，以及(e) 油气生产活动中确认的折旧、摊销和摊销。2. 将当前公认会计原则下已要求披露的某些金额与其它分解要求合并披露在同一部分。3. 描述未单独定量分解的相关费用标题中剩余金额的定性描述。4. 披露销售费用的总额，并在年度报告期间披露实体对销售费用的定义。该更新的修正案自2026年12月15日之后的年度报告期间和中期报告期间生效。 2027年. 早期采用被允许。目前，Orion正在评估此指导意见对其合并财务报表及其附注的呈现方式产生的影响。 在2023年11月，FASB发布了ASU No. 2023-07，即《第280号主题段落报告：改进可报告业务部门的信息披露》（Segment Reporting (Topic 280): Improvements to Reportable Segment Disclosures），该更新修改了可报告业务部门的披露和呈现要求。更新中的修正案要求披露关键业务部门费用，这些费用定期提供给首席运营决策者（“CODM”）并包含在每个报告的业务部门利润和亏损度量中。修正案还要求按可报告业务部门披露所有其他业务部门项目，并描述其组成。此外，修正案要求披露CODM的职位头衔及其职责，并解释CODM如何使用报告的业务部门利润或亏损度量来评估业务部门表现以及决定如何分配资源。此更新自2024年12月15日之后的年度期间生效，并自2025年12月15日之后的财政年度内的时间段开始时生效。提前采用是允许的。Orion已得出结论认为此指导意见不会影响其合并财务报表的呈现方式，仅会影响附注中的呈现方式。 在2023年12月，FASB发布了ASU No. 2023-09，《收入税（主题740）：收入税披露改进》，该更新扩大了实体在所得税率调节表中的披露内容，并增加了关于在美国和外国司法管辖区支付的现金税的披露。该更新将于2025年12月15日之后的年度期间生效。目前，Orion正在评估此指导对合并财务报表及其附注呈现的影响。 附注 3 - 收入 奥瑞安主要通过销售制造或采购的商业照明装置和组件、电动汽车充电器及相关产品，并在客户设施中安装这些产品以及提供维护服务（包括照明及相关电气组件的维修和更换）来产生收入。奥瑞安根据“合同与客户收入”（Topic 606）的指导原则，在控制所提供的商品或服务（奥瑞安将其称为履约义务）转移给客户时确认收入，并且确认的收入金额反映了奥瑞安预期因这些商品或服务而获得的对价。 充电站销售及相关软件订阅、续订和延长保修的产品收入在“产品收入”部分呈现。Orion 在销售充电站时为主要方，因为它在向客户转移商品之前对实物产品拥有控制权。因此，收入按总额法确认。对于某些销售，主要是软件订阅、续订和延长保修，Orion 作为销售代理提供内容访问权限，并按净额法确认佣金收入，扣除第三方履行履约义务所应支付的款项。对于这些销售，控制权在向客户提供内容访问权限时转移。 电动汽车充电业务相关的安装和服务销售记录在服务收入中。包括产品和服務销售的电动汽车部门收入，在Condensed Consolidated Statement of Operations的Condensed Consolidated收益表中，根据各自的单独售价相对价值，在产品收入和服务收入中分别进行分配和记录。 照明维护产品（包括Orion制造或采购的产品销售和服务）产生的收入根据单独售价的相对价值，在产品和服務履约义务之间进行分配，并分别记录在 condensed consolidated statement of operations 的产品收入和服務收入中。 偶尔，奥瑞恩公司将某一客户的应收账款出售给金融机构。截至2024年12月31日，三个月和九个月期间，从这些应收账款的预付款中获得的总金额分别为70万美元和130万美元。截至2024年12月31日，三个月和九个月期间，因这些销售产生的损失分别为1.2万美元和3万美元，并计入 condensed consolidated statement of operations（ condensed 合并）中的利息费用。截至2023年12月31日的三个月和九个月期间均无相关活动。 在截至 2024 年 12 月 31 日的 9 个月中 ， 估计的变化导致收入减少了 20 万美元。 如下图表显示了截至2024年12月31日和2024年3月31日Orion公司因客户合同产生的应收账款、合同资产和合同负债的平衡情况（单位：千美元）： （1）在 condensed consolidated balance sheet 的“未开具发票的收入”一行中，有 0.4 百万美元按照 ASC 842 核算为经营租赁，因此不被视为“合同资产”，而合同资产的定义依据 ASC 606。