DBDX瑞迪智驱T链新进展宇树链遗珠谐波全面开花20250207

事件：据悉，瑞迪智驱谐波减速器近日已通过T认证，近期特斯拉将来审厂。 简评：基础深厚：公司在谐波减速机领域已积累多年，从2012年开始为以色列伟创力代工谐波减速器刚轮，2019 年开始送样谐波减速器测试，2021年实现产品量产。 目前谐波减速器客户已超过60个。 公司还 【DBDX】瑞迪智驱T链新进展，宇树链遗珠，谐波全面开花-2025.02.07 事件：据悉，瑞迪智驱谐波减速器近日已通过T认证，近期特斯拉将来审厂。 简评：基础深厚：公司在谐波减速机领域已积累多年，从2012年开始为以色列伟创力代工谐波减速器刚轮，2019 年开始送样谐波减速器测试，2021年实现产品量产。 目前谐波减速器客户已超过60个。 公司还有行星减速器供库卡机器人。 技术和设备：HD、绿的还有我们在齿形设计上是不一样的，这个只有走正向才能走出来。 我们用的是重载、抗磨损思路，2.5倍负载，1万小时寿命。 谐波产能和客户：现有产能是几万套，新增产能12万套一年内投完。 24年已经销售的3万多套，3000多万收入。 现有的产能很紧张，都是倒班在做。 中科新松和钛虎都是独供的。 接触宇树两年多了，制动器已得到宇树认可，谐波减速器已送样宇树。 其他客户还有智元、傅里叶、星动纪元等。 T链弹性巨大：瑞迪进入T链，T链标的稀缺性很高，壁垒高，对标绿的谐波，主业利润跟绿的类似，今年1.1亿元利润。 绿的300亿元+，瑞迪第一目标市值肯定200亿元+。 T链：100万台*1.4万元（asp）*30%（份额）*20%（净利率）=8.4亿元利润，30倍PE增厚240亿元。 宇树链分析：瑞迪供宇树的机器人单机价值量约为1万元，是长盛轴承的10倍以上，弹性很大。 先白送。 小结：主业值30亿元，机器人增厚240亿元，总市值270亿元。瑞迪就是下一个绿的，先看到200亿元，刚启动，要高度重视。