领益制造与FigureAI机器人合作解读20250206

2025年02月06日23:18 关键词关键词 人形机器人OpenAI领域制造郭总韩总机器人业务特斯拉汉森索菲亚机器人非标自动化智能穿戴A客户苹果散热模组马达电机模组无线充控制器整机散热折叠屏 全文摘要全文摘要 公司在机器人业务上取得显著进展，与领域制造、安安韩总及figure AI等伙伴合作紧密，figure AI即将发布新产品，推动机器人业务进一步发展。公司强调在人形机器人制造领域的技术优势及市场份额。此外，与苹果等大客户的合作彰显了公司在散热模组、结构件、电机和电池等硬件方面的领先技术与市场定位。 领益制造与领益制造与Figure AI机器人合作解读机器人合作解读20250206_导读导读 2025年02月06日23:18 关键词关键词 人形机器人OpenAI领域制造郭总韩总机器人业务特斯拉汉森索菲亚机器人非标自动化智能穿戴A客户苹果散热模组马达电机模组无线充控制器整机散热折叠屏 全文摘要全文摘要 公司在机器人业务上取得显著进展，与领域制造、安安韩总及figure AI等伙伴合作紧密，figure AI即将发布新产品，推动机器人业务进一步发展。公司强调在人形机器人制造领域的技术优势及市场份额。此外，与苹果等大客户的合作彰显了公司在散热模组、结构件、电机和电池等硬件方面的领先技术与市场定位。展望未来，公司对机器人业务的量级增长充满信心，诚邀投资者持续关注。 章节速览章节速览 ● 00:00领域制造和广和通机器人业务及市场前景分享领域制造和广和通机器人业务及市场前景分享 方正机械的首席王浩哲邀请了领域制造的董秘郭总和安安韩总，对机器人业务进行了详细分享。特别提及了figureAI与Open I合作变动以及即将推出的新产品，强调了领域制造在机器人产业链中的稀缺性和重要性。此外，也提到了广和通作为另一家值得关注的机器人新军。韩总随后被要求详细介绍公司新布局的机器人业务，以及与大客户A的业务展开情况。 ● 02:04 01制造：从硬件制造到机器人业务的转型之路制造：从硬件制造到机器人业务的转型之路01制造自2006 年成立以来，最初专注于磨切冲压心机等硬件结构件的制造，逐渐成为苹果等国内外消费电子品牌的主要供应商。近年来，公司吸引了机器人和智能穿戴领域的新兴企业作为客户，基于其在供应链中成熟的制造经验。随着业务发展，01制造从模具和冲压制品拓展至产品级业务和模组解决方案，对自动化，尤其是非标自动化的需求日益增高。自2009年起，公司开始自研非标自动化并应用于生产线，包括机械臂自动化技改、智能AOI检测和数据分析，为后续机器人业务的开展奠定了坚实基础。 ● 04:21机器人行业合作与市场前景机器人行业合作与市场前景讨论了机器人行业内的国际合作与国内品牌的发展。提到了与汉森和黑鬼等国际品牌的合作，以及特斯拉作为潜 在客户的重要性。同时，强调了与国内智能机器人品牌的合作，包括战略合作框架和ODM合作框架的签订，以及在自动化产线上的技术交流。此外，还提到了国内品牌如武术、越江的市场机会。这些合作和品牌的发展预示着机器人行业具有良好的市场前景。 ● 09:15公司机器人业务及多元化技术布局进展公司机器人业务及多元化技术布局进展公司正在推进机器人业务，特别是在人形机器人领域，计划在工厂运营100 台旅行机器人，以加速人形机器人赛道的发展，并加深与国内品牌的合作。同时，公司在金属结构件、散热模组等核心技术储备充足，且有丰富的非标自动化产线经验。此外，公司保持基本盘稳健增长，尤其是在下半年新机型上市时，核心价值量提升的项目将带来收入和利润的增长。新赛道方面，如散热解决方案、高功率充电、AI眼镜、XR穿戴产品及折叠屏等技术性业务也在同步推进中。 ● 14:20公司新业务拓展及基本面情况公司新业务拓展及基本面情况公司除了在传统手机散热领域提供石墨膜、散热片和VC均热板等产品外，还拓展了PC端热管焊接模组以及AMD 显卡的散热解决方案。同时，公司在折叠屏产品上提供了屏幕支架等高价值量的零部件，预计在A客户即将推出的折叠屏产品中，ASP提升将非常显著。此外，公司在可穿戴产品，如AI眼镜和XR产品方面也取得了进展，为多个品牌提供了结构件和充电产品。预计随着新业务的不断推出，公司今年在收入和利润上将有显著提升。 ● 19:06机器人技术升级与业务合作进展机器人技术升级与业务合作进展对话围绕机器人技术的升级、与飞哥零一产品合作的进展，以及在散热、软包结构件、马达电机声学模组等多个 领域的技术难度和市场表现展开。特别提到从第一代产品到第二代产品在技术上的显著进步，包括无线充方案的引入，以及与OpenAI合作后训练速度的显著提升。同时，讨论了下半年预期的业务量增加，以及对未来的展望，强调了公司在供应料号上的独特地位和市场前景。 ● 26:26特斯拉与新兴独角兽公司机器人生产预期及合作展望特斯拉与新兴独角兽公司机器人生产预期及合作展望对话中讨论了特斯拉对于2025年和2026年的生产台数给市场带来的粗略预期，以及作为核心供应商在26 年的生产量级上的展望。此外，还探讨了与特斯拉不同，一家新兴的独角兽创业公司因其封闭的使用场景和数据安全问题，其机器人将优先用于自己的工厂和上游供应商。这家独角兽公司的商业模式和投资股东结构显示，其背后的巨头投资使它更倾向于开放的公共机器人使用场景。讨论还提到，该独角兽公司与特斯拉在产品进展、使用场景及商业逻辑上的区别，以及与宝马等品牌的潜在合作。最后，提及了2025年和2026年的生产预期，以及与汉森、志远等品牌的良好合作关系。 ● 30:28广东地区人形机器人平台与公司业务定位广东地区人形机器人平台与公司业务定位广东地区计划打造人形机器人平台，培养独角兽企业。当前，公司的人形机器人业务处于初期阶段，预计2025 年将实现小批量量产。公司凭借其在消费电子制造领域的精益生产能力，计划与品牌企业合作，逐步提供更多的关键零部件。随着合作深入，公司利用其复杂的应用场景优势，与品牌方绑定，共同推进机器人技术的发展。 ● 36:18消费电子制造企业转型机器人业务的规划与挑战消费电子制造企业转型机器人业务的规划与挑战 对话讨论了一家消费电子制造公司向机器人业务转型的策略和规划。公司计划利用其在制造精细化和关键组件方面的优势，重点研发控制器、减速器、电机、电池等核心部件，并考虑使用碳纤维和3D打印技术。对于目前尚不具备能力的领域，将寻求与其他公司的合作或进行小规模并购。同时，公司还探讨了关于机器人业务的产能规划和与潜在客户的合作。 ● 39:45工业团队研究员提问关于成本比例与未来成本预测工业团队研究员提问关于成本比例与未来成本预测一位美银证券工业团队的研究员在会议中提出两个问题：首先询问整体成本2 万人民币占硬件报名成本的比例，其次关于未来如果不考虑新的方案，仅就当前的2万成本，未来成本的下降趋势预测。尽管产品处于定型阶段，具体成本比例并未公开，而且由于生产规模尚未达到量产级别，对成本下降的空间评估还为时过早。 ● 43:19中信建投分析师与方正机械管理层讨论未来产品变化及业务展望中信建投分析师与方正机械管理层讨论未来产品变化及业务展望 中信建投首席分析师李娟在会议中提出两个问题：一是对方正机械即将推出的重大变化产品可能在哪些方面有所创新，二是询问单机价值2万元是否在公司成本线以上并能盈利。方正机械的郭总回应称，新品在软硬件方面都将有前所未有的变化，而目前2万元的单机价值虽未量产，但已能确保不亏钱，甚至 可能有额外的打样费用。随后，另一位投资者询问关于与A客户在2025年的业务展望，特别是散热料号变化及AIP提升对公司业绩的潜在影响。郭总被请求给出今年整体业务业绩贡献的预期指引。 ● 47:15零制造公司零制造公司2025-2027年业绩展望及产业链地位提升年业绩展望及产业链地位提升本次会议讨论了零制造公司在全球销量下滑背景下，如何通过提升在大客户产业链中的地位，实现收入和利润的 增长。特别提到，公司在2025年及以后的新款产品中将获得更多料号产品和份额，特别是在散热、电池和快充技术方面的贡献。展望2026年，随着折叠产品的推出，公司在屏幕支撑架、转轴铰链等领域的单机价值将有显著提升。此外，公司预计2027年将是业绩高点，得益于前期NPI费用的投入。会议强调，零制造在机器人业务领域尚未得到充分市场反映，期待投资者持续关注。 问答回顾问答回顾 发言人发言人问：能否先简单介绍一下你们新布局的机器人业务，尤其是其中涉及的领域制造公司的相关情问：能否先简单介绍一下你们新布局的机器人业务，尤其是其中涉及的领域制造公司的相关情况？况？ 发言人答：我们公司从硬件制造起步，早期在磨切冲压等结构件领域积累经验，并逐渐发展到为苹果、A客户以及其他国内消费电子品牌提供服务。近年来，我们关注到机器人和智能穿戴领域的创业公司，并优先与它们合作。在机器人赛道上，我们重点介绍了领域制造作为新标的公司，在CGI催化下具有稀缺性和重要性。我们与领域制造进行了深入交流，并期待在其机器人业务上有所突破。 发言人发言人问：对于未来在机器人硬件上的拓展计划是什么？问：对于未来在机器人硬件上的拓展计划是什么？ 发言人答：我们目前为汉森提供包括膜切结构件、金属结构件、散热模组、马达电机模组、生成模组、软包结构件以及无线充解决方案等核心部件。未来，我们希望进一步拓展控制器、整机部分以及其他模组的业务，特别是在特斯拉可能产生的采购需求方面，我们将积极争取合作机会。 发言人发言人问：贵公司在自动化技术方面有哪些积累和应用？问：贵公司在自动化技术方面有哪些积累和应用？ 发言人答：我们公司自2009年开始研发非标自动化技术，并将其应用于产线中，包括机械臂自动化技改、智能AOI检测及数据层面分析等。这种深厚的技术积累为后续切入机器人业务奠定了基础。 发言人发言人问：国内和国外品牌对你们开展机器人业务有何影响？问：国内和国外品牌对你们开展机器人业务有何影响？ 发言人答：国外品牌中，特斯拉尚未大规模投入机器人领域，而汉森是较为成功的例子，我们自2019年开始与其合作，至今已完成三代产品的开发，并在多个核心零部件领域取得合作成果。此外，我们也关注到国内品牌的崛起，如某智能机器人公司，我们与其签订了战略合作框架和ODM合作协议，目前该品牌正加速量产进程，有望很快实现项目落地。 发言人发言人问：在机器人业务方面，公司当前有哪些具体的计划和目标？公司在机器人技术和产品储备上问：在机器人业务方面，公司当前有哪些具体的计划和目标？公司在机器人技术和产品储备上有哪有哪些优势？些优势？ 发言人答：我们今年给自己设定的目标是在工厂中实际运营100台人形旅行机器人，通过真实场景的应用来推动人形机器人的训练和发展，并深化与国内品牌的合作，以此获取更好的订单。公司在核心技术和产品上有充足的储备，包括金属结构件、散热模组等成熟的制造经验，以及非标自动化产线中使用的减速机、控制器等核心零部件的研发和生产能力。此外，还具备零销售的经验积累，这些技术和经验的积累使公司在机器人赛道上具备竞争优势。 发言人发言人问：公司除了机器人的本部业务外，在其他领域还有哪些布局和发展机会？问：公司除了机器人的本部业务外，在其他领域还有哪些布局和发展机会？ 发言人答：除了机器人业务，公司的基本盘非常稳健且持续增长。下半年随着A客户新机型上市，我们将有新的价值量提升高的项目。同时，在AI手机端的散热、电池、高功率快充等技术方面已有成熟工艺，并将在下半年实现落地。此外，在散热解决方案赛道，如服务器、手机、pad、PC等各类终端的散热需求，以及高功率充电、AI眼镜、XR穿戴产品和折叠屏等方面，都有技术和工艺上的成熟解决方案在同步推进。 发言人发言人问：在散热领域的具体产品和应用有哪些？问：在散热领域的具体产品和应用有哪些？ 发言人答：在散热领域，除了为黑哥提供散热模组外，我们还针对各种终端提供整体散热解决方案，包括安卓客户的新型号手机中的膜切工艺下