Pathward Financial：2025年年度报告

表格 10 - Q ☐根据 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条提交的季度报告 佣金文件编号: 0 - 22140 路德金融公司。 (其章程中规定的注册人的确切姓名)特拉华州42-1406262(成立或组织的州或其他司法管辖区)(I. R. S. 雇主识别号) 5501 South Broadband Lane, 苏福尔斯, 南达科他州 57108（ 主要执行办公室地址和邮政编码) (877) 497-7497(注册人的电话号码 ， 包括区号) 根据该法第 12 (B) 条注册的证券 ： Indicate 通过勾选表示 是否注册人（1）已在过去12个月期间（或根据要求必须提交此类报告的较短期间内）按照《1934年证券交易法》第13节或第15(d)节的规定提交了所有需提交的报告？（2）在过去90天内一直受到此类提交要求的约束？ 是 ☐ 否 ☐ 标记是否已按照《证券法案》S-TE规则405（本章§232.405）的要求在规定期间内提交了每项交互式数据文件。 在 12 个月之前 (或在注册人被要求提交此类文件的较短期限内) 。是 · 否 · 标记是否为大型加速报告人、加速报告人、非加速报告人、较小的报告公司或新兴成长公司。参见《证券交易法》第12b-2条中对“大型加速报告人”、“加速报告人”、“较小的报告公司”和“新兴成长公司”的定义： 加速的文件归档人 - 较小的报告公司 - 新兴增长公司 - 如果是一家新兴成长公司，请勾选此处以表示注册公司已选择不使用关于根据《交易法》第13(a)条适用任何新的或修订的财务会计标准的延长过渡期。 ☐ 此处包含的未经审计的 condensed consolidated财务报表应与截至2024年9月30日财年已审计的合并财务报表及其附注一起阅读。上述已审计的合并财务报表及相关附注包括在Pathward Financial, Inc.（以下简称“Pathward Financial”或“公司”）于2024年11月26日向美国证券交易委员会（SEC）提交的Form 10-K年度报告中。因此，已省略了与已审计的合并财务报表中的披露内容实质性重复的附注披露。 公司的财务信息按照美国公认会计原则（GAAP）进行中期财务报告准备，并根据Form 10-Q的报告规则和Regulation S-X的Rule 10-01进行。这些信息反映了管理层认为必要的所有调整（包括常规的、周期性的调整），以便公平反映截至所报告期间的财务状况和经营成果。截至2024年12月31日的三个月期间的结果不一定能代表截至2025年9月30日的财政年度的预期结果。 某些前期财政年度的数据已被重新分类以符合当前年度财务报表的呈现方式。这些重新分类未影响之前报告的净利润、综合收益或财务状况表。 注 2 。重要会计政策和最近采用的会计准则更新 (“ASU ”) 摘要 公司在截至2024年9月30日最新经审计合并财务报表中披露的重要会计政策基本保持不变。 以下ASU自2024年10月1日起对公司生效，未对公司的重大会计政策或 condensed consolidated财务报表产生实质性影响： ASU 2023-07,分部报告 (主题 280) ： 可报告分部披露的改进。this ASU 主要通过增强关于重要业务段费用的披露要求以及增加额外的中期披露要求来改进报告可量化的业务段披露。修正案将首次应用于公司截至2025年9月30日的年度财务报表，并采用追溯过渡方法。该ASU仅影响披露内容，因此不会对我们的合并财务报表产生影响。 以下 ASU 已发行 ， 被认为适用于本公司 ， 但尚未被采用。 ASU 2023-09,所得税 (ASC 740) ： 所得税披露的改进这一ASU要求增强所得税披露，主要涉及税率调整和已支付的所得税信息，以进一步提高对公司所得税立场透明度的了解。该ASU中的修订将于2025年10月1日起对公司生效。该ASU仅影响年度所得税披露。目前，公司正在评估这些修订对我们所得税披露的影响。 ASU 2024-03,损益表 - 报告综合收益 - 费用分类披露此ASU要求企业在年度和中期财务报表的相关费用项目中披露特定的成本和费用信息。如果成本和费用不归属于任何一个拆分的项目，则需要提供定性的描述。此ASU的修订将于公司自2027年10月1日起生效。该ASU仅影响披露要求，因此不会影响我们的合并财务报表。目前，公司正在评估此ASU对所需年度和中期披露的影响。 目录 于2024年10月31日，公司根据2024年8月28日与Florida公司Honor Capital Corporation签订的资产购买和销售协议（以下简称“购买协议”）完成了对银行商业保险保费融资业务相关绝大部分资产和负债的出售。该业务属于公司的商业板块。Honor Capital Corporation作为购买方，由AFS IBEX Financial Services, LLC转让而来，并由Honor Capital Holdings, LLC提供担保。交易的最终价格基于购买协议中所购资产和承担负债的净资产价值加上3120万美元的溢价。公司已总结了此次交易的结果如下： 销售活动在税前产生了1640万美元的收益，并计入公司 condensed consolidated 财务报表中的非利息收入。详见 condensed consolidated 财务报表附注8. goodwill 和无形资产 及附注9. 经营租赁使用权资产和负债，以获取更多关于剥离活动中包含金额的信息。 投资证券公允价值减少在比较2024年12月31日与2024年9月30日时主要由以下因素驱动：出售了价值1.601亿美元的债务证券（可供出售）和期间内的本金偿还。当前期间内出售债务证券（可供出售）的原因是商业保险保费融资业务的出售及其相关收益的确认。在交易关闭时，个别证券被识别为可出售。截至2024年12月31日，有163只债务证券（可供出售）处于未实现损失状态。管理层通过评估定性因素，包括损失位置占账面价值的比例、信用评级、未偿本金和利息支付情况以及安全性的隐含或明确担保的变化情况，对每只存在未实现损失的投资证券进行了信用损失评估，并确定这些未实现损失全部由于不利的市场条件和/或利率变化而非信用损失所致。作为评估的一部分，管理层评估并得出结论认为，在可回收摊余成本前，公司不太可能且无意出售任何这些证券。截至2024年12月31日，不存在针对债务证券（可供出售）的信用损失准备金（ACL）。 目录债务证券的摊余成本和公允价值按合同到期日所示如下。某些证券具有 callable 特性，允许发行人在到期 前赎回这些证券。预期到期日可能与合同到期日不同，特别是在住房抵押贷款支持证券（MBS）中，因为借款人可能有权在有或无提前还款罚金的情况下赎回或提前偿还债务。因此，MBS 不包括在以下到期日摘要中的到期类别中。某些 SBA 证券的预期到期日可能与合同到期日不同，因为借款人可能有权提前偿还债务，但某些提前还款罚金可能适用。 联邦储备银行 (“FRB ”) 股票。根据联邦法律，该银行作为明尼阿波is联储成员必须认购资本股票（每份股票面值100美元），认购金额为其已缴资本股票和超额准备金的六个百分点。申请时支付一半的认股款，另一半由联邦储备系统理事会随时召回。截至2024年12月31日和2024年9月30日，该银行持有的明尼阿波is联储股票总额为1970万美元。这些股权证券被限定只能由成员银行持有。 联邦住房贷款银行 (“FHLB ”) 股票。公司的借款来自联邦住房贷款银行（FHLB），这些借款以特定的投资证券作为抵押。此类借款可以根据不同的信用计划进行，每个计划都有各自不同的利率和到期期限范围。 The investments in the FHLB股票是与公司在美国Des Moines联邦住房贷款银行（FHLB of Des Moines）会员资格及当前借款相关的必要投资。如果FHLB的金融运营或其监管机构联邦住房金融署（Federal Housing Finance Agency）采取的行动受到影响，可能会对FHLB of Des Moines的投资产生不利影响。 FHLB股票按成本计价，因为通常可以按面值赎回。截至2024年12月31日和2024年9月30日，持有的FHLB股票的账面价值分别为480万美元和1630万美元。 这些股权证券被限制只能回售给原始获取它们的相应机构或另一个成员机构，并且按面值价格交易。因此，美联储和联邦住房贷款银行的股票的流动性低于其他可交易的股权证券，且其成本近似公允价值。 股权证券。公司在截至2024年12月31日和2024年9月30日的 condensed consolidated财务状况表中的其他资产中分别持有360万美元和330万美元的可交易股权证券。公司在截至2024年12月31日的三个月内确认了10万美元的未实现损失和10万美元的未实现收益，而截至2023年12月31日的相应期间确认了类似的数额。截至2024年12月31日的三个月内没有出售任何此类证券。 12 目录 非交易性权益工具投资的公允价值能够可靠计量，截至2024年12月31日和2024年9月30日，其金额分别为1190万美元和1180万美元。这些证券被列示在 condensed consolidated财务状况表的其他资产中。公司在截至2024年12月31日的三个季度内确认了30万美元的未实现收益，而2023年同期为0美元。截至2024年12月31日的三个季度内，没有此类证券被出售。 非交易性权益工具投资在2024年12月31日和2024年9月30日的账面价值分别为1410万美元和1360万美元，反映了本公司通过Pathward Venture Capital, LLC持有的其他实体的所有权利益。Pathward Venture Capital, LLC是银行的全资服务子公司，于2017年成立，旨在进行少数股权投资和其他公司投资。在截至2024年12月31日的季度中，公司确认了0.4万美元的Visa股份收益，该收益已在 condensed consolidated statements of operations 的“其他销售收益”项下按成本基础列报。在截至2024年12月31日的三个月期间内，没有其他此类证券被出售。 股权证券减值。该公司至少每年一次基于票面价值最终可回收性对以成本计量的投资进行减值评估。其他所有权益投资（包括采用权益法核算的投资）至少每季度进行其他-than-临时性减值的审查。 季度基础。公司在截至 2024 年 12 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的三个月内未确认此类投资减值。 贷款和租赁包括以下内容 ： 在截至2024年12月31日和2023年12月31日的三个月内，公司分别 originated 8.531亿美元和6.319亿美元的商业融资和消费融资以备出售。 公司在截至2024年12月31日的三个月内出售了持有待售贷款，获得 proceeds 为6.184亿美元，并在出售中获得了440万美元的收益。公司在截至2023年12月31日的三个月内出售了持有待售贷款，获得 proceeds 为6.263亿美元，并在出售中获得了微小的收益。 见附注3。剥离业务详情参见 condensed consolidated financial statements，有关公司商业保险保费融资业务的出售情况。13 公司在截至2024年12月31日的三个月内没有记录任何与直接融资和销售型租赁相关的或有租金收入。 多种因素在2023年影响经济环境的情况在2024年继续存在，包括地缘政治冲突、供应链中断、通货膨胀以及利率上升。美联储在2024年底开始降低目标联邦基金利率。2023年由利率上升、存款流出和流动性危机引发的银行倒闭事件也继续影响银行业。管理层继续评估贷款和