华纳音乐 2025年季度报告

☐☐佣金文件编号 001 - 32502（ 马克一号)根据证券第 13 或 15 (d) 条提交的季度报告1934 年交易法截至 2024 年 12 月 31 日的季度OR根据证券第 13 或 15 (d) 条提交的过渡报告1934 年交易法 华纳音乐集团公司 13-4271875(I. R. S. 雇主识别号) 标明是否已在过去的12个月内（或根据要求提交此类文件的较短期间内）根据《 Regulation S-T 》第232.405条规则405提交了每份互动数据文件。是 ☐ 否 ☐ 标明注册人是否为大型加速报告发行人、加速报告发行人、非加速报告发行人、小型Reporting公司或新兴成长公司。参见《交易法》第12b-2条中对“大型加速报告发行人”、“加速报告发行人”、“小型Reporting公司”和“新兴成长公司”的定义。 ☐☐☐☐☐大型加速文件管理器加速文件管理器非加速文件管理器较小的报告公司新兴成长型公司 如果是一家新兴成长公司，请勾选此处以表示注册公司在根据《证券交易法》第13(a)条采用任何新的或修订的财务会计标准的扩展过渡期方面已作出选择不采用。 ☐ 通过复选标记指示注册人是否为空壳公司 (如《交易法》规则 12b - 2 所定义。) 截至2025年2月3日，注册公司的已发行A类普通股为144,980,732股，B类普通股为375,380,313股。 华纳音乐集团有限公司截至 2024 年 12 月 31 日三个月的 10 - Q 表格季度报告 TABLE OF CONTENTS 第一部分财务信息Item1.财务报表(未经审计)1 截至 2024 年 12 月 31 日和 2024 年 9 月 30 日的简明合并资产负债表1 截至 2024 年 12 月 31 日及 2023 年 12 月 31 日止三个月的简明合并经营报表2截至 2024 年 12 月 31 日及 2023 年 12 月 31 日止三个月的简明综合全面收益表3截至 2024 年 12 月 31 日及 2023 年 12 月 31 日止三个月的简明合并现金流量表4截至 2024 年 12 月 31 日及 2023 年 12 月 31 日止三个月的简明合并权益表5简明合并财务报表附注6 Item 2.管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析19 Item 4.控制和程序40 第二部分其他资料 华纳音乐集团公司 简明合并财务报表附注(未经审计) 1. 业务说明 华纳音乐集团 corp.（以下简称“公司”）成立于2003年11月21日。公司是 WMG 持有公司（以下简称“持有公司”）的直接母公司，而持有公司则是 WMG 收购公司（以下简称“收购公司”）的直接母公司。收购公司是全球主要的音乐娱乐公司之一。我们将业务利益归类为两大基本运营板块：录音音乐和音乐出版。 录制的音乐操作 我们的录音音乐业务主要涉及发现和培养录音艺术家，并负责相关营销、推广、发行、销售和许可此类录音艺术家创作的音乐。我们在录音音乐价值链的几乎所有方面都扮演着关键角色，从发现和培养人才到制作、发行和销售音乐，以及推广和宣传录音艺术家及其音乐。 音乐出版运营 而录音音乐专注于营销、推广、发行和许可特定音乐作品的录制版本，音乐出版则是一种知识产权业务，侧重于通过各种使用方式从音乐作品本身中获得收入。作为对推广、放置、营销和管理词曲作者创作输出或为其他权利持有人进行这些活动的回报，我们的音乐出版业务会与词曲作者或其他权利持有人共享因使用音乐作品而产生的收入。 2. 重要会计政策摘要 中期财务报表 未审计的 condensed 合并财务报表根据美国公认会计原则（“US GAAP”）编制，适用于中期财务信息，并遵循Form 10-Q和Regulation S-X第10条的规定。因此，这些报表并未包含完整财务报表所需的所有信息和注释。管理层认为，所有调整（包括正常的经常性应计项目） 认为对于公平呈现必要的内容已经包含在内。截至2024年12月31日的三个月经营结果未必能反映截至2025年9月30日的财政年度可能取得的结果。 截至2024年9月30日的合并资产负债表是从该日期的审计合并财务报表中提取的，但未包含根据美国通用会计准则（U.S. GAAP）编制完整财务报表所需的所有信息和注释。 为了进一步了解，请参阅我们在截至2024年9月30日的财政年度的年度报告Form 10-K中包含的合并财务报表及附注（文件编号：001-32502）。 合并基础 accompanying财务报表列示了公司拥有控制性表决权和/或根据美国公认会计原则（U.S. GAAP）需要合并的Variable Interest Entities的所有实体的合并财务报表。所有内部余额和交易均已消除。 财务会计准则委员会 (“FASB ”) 会计准则编纂 (“ ASC ”) 主题 810 ，Consolidation（ASC 810）要求公司首先评估其投资，以确定是否存在符合条件的变量利益实体（“VIE”）。如果公司被认定为VIE的主要受益方，则需要合并该VIE。主要受益方是指能够控制VIE最重大活动的当事人，并且要么承担可能对VIE产生重大影响的损失义务，要么享有可能对VIE产生重大影响的权利。如果某个实体不被视为VIE，公司则应根据其拥有控制性投票权益来决定是否合并该实体。截至2024年12月31日和2024年9月30日，包含在我们简化的合并资产负债表中的VIE的相关资产分别为约6600万美元和7700万美元，负债分别为约200万美元和200万美元。 公司已审查截至财务报表出具日期的所有后续事件，并确定无需额外披露。 所得税 该公司在计算 interim 税费储备时使用估计的年度有效税率方法。某些项目，包括被视为异常和不频繁的项目，被排除在估计的年度有效税率之外。在这种情况下，实际的税费支出或收益在相关项目的同一期间报告。某些税收影响也不反映在估计的年度有效税率中，主要是某些递延税资产可实现性的变化和不确定的税务立场，这些影响在变化发生的期间记录。 全球无形低税率收入（GILTI）对某些外国子公司的认定有形资产回报超出部分征收美国税。该公司选择了在GILTI税实际发生的具体期间内确认该税项。 新的会计公告 尚未通过的会计公告 2023 年 11 月 ， FASB 发布了 ASU 2023 - 07 ，分部报告 (主题 280) ： 可报告分部披露的改进.该修订增强了报告分段披露的要求，主要通过要求提供更多关于重要分段费用、中期期间报告以及关键经营决策制定者相关信息的披露。 这些ASU的修改自2024年12月15日后的财政年度开始以及2025年12月15日后的财政年度内各中期期间生效。公司正在评估这些标准的采用将对其合并财务报表产生的影响。 2023 年 12 月 ， FASB 发布了 ASU 2023 - 09 ，所得税 (主题 740) ： 所得税披露的改进. 该修正案增强了所得税信息披露要求，要求对所得税税率 reconciliation 和已支付的所得税进行更详细的披露。此ASU中的修正案自2025年1月1日（2024年12月15日之后的财政年度）起生效。公司正在评估这些标准的采用将对其合并财务报表产生的影响。 2024 年 11 月 ， FASB 发布了 ASU 2024 - 03 ，收入报表—综合收益报告—费用拆分披露（第220-40号准则）：损益表费用的拆分。该修正案要求新的财务报表披露提供某些类型费用的分项信息，包括存货采购、员工薪酬、折旧和摊销等常见损益项目（如营业收入成本和销售、一般及管理费用）中的详细信息。此ASU的修订自2026年12月15日以后的财政年度及其后年度的中期期间生效。本公司正在评估这些标准的采用将对其合并财务报表产生的影响。 3 、每股收益 该公司采用两分类法报告每股收益。基本每股收益通过将归属于每一类股票的净利润（减去参与证券应享有的盈利）除以每一类股票加权平均发行在外普通股数量来计算。稀释每股收益则通过将归属于每一类股票的净利润（减去参与证券应享有的盈利）除以加权平均发行在外普通股数量和潜在稀释性普通股（按库存股方法计算）来计算。截至2024年12月31日及2023年12月31日的三个季度期间，潜在稀释性普通股对公司的每股收益计算未产生稀释效应。 以下表格列出了截至2024年12月31日和2023年12月31日三个财季，按照两班方法计算的基本每股净收益和摊薄每股净收益（单位：百万，除股份数据外，以千为单位，每股数据如下）： (a)参与的证券包括未解禁的限制性股票单位，其中包括获得不可放弃的股息等值物的权利。 4. 收入确认 公司的收入分为以下类别，汇总为两大板块——录音音乐和音乐出版。 销售退货和无法收回的帐户 基于管理层对销售返利的分析，截至2024年12月31日和2024年9月30日，分别建立了2200万美元和2000万美元的退款责任。 基于管理层对预计信用损失的分析，截至2024年12月31日和2024年9月30日分别建立了2400万美元和2600万美元的准备金。 递延收入 deferred 收入在截至2024年12月31日的三个月内增加了2.44亿美元，这部分收入与客户提前支付的固定费用和最低保证现金有关。在截至2024年12月31日的三个月内，确认了8,800万美元的收入，对应的是2024年9月30日剩余的deferred 收入。报告期内deferred 收入没有其他显著变化。 履约义务 截至2024年12月31日和2023年12月31日的三个季度内，公司分别确认了来自前期履约义务的收入4000万美元和3000万美元。 截至2024年12月31日尚未履行的 PERFORMANCE OBLIGATIONS 相关预计在未来确认的收入如下： 5. 全面收益 综合收益，在附录中的简要合并资产负债表中予以报告，是指净利润和其他影响所有者权益的利得和损失的总和，而根据美国公认会计原则（U.S. GAAP），这些利得和损失被排除在净利润之外。对于该公司而言，其他综合收益的主要组成部分包括外币折算损益、最低养老金负债以及根据ASC 815指定为套期工具的金融工具产生的递延利得和损失。衍生品和套期保值。以下摘要列出了累计其他综合损失组成部分的变化。 (a) 包括与某些实体内部交易有关的历史外币换算。 以下分析详细说明了每个可报告分部的商誉变化 ： 本公司按照 ASC 350 的规定进行年度商誉减值测试 ，无形资产 - 商誉和其他“ASC 350”自财政年度7月1日的每个第四季度进行。如果出现可能表明公司 goodwill 的可回收性存在问题的事件或情况，公司可以提前进行审查。当前期间未发现需要公司进行中期评估或可回收性测试的减值迹象。 无形资产包括以下内容 ： 长期债务全部由收购公司发行 ， 包括以下内容 ： (a) 反映循环信贷机制下的 3.5 亿美元承付款项 ， 减去信用证截至 2024 年 12 月 31 日和 2024 年 9 月 30 日 ， 未偿还约 200 万美元。截至 2024 年 12 月 31 日 ， 循环信贷安排下没有未偿还贷款或2024 年 9 月 30 日。 公司是控股公司的直接母公司，而控股公司又是收购公司的直接母公司。收购公司根据2012年11月1日签订的经修改或补充的信贷协议（以下简称“高级有担保定期贷款信贷协议”），与JPMorgan Chase Bank NA（作为行政代理行和抵押代理行）以及不时参与该协议的其他金融机构和贷款人签订了价值12.95亿美元的高级有担保定期贷款信贷设施（以下简称“高级有担保定期贷款设施”）。截至2024年12月31日，收购公司已发行并存续的有担保证券包括2.750%到期于2028年的高级有担保债券、3.750%到期于2029年的高级有担保债券、3.875%到期于2030年的高级有担保债券