资讯早间报

制作日期：2025/02/06 隔夜夜盘市场走势 1.国际贵金属期货收盘涨跌不一，COMEX黄金期货涨0.31%报2884.8美元/盎司，COMEX白银期货跌0.84%报32.745美元/盎司。 2.国际油价全线下跌，美油3月合约跌2.15%，报71.14美元/桶。布油3月合约跌2.03%，报74.65美元/桶。 3.伦敦基本金属多数收涨，LME期铜涨1.31%报9270美元/吨，LME期锌跌0.61%报2790.5美元/吨，LME期镍涨1.87%报15555美元/吨，LME期铝跌0.51%报2624美元/吨，LME期锡涨2.03%报30880美元/吨，LME期铅涨1.85%报2006.5美元/吨。 4.芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约全线收跌，大豆期货跌1.51%报1058.75美分/蒲式耳；玉米期货跌0.25%报493.25美分/蒲式耳，小麦期货跌0.91%报571.75美分/蒲式耳。 5.国内商品期货夜盘收盘，能源化工品涨跌互现，LPG涨1.08%，苯乙烯、甲醇、低硫燃料油跌1%。黑色系涨跌不一，焦煤涨1.57%。农产品表现分化，玉米淀粉涨1.23%。基本金属涨跌不一，沪锡涨1.34%，沪镍涨1.28%，沪铜涨0.56%，沪铅涨0.53%，不锈钢涨0.37%，沪铝跌0.12%，沪锌跌0.94%，氧化铝跌1.45%。沪金涨0.55%，沪银涨0.22%。 重要资讯 【宏观资讯】 1.国务院总理李强2月5日主持召开国务院第七次全体会议，会议提出，要锚定发展目标因时因势加大逆周期调节力度，聚焦突出问题整合资源集中发力，敢于打破常规推出可感可及的政策举措。要以更加强烈的担当、更加积极的作为推动高质量发展取得新成效。 2.中国人民银行表示，为满足金融机构临时性流动性需求，2025年1月，人民银行对金融机构开展常备借贷便利操作共171.05亿元，其中隔夜期113.35亿元，7天期17.7亿元，1个月期40亿元。隔夜、7天、1个月常备借贷便利利率分别为2.35%、2.50%、2.85%。 3. 2月5日公布的2025年1月财新中国通用服务业经营活动指数（服务业PMI）录得51.0，低于上月1.2个百分点，为2024年10月来最低，但仍维持扩张。 4.随着全球贸易紧张局势加剧，印度计划重新审视30多种商品的进口关税，其中包括豪华汽车、太阳能电池和化学品。此举可能导致印度从美国进口的商品增加。 【能化期货】 1.国务院办公厅日前印发《关于推动成品油流通高质量发展的意见》。方案提出，完善成品油流通管理制度。对成品油批发仓储经营实施备案管理，制定并严格执行全国统一的成品油零售经营资格准入标准。 2.EIA报告显示，截至1月31日当周，美国战略石油储备（SPR）库存增加25.0万桶至3.951亿桶，为2022年11月4日当周以来最高；美国除却战略储 备的商业原油库存增加866.4万桶至4.24亿桶，为2024年11月22日当周以来最高，增幅录得2024年2月9日当周以来最大。 3.青海省人民政府办公厅印发《青海省2025年一季度“开门红”若干举措》。其中提出，推动重点项目稳产满产投产。衔接落实2025年钾肥最低生产计划，确保钾肥年产量700万吨以上。 4.阿联酋富查伊拉石油工业区最新数据显示，截至2月5日当周，阿联酋富查伊拉港的成品油总库存为1832.8万桶，比前一周减少53万桶。 【黑色系期货】 1.房地产融资协调机制工作专班有关负责人表示，2025年，我们将按照“应进尽进、应贷尽贷、能早尽早”原则，将符合条件的项目均纳入“白名单”，精准支持房地产项目建设交付，切实保障购房人合法权益。 2.SMM统计的242家钢厂高炉开工率85.97%，环比节前上升0.37个百分比。高炉产能利用率为88.44%，环比上升0.59个百分比。样本钢厂日均铁水产量为237.91万吨，环比上升1.5万吨。 3.据Mysteel，福建三钢闽光股份有限公司于2月4日开始对一棒检修，计划于2月11日结束，影响螺纹钢产量共计约2.4万吨。九江萍钢钢铁有限公司计划2025年2月6日开始，对一座1780高炉进行为期43天的检修，预计影响铁水产量21.5万吨。各产线同步检修，预计影响中厚板产量6.6万吨，盘螺产量12.8万吨，螺纹钢产量4万吨。 4.据Mysteel，2025年一月底二月中上旬华东某不锈钢冷轧厂开启检修，导致生产受到影响。据最新消息，此次事故影响时间预计影响月产量2万-3万吨，200系、300系不锈钢均有涉及。 5. Mysteel数据显示，2月5日，全国45个港口进口铁矿石库存总量15367.68万吨，环比增433.37万吨，45港日均疏港量268.67万吨，环比降61.46万吨。 【有色金属期货】 1.世界黄金协会有关黄金需求趋势的新报告中称，2024年黄金总需求同比增长1%，至4974.5吨的历史最高水平。受地缘政治和经济不确定性带来的创纪录价格以及投资者寻求避险资产的推动，这一需求的价值飙升至3820亿美元。 2.美国1月ADP就业人数录得18.3万人，为去年10月以来新高，市场预期为15万人。 3.消息人士称，日本三家主要冶炼厂在2月5日当周与生产商达成了几项2025年的合同，将铜精矿的加工精炼费（TC/RCs）设在每吨25美元和每磅2.5美分。 【农产品期货】 1.巴西马托格罗索州农业经济研究所（IMEA）周三表示，马托格罗索州的大豆平均单产预期为每公顷62.07袋（60千克/袋），较上年度增长19%，较上月调查的预估增长7.08%，这是调查的历史第二高水平。 2.巴西全国谷物出口商协会（Anec）基于船运计划数据预测，2月2日至2月8日期间，巴西大豆出口量为235.99万吨，上周为23.08万吨；巴西2月大豆出口量预计为977万吨，去年同期为960万吨。 3.一家研究机构发布的2024/25年度棕榈油市场展望报告显示，2024/25年度印尼棕榈油产量小幅下修至4910万吨，较前次预估下滑不足1%，预估区间介于4410-5410万吨。过量降雨和季节性低产将马来西亚2024/25年度棕榈油产量削 减至1910万吨，较前次预估下滑1%。2024/25年度全球棕榈油进口量预估为4460万吨，与前次预估持平，但较2023/24年度增长3.2%。 4.巴西帕拉纳州农村经济部（Deral）在一份报告中称，帕拉纳州2024/25年度大豆收割率已达23%，较上周增加5%；受降水因素影响，生长优良率下降至76%，此前一周为79%。 5.路透调查显示，预计马来西亚2025年1月棕榈油库存为164.98万吨，较12月下降3.45%；产量预计为132.3万吨，较12月下降11%；出口量预计为114.52万吨，较12月下降14.64%。 6.印尼坚持从2026年开始将生物柴油中混合更多棕榈油的计划。印尼能源部长Bahlil Lahadalia表示：“我们将尝试在2026年实施B50计划。如果我们能做到，希望我们不再需要进口柴油。这是我们努力实现能源自给自足的一部分。”该政策预计将把柴油进口量降至460万公升。 7.分析机构Green Pool周三表示，预计2025/26年度全球糖市供应过剩量为270万吨，前一年度为短缺370万吨。预计2025/26年度全球糖产量将增长4.5%，至2.020亿吨，为有记录以来的第二高水平，因巴西、印度和泰国的产量将增加。预计2025/26年度全球糖消费量将增长1.2%，至1.983亿吨，增幅较前一季度持平。 8. Mysteel调研显示，截至2025年1月31日（第5周），全国重点地区棕榈油商业库存49.05万吨，环比上周增加2.20万吨，增幅4.70%；同比去年67.105万吨减少18.06万吨，减幅26.91%。 金融市场 ➢金融 本公司具备期货交易咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明。 1、Wind数据显示，1月份，有622只基金共进行了633次分红，分红总额达252.0493亿元。同比来看，今年1月份参与分红的基金数量增加53.58%，分红次数同比增长56.29%，分红总额同比增长87.21%。 2、高溢价跨境ETF纷纷回调，嘉实德国ETF封死跌停，南方亚太精选ETF连续2个交易日大跌，距高位回撤近20%。此外，南方沙特ETF、华泰柏瑞沙特ETF收盘均跌超5%。 3、蚂蚁集团候任CEO、总裁韩歆毅通过内部邮件宣布，原菜鸟集团CFO刘政已加入蚂蚁集团，担任蚂蚁集团CFO，全面负责集团财务管理工作报。 ➢楼市 1、截至2024年年底，全国“白名单”项目贷款审批通过金额超过5万亿元，保交房实现住房交付373万套。目前，有关部门正积极推动各地运用地方政府专项债券资金加大收回收购闲置土地力度，推进处置存量商品房，支持房地产企业盘活存量资产。 2、据中指研究院监测，2025年1月，上海房地产销售业绩TOP20企业合计销售354.8亿元，销售面积TOP20企业合计销售55.7万平。 3、大连拟调整住房公积金贷款政策，首套房及二套房贷款最低首付款比例为20%，硕士研究生、多子女家庭最高贷款额度提高40万元。 ➢产业 1、车企新一轮价格战开打。2月5日，特斯拉推出Model 3史上最大力度的优惠组合方案：“限时保险补贴8000元+5年0息政策+特享充电权益”。同一天，小鹏汽车推出行业唯一“五年0利息0首付”购车优惠措施，最高贴息金额达 5.7万元。蔚来则在2月1日推出5年0息的限时金融优惠政策，首付低至20%。此外，智己汽车、广汽丰田也宣布降价措施。 2、国家发改委优化调整国家物流枢纽规划布局，新增26个国家物流枢纽，对部分国家物流枢纽规划布局进行优化调整，并对高质量推进国家物流枢纽网络建设提出4方面要求。 3、国家发改委将重点从规划、政策、资金等三方面支持冰雪经济发展，并积极推动相关内容纳入国家“十五五”相关规划。 4、工信部、国家药监局组织开展生物医用材料创新任务揭榜挂帅（第二批）工作，聚焦高分子材料、金属材料、无机非金属材料等重点方向。 5、华为董事长梁华称，2024年华为整体经营达到预期，ICT基础设施保持稳健，消费者业务重回增长，智能汽车解决方案业务快速发展，全年销售收入超过8600亿元。 6、多家航空公司发布通知称，自2月5日（出票日期）起，800公里以上航线每位成人旅客收取40元燃油附加费，800公里(含)以下收取20元，较此前分别上调20元和10元。 ➢海外 1、美联储发布2025年压力测试情景，涉及商业和住宅房地产以及企业债务市场的压力加大。美联储表示，2025年将有22家银行接受压力测试。 2、美国财长贝森特表示，美国总统特朗普的目标是让减税永久化；特朗普并未呼吁美联储降低利率。美国可以创造3%的非通胀型经济增长。 3、美联储古尔斯比表示，如果通胀上升或经济进展停滞，美联储需要弄清楚这是由于过热还是关税导致的；识别任何通胀的原因对于决定美联储何时以及是否应采取行动至关重要；美国经济强劲，可合理认为实现了充分就业；关税可能对通胀构成威胁。 4、美联储副主席杰斐逊表示，美国经济在2025年开局良好，经济和劳动力市场保持强劲，官员们应谨慎调整利率。通胀在过去两年半里大幅下降，但相对于2%的目标仍然略高。 5、知情人士透露，特朗普政府正在寻求法律途径，取消一项4000亿美元的清洁能源技术融资计划下发放的贷款，同时考虑对该计划进行全面改革。 6、欧洲央行副行长金多斯表示，通胀正接近欧洲央行设定的2%目标，利率会降到多低取决于通胀的发展。 7、欧洲央行首席经济学家连恩表示，通胀降至2%所需时间可能久于预期，通胀风险仍然是双向的，应在制定货币政策时保持灵活性。 8、美国邮政局（USPS）公告，2月5日起继续接收来自中国内地和中国香港的入境包裹。该局此前宣布，从2月4日起暂停接收从中国内地和中国香港寄出的包裹。 9、韩国政府将新设“尖端战略产业基金”，为电池和生物等尖端产业发展提供支持，规