高斯电子 2025年季度报告

美国 证券交易委员会 华盛顿特区 20549 表格10-Q ☐关于1934年证券交易法第13或第15(d)节的季度报告 截至2024年12月31日的季度期间 OR ☐根据1934年证券交易法案第13节或第15(d)节提交的过渡报告 委员会文件编号 0-3295 科斯公司 (根据其章程中指定的注册人名称) 39-1168275（美国国税局雇主识别号）特拉华州(公司或组织的注册或管辖州/地区) 532124129 North Port Washington Avenue, Milwaukee,威斯康星(主要执行办公室地址)（邮政编码） 根据《法案》第12（b）节登记的证券： 指示是否：勾选标记表示注册人：（1）在过去的12个月内（或根据注册人需要提交此类报告的较短期间）已提交根据1934年证券交易法第13节或第15（d）节要求提交的所有报告，并且（2）在过去90天内一直受到此类提交要求的约束。是 ☐ 否 ☐ 指示是否在过去的12个月内（或根据S-T规则405（本章节第232.405条）要求提交并发布的此类文件的较短期间内）已通过电子方式提交了根据S-T规则405（本章节第232.405条）要求提交的每一份交互式数据文件。是 ☐ 否 ☐ 请通过勾选标记表明注册人是否为大型加速报告公司、加速报告公司、非加速报告公司、小型报告公司或新兴增长公司。参见《证券交易所规则》第12b-2条中“大型加速报告公司”、“加速报告公司”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 如果是一家新兴增长公司，请通过勾选标记表明注册人是否已选择不使用根据《交易法》第13(a)节提供的任何新或修订的财务会计准则的延长过渡期。☐ 指明是否为空壳公司（根据《交易所法案》第12b-2条定义）。是 ☐ 否 ☐ 截至2025年1月27日，登记人普通股的流通股数为9,375,795股。 目录表 科思公司 2024年12月31日 表格10-Q 索引 页面 目录表 第一部分 财务信息 项目 1. 财务报表 科思股份有限公司简化合并资产负债表（未经审计） 科斯公司（KOSS CORPORATION）简化合并利润表（未经审计） 目录表 目录表 柯斯公司股东权益浓缩合并财务报表（未经审计） 科思公司关于2024年12月31日已审计的浓缩合并财务报表的注释 1. 重大会计政策摘要 A) 演示基础 截至2024年12月31日和2024年6月30日的缩略合并资产负债表，截至2024年12月31日和2023年12月31日止三个月和六个月的缩略合并利润表，以及截至2024年12月31日和2023年12月31日止六个月的缩略合并现金流量表，和缩略 公司根据美国普遍接受的会计原则（“U.S. GAAP”）编制了截至2024年12月31日和2023年12月31日的三个月和六个月的股东权益合并报表，且尚未经过审计。管理层认为，为了公正地反映所有报告期间的财务状况、经营成果和现金流量，所有必要的调整（包括正常经常性调整）均已作出。任何期间的运营结果并不一定能够表明全财年的运营结果。 某些通常包含在美国通用会计准则（U.S. GAAP）编制的合并财务报表中的信息和脚注披露已被浓缩或省略。这些浓缩的合并财务报表应与公司截至2024年6月30日的财政年度的10-K表格年报中包含的合并财务报表及其注释一起阅读。 财务报表的编制符合美国公认会计原则（U.S. GAAP）要求公司做出估计和假设，这些估计和假设会影响资产和负债的账面金额以及或有负债的披露，以及合并财务报表日期的收入和费用报告金额。重要的估计和假设用于，但不限于，信贷损失准备、过剩和过时库存准备、使用寿命资产和使用权资产、所得税估值准备。,基于股票的薪酬和递延薪酬。实际结果可能与公司的预估有所不同。 从2025财年第一季度开始，公司对其2024年6月30日的资产负债表上某些金额进行了重新分类，以增强财务报表报告的清晰度和一致性。具体而言，与估计量激励返利和销售退货相关的短期递延收入负债被重新分类为应计负债，以反映与这些负债相关的销售收入已经被确认。为了符合本期报告格式，公司在2024年6月30日将60,511美元重新分类为应计负债。这次重新分类不会影响公司的总资产、总负债或权益。 B) 投资 债务证券被分类为持有至到期，因为公司有积极意图和能力持有至到期。证券根据到期日和未实现损益的确认，以摊销成本作为流动或非流动资产。当未实现损益实现时，确认未实现损益。债务证券的摊销成本根据溢价摊销和折价摊销至到期进行调整。这种摊销或增值包括在利息收入中，以及其他现金和现金等价物的利息收入。未对持有至到期美国的国债证券的信用损失做出预留，因为这些证券具有以下支持零损失预期的特征：它们得到了美国政府明确的担保，被主要评级机构持续给予高度评价，且历史上从未出现过信用损失。关于投资的更多信息，请参见注释2。 C) 公允价值计量 现金等价物、应收账款和应付账款基于这些工具的短期到期日，其公允价值近似。公司的美国国债债务证券按摊余成本计价，并披露公允价值。它们有一个可立即获得的市场价格（一级输入），因此在衡量公允价值时需要较少的判断，公允价值是通过报价市场价格确定的。公允价值基于报价市场价格，并在注释2中披露。 D) 所得税 我们根据预期适用于财政年度的有效税率估算所得税准备金。如果实际结果与这些估计不同，则在作出此类确定的期间可能需要调整有效税率。此外，特定项目将单独处理，不纳入有效税率分析，并在确认时单独记录为所得税准备金或收益。 目录表 在截至2024年12月31日的三个月和六个月期间，分别记录了2,760美元和5,520美元的州所得税准备金，用于必要的最低州税支付，以及州净经营亏损（NOL）扣除后的可忽略净应纳税收入的预计税款。在2023年12月31日结束的三个月和六个月期间，仅记录了1,879美元和3,758美元的州所得税准备金，用于最低州税支付，因为没有在可用NOLs调整后产生应纳税收入。鉴于有联邦净经营亏损结转可用以抵消最小至无应纳税收入，因此2024年或2023年结束的三个月或六个月期间未记录联邦所得税准备金。根据税收削减和就业法案（“TCJA”），自2017年12月31日后开始的纳税年度产生的NOL受限于应纳税收入的80％。因此，公司所有可用的联邦NOL的未来利用仅限于最终应纳税收入的80％。 有效税率分别为2.8%和1.7%，分别对应截至2024年12月31日的三个月和六个月。截至2023年12月31日的三个月和六个月，有效税率均低于1%。预计在当前年度及未来年度，通过利用截至2024年6月30日存在的部分或全部联邦和州净经营亏损结转，有效税率将继续降低。公司于2025财年第一季度产生的应纳税亏损增加了截至2024年12月31日的税亏损结转，约为3290万美元。考虑到过去三年累积的应纳税亏损（不包括一次性项目），预计无法使用估计的税亏损结转，因此，未来实现这一结转仍然存在不确定性。由于有足够的负面证据支持全额评估减值，因此对估值准备进行了调整，以继续完全抵消净递延所得税资产。 E) 延迟薪酬 公司对现任高管的递延薪酬负债是根据服务年限和薪酬计算的，同时考虑了与预期退休日期、折现率和死亡率表相关的各种假设。相关的费用是通过对预期支付的净现值进行计算得出的，并包含在经营活动的简并合并利润表中的销售、一般和行政费用中。截至2024年12月31日和2024年6月30日的递延薪酬负债分别为2,227,789美元和2,093,124美元。 分别地。在截至2024年12月31日的六个月内，记录了13,466.5美元的薪酬费用，这是由于当前官员递延薪酬负债增加所致，主要是因为在该安排下因额外一年的服务完成而获得的未来支付的年度增加。计算负债的现值所使用的折现率在2024年12月31日稳定在5.53%，与 截至2024年6月30日，补偿福利为$(62,710)，该安排下的三个月（截至2024年12月31日）的补偿费用因贴现率从2024年9月30日的5.12%上升到2024年12月31日的5.53%而记录。对于截至2023年12月31日的三个月和六个月，分别记录了$123,190和$63,255的补偿费用。 2. 投资 以下表格总结了截至2024年12月31日和2024年6月30日的持有至到期债务证券的未实现头寸： 以下表格总结了截至2024年12月31日和2024年6月30日的按合同到期日分类的持有至到期债务证券的公允价值和摊销成本基础： 4. 贷款便利设施 2019年5月14日，公司（以下简称“借款人”）与Town Bank（以下简称“贷款人”）签订了名为“信贷协议”（以下简称“信贷协议”）的担保信贷额度。该信贷协议规定，为借款人提供最高为1,000,000美元的信用证担保，信贷额度为5,000,000美元的循环担保信贷额度。该信贷额度中没有未使用的信贷额度费用。2021年1月28日，信贷协议进行了修改，将利率调整为《华尔街日报》优先利率减去1.50%。2024年10月30日生效的信贷协议修正案将到期日延长至2026年10月31日，并取消了要求向贷款人提交年度财务业绩预测的条款之一。公司（以下简称“公司”）和贷款人还于2019年5月14日签订了一份《一般商业担保协议》，根据该协议，公司授予贷款人在信贷协议项下对公司大部分资产拥有担保权益。信贷协议包含适用于此类融资的某些肯定和否定条款。否定条款包括对其他债务、抵押、基本变更、某些投资、资产处置、合并和清算等限制。截至2024年12月31日，公司在与信贷协议相关的所有条款方面均符合要求。截至2024年12月31日和2024年6月30日，该信贷额度上没有未偿还的借款。 5. 收入确认 公司根据地理位置对其净销售额进行分解，因为它认为这最能反映净销售额和现金流量的性质、时间以及不确定性如何受到经济因素的影响。以下表格总结了按地理位置划分的净销售额： 递延收入主要与消费者和客户保修相关。这些构成了未来的业绩义务，公司对与这些未来业绩义务相关的收入进行递延。自2023年7月1日起，公司将其国内销售的递延比率从2.4%提高到3%，并将出口销售的递延比率从10%降低到8%，以反映最近的保修经验。在截至2024年12月31日和2023年的六个月期间，公司确认了收入，这些收入包含在 目录表 在那些期间开始时，分别有141,787美元和197,718美元的递延收入负债，与消费者和客户保修相关的履约义务。公司估计，递延收入履约义务将在一年至三年内得到满足，因此公司使用相同的期间来确认递延收入。 第六项：每股普通股及每股普通股等价股的收益（亏损） 基本每股收益（亏损）是根据加权平均的普通股总数计算的。稀释每股收益（亏损）是在假设行使股票期权的情况下计算的，除非计算结果会产生反稀释效应。以下表格对照了用于计算基本和稀释每股收益（亏损）的分子和分母： 净利润（净亏损）归属于普通股股东的每股 （1）排除2023年12月31日止的三个月内713,846个加权平均股票期权，因为此类奖励的影响具稀释性。由于稀释性，2024年12月31日止的六个月和2023年12月31日止的六个月期间分别排除了425,304和743,465个加权平均股票期权。对于2024年12月31日止的三个月，没有股票期权具有稀释性。 7. 关联方交易 该公司在威斯康星州密尔沃基租赁其设施，租赁方为Koss Holdings, LLC，该公司由五位受益人持有信托中的五等份所有权利益控制，其中包含公司的现有股东。2022年5月24日，租赁协议续签五年，至2028年6月30日结束，并作为经营性租赁进行会计核算。租赁延期保持了每年38万美元的固定租金，并包含一个在额外五年内（至2033年6月30日）以增加租金39.7万美元进行续租的期权。2028年预计的租金协商增加将是自1996年以来的首次租金上涨。公司负责所有与所有权相关的财产维护、保险、税