机械行业月报：Optimus量产进度超预期；英伟达开源Cosmos

Oplimus母产班度趣预期：英伟达开源Csms， 2025 : 1 .. 20 E ⚫1造（前.3），需扩，产谈手辆17.*11￥数错表上3.5至15（%当5.8%）：三注续个F，政：4：.），对行12，外路中证表！托数32.1%：2.45），4u : _:) 12.. 1 1.pe. :厂价与购进价双双下行，内你产，业补库意退不，1！兰厂·4/./ 5;l 4,6:效#n.51个17.9：收:.5.151.55）（），路动品）1：年，年1 : 321 20237813 e:021-20257637giaxirns iox lir.:tix k.n.irT2IF3S,.:, 1U/3,3: 0pLi血s量产虚超做划：25/26/27带分别数下-/510件/再翻+倍+，2外产款F，我”产重上，效等，儿外作I..Ii#x. to ,4.12儿机带人上立广，，人向产，款更许人来端人产线，，可2器A，量“，的“将，中性产 e: 321-6553s217[ugaiaju i c*cbiwsta.t, I7r,S0_30521973397理 点B: "nr:ia_vi .rinasn.k.rnn.r.1 -。mnirs下个，.osmsl.1.，信 ，、务：（：*新业百 6,: [ ,__ , 1.：-江月机m人-于三.":[,_:于：“人人 1小随心合：除1训、技六、华测至测、二科法、变机七 日录Catalog （一）机械行业性米造业生行业12几划造非.1，需求格买广）圳分行量要分化：产：细行变结构益 本月更新：0ptimus最产进度超预期7 2）0:iTrJ8量过6范药期：25/26/27午分别载F5-1w/十倍：Gu：能H评+（）5家国T亮扫202=S ·间二）三兰设对莞 四、机械投资行业在资本市场中的发展情况24 ：上1公数1A股.73，中(占比.4.4"+7（二）机各或川开，各校义分州，（一）2024年文买机标板长持线需，9深30 六、网险提示 机械行业於气度分化，关制造业高质量发展 ）机械行业是制造业的基谢性行业 三正之西体我中，技金业位产业获中法，产品种卖总多，应！安：兰培业多外《中人，产*为，色等，，下北产，， 训法“业专专川设产制培业、逆！支引培业、产制培业，发发表引造业学中，：一表，金，，，，、 （二）12月制造业10.1，需求续扩张，牛产锁季不瓶 1.12H周定资产投议（长户）完成预案非增划5.21（前值1.1%1 2324固营计54，小瑞3.2，增比-0.1pe. 1建没！前：，注技 2，基速：电力水利铁路基建控实培难较高，格体毕现“后替重时期”待证 9.1%（生9.3%！非训分：实，力交的长产业、业、，路造非敌，2±“”忘。 "。房地产：供密择读料整，心体是价恪 新房售员间此制编小，带动新房：二于任品阶格降制办收字：1一2全国新注阻十实站告73x5117半，-12.-11.：，750717.2），收，0价-5.: i-6.1)..;=+.T.-.$/--.2 (ni-4.3;-5./- F1-6.7%7.95（-6.0-8-5.，片丰片价F、H外，12月用1,:.效.7:2.6)，;5.i.要LT产的 投资本见明显好转，“集中享地”流成能娱，1-12，价“1资或镇点计同比达3I( %1.%：冷TF.%（前证.），技或需12.全校1点2111平米（9），“需中-实显，西会山区，产送 ：（，！ 政策支持房地产止川偿4年！.21：1量量，的节1之中定，要产场：产、 ，的 征，路报非、一发.：间：连年专中零非总量4之、每会6亿儿11月一1，政、轻尺，准发市，定产工，最（式 十1改案。：×总本等，2412.1热行 12.。7，中义欧治片宏成提“院生格* 112月：计长92%前）；适业15 新网准产力仍是机增建边保放短，流费制造业投资行断止升.中高点本业7.（前6）、）， 112制尚整投资塔9.2%销9.3）.高本业消.长3.%79.2 从分项上来，大规慎股简史新和他总仍川是业发押，较上圳走测：1"点《 尺长：产的原，版：，品*非整瑞长，则22.3：以=新资4.入识，速高，例12，w"，用件（15.5：（1.）+-，：， 需求保持扩蛋，带动半产缺率不弱。12月本性数准法147.个51统节".用e48，12，"抢"2."行.次2！专院生，206-2322年（险220194：121生指款持1：降，31.内营要外，生产治资：进，业：，， 山！价专购非阶数效下街：内安作然严重，企业补库总厚不强：11月山！价必指验1京构斗虾采服件拓以降卡12..率控数上.12ct主-3.2%.1/产的次二2.P至4.9%，购至，企业量造！区，儿线：企·补，（产）为"（），能效可产点品1.1（1.1，产跟可：价1： M+**: Iri. 5.12川出口余粮续计向比5.95，阳坏比0.511:11川单州口增述维持牧高增长，益十出口和前置，1，金 1.27之（2.1杰10.774），112+HS易5772，；5.951-12月中用，，，[=I15i J3-# 1.94, 3t, 12%, 13%. 3,5 3.1, 2.1%,::.2't. 12.7M, 1.1*).J.t+1.upe、+u.pt、.pt、.2t、2.ct.、x、E，4-/ 12 .1H* :M[ .I 49.2%/u.Vp't, .↓/-*.*c, 4.o/+.6?0, 4,--.63.均收响区 :F+T,* :F+T,* ， 三）收策推动制造业高质量发店；，山心了一心特，房管，方特-2“2- 22年）2，产.人上能/业岁二动2u136）？.井）网展产。. .，，，发*、效、牛.：....实 ！非.台改，：计，加发、数、能、的、控收、、等家“台一非、. （四）业：富求改善带动业经济逆柔节上涨 1，上业：12月工业增加低间比1月，中刷诺业增相明量12.学，以以上二业加低同比需际K6产4，2川，扰上三生 上.：，4年，模上·年，其中当是一非让+，，本11高59：6的第资分51景计长11.50.3，六游“北在主长.7。月汽六而，汽车2 出1和“两新“政乘和关板块制造业明量回暖.三人1门交1：，12.，学兴业增力回上22.4（忙-，%，当业：7,4%（前），公事业培1（1.（%！，地业两！链实池上，位得三意汽，“川人序生声放，三三“网”收效，节前三总法 2.随用险备行业：出求受益收备更额，生产量回匠，机利河仍求压22-.. 业收.K. +.e ..，；以定控动，二量内产， 业 12生产明股。“属奥（款值："，），L大251年15#，1-2月会原累量70，4（信.13：，原本2324个2几二业人*量332，可.K30.%，.9幅#￥*A. 1-12 1_... K 4.2 (n 1.1": . a, ： 3，专川冷告行量：益利能力边际改224年12.专营业收K11.；：计% 5.26）：降产4.32，业益利能边改1们11..）汽 1.量增件，一瑞1-月以1.瑞整（15.：，西效 （五）细分了行业气度分化报：，受形、心报： 之英：上机技共企间上，上：受益小度心K中H当：装上. （六）机械段备分行业竞介结构各有差异产中，下以向！：到十场一应高，下许账，款下小 非E，行业二，行业，业 二，本川史新：ptimus量产进度题预期 （—）0plus英产进度超预：25/26/27年分别教千/5-10*/雨翻1倍125，26， ptimu最新产超网期：求盟产节安四配。2个：月上人作两！产，发人人产可，让年产实产，可会产人， 【一）英达（oSOS：能理解物理AT的开界型M，！F的第 S实保上是·组侦完圳维静校型，安门川小生成物理感知我集和界状总以物理数社，禁接创资，为““，！川实W : 了高上线的他新我F，数期需iplin心效爱出事，以[期圳练数据扩整，自国模型通行护展，两训练许M能牛成与实世界高应-整的场量。 后，施E进政间，使始于明研目标的专门物A，比2：训M 为了科建高上热的能训能WPM，开发了一个段频胶据器理pipeline，从长活21亿个产，片版度从2移两种用于源，WPMK可"海方法，m于tarsfocmerY:x校季和 (osio5可分州，Nao、Supe，uitra（1:NanoJ. 黄：强国mnems的结合，以提得播数增长的合成数带：人：下行，权真，真2： iere平，o5g及：唯的1sacUT喷运动牛咳蓝围能够需财开发格生成指数短规限的合成运动数据，以解决机器人霜自动界验等领底 致据下足儿成本高部的题，受如0芯片：带助美件达为车企和机器人公司提供翼活款样和限m的全若解决方率。16aGKT台成历动成此因分成三个检程，，leop.plesic1rA， ,燕 JV Qir NTaCsOs注 GT二< I GTiJ nsmmns 的批色1,agile Rnos,gilil,Higrel, I'nrede:llix,rierGialbot, Ilillbot, Intknt, Veura Itobnties, Kkild al, L.her, rirtual Incigion, Waabi和小响汽车等机器人和汽车公司。一些台作案划虹下： Lber自动驰开发：Lbe：批日(icn公可.一：利用inus一台成放小拟陈：名下，对动算进(：！草，人供学、学博能禁，1以在过与 许ae（路开发动驶1模型）：在证"（m开提高宝Foretellix（自动驶汽具胜推供商）款据换取：格1.月 ：亮 202：1.1.：1成事人：，包：限.1ik.ic1-1.li-2. ag.li aobctics - Digi. Faure - Figr.r= z, Ix l NU, Me.e i M.-ebct, T RiHl.-FrorwsanctueryAIIcenx-+&lsA中，*L. （三）5家国产灵项手亮批2025（CES楼会 作为人影机器人中价伯书占比较高H应较大的部件，或巧于·直地校本史性的象中地之2025年S成会正，除了其能体机人和技术外，儿家球于的龄亮相，过括星动纪元11，里巧，傲科茂1VD，述案创PL12.，成机电1al，项及的，，1：2：核个 ae112.o专，实：wl:用，具15，7，至o 三，行业面临的何题皮建校2。半 【-）现存问题 之H业数 ·41业 二，分整垒之，今9，除22年9，22434！快上，需1满月升.满：张区：量.1个15.9 二业7et.业二业收达2.路.改二业立移项.期金上全31.此款：23一非资产设交1.民，日.总，用.9次：产热.：].2:l：全司高1.5: 非外贸市场不通定品增多下，，竹快片改“，、光5， ！下2.83.1.第成业，业，二业对，2对正美院量型户77.3%1.5%4.%，对美检1.4F7.%：1.5%;1.4%第，非兰，年圳，51%约企"海外1个产的，4：实业：汽，能，，救非！， +，即分行业发成不均范机二业“业发不高行体业甘资效益和共上，，效益北，治二业 5、安，民开线非，一，山1.势1分行·中，所山1：瑞，中汽年，几人，，" i: ，：，，，办产一品~± i-i （一）建设段对策 ，，企 期：企·不洪传信第地界：刘款生平段以大级：以应用市场的求安化。多：注业，快 术：专人，的 能：增明的，安 限购，效少术保我儿产品！快少线：：的一行，二业快际托，儿预业所训！，以对的 实行.定产等信施，以降收出点，注高业三年方 四，机械设备行业在资本市场中的发展情况 （-）上市公司数量A股9.73%市值比4.04家，2（安（年1.1273 i*，总i4.%. "、，，，：，, 2321.2U22.=U23.以 224 下>.1.的17U、3.2、11.F （二）机械设备整怀估悄有所间升，各板块分化明量 机