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奢侈品状态:如何应对经济放缓(英)

商贸零售2025-01-22麦肯锡y***
奢侈品状态:如何应对经济放缓(英)

奢华 ACKNOWLEDGEMENTS 6 给行业的一封信 10 市场背景 普拉达 : 在奢侈品低迷中成长 20 市场展望 Piaget: 启动图标 32 客户见解 Equinox 组 : 让健康成为终极地位的象征 万豪国际 : 重新定义豪华旅行 宏观经济逆风、客户偏好的转变以及价值主张的恶化正在拖累全球奢侈品行业的表现。时尚的生意 麦肯锡公司概述了奢侈品高管的五大战略要务。 伊姆兰 · 阿梅德 , 创始人兼首席执行官 ,时尚的生意 增长的规模和复杂性以及潜在的继任规划保持一致,并在主要职能领域专业化运营。 明确核心价值并与优先客户保持一致 锐化品牌长期战略和差异化价值主张,包括商品组合、沟通策略、价格架构和体验。审查大型集团可能实现的协同效应。 业务部门——包括数字、数据、技术、供应链和采购——通过效仿其他行业的最佳实践,同时从奢侈品行业之外寻找人才以帮助弥合能力差距。 - Gemma D 'Auria , 全球服装、时尚和奢侈品领导者 , 麦肯锡公司 通过联合发起倡议 , 无论是加速增长还是卓越成本。 继续投资资源创造标志性 产品需与目标客户产生共鸣,并坚守 Luxury所承诺的质量与价值。重新调整业务规模以匹配工艺水平。 审查暴露于不同的奢侈品类别 并针对大类内的特定区域定义清晰的角色和目标,以扩大到相邻类别(包括旅游和 Hospitalit y 行业),最大化客户参与度而不忽视核心业务。将重点和资源分配到这些新业务中,而不影响核心业务。寻求互补性的并购以构建 通过投资于长期供应链稳定性(例如通过垂直整合)和实施最佳实践采购与制造流程来传承并巩固市场地位。 增强韧性并在此更为整合的市场中保持竞争优势。这些转变的性质和规模很可能会继续重新塑造该行业。 3. 重新思考客户参与战略 继续发展独特的 “钱买不到 ” 为过去几年中服务不足的最忠诚及最有潜力的客户群体提供线上线下全面的体验。这些体验应与品牌的理念相一致,而不仅仅是追随最新的潮流。开发新的客户获取策略。 奢侈品行业正处于一个关键阶段。高管们——他们应当以远见、创造力以及对卓越的重新承诺为引领, 本报告基于广泛的客户研究和专有市场预测 我们与主要市场的奢侈品客户合作 , 以更好地了解他们的价值 , 需求和对未来的期望。 Interviews conducted with ultra-high, high, and aspirational luxury spenders acros s six markets: France, China, Japan, South Korea, the US, and the UAE. 部分研究工作包括对这些市场的高端、高奢和追求奢华的消费者进行访谈。 ( 与奢侈品研究所合作进行。 全球奢侈品客户在选定平台(Instagram、TikTok、Reddit、Weibo)上的社交媒体帖子和社会内 容分析(合作方:Quilt.AI)。 追求高端奢侈品的消费者调研对象出自麦肯锡2024年报告《超越界限:重新定义高端奢侈品消费者》。 约 50, 000 个全球奢侈品客户接受了不同类别的调查。 市场规模是基于 Euromonitor 在恒定汇率下的绝对值。 市场预测基于对奢侈品高管的采访、分析师报告和麦肯锡专有研究。 注意 : 超高支出者(年度支出 : > 70k 欧元) , 高支出者(年度支出 : 10k - 70k 欧元) , 有抱负的奢侈品支出者(年度支出 : 3k - 10k 欧元) 奢侈品行业是跨类别的 , 重点是个人奢侈品 个人奢侈品行业(定义为时尚、皮革制品、手表和珠宝)在201 9年至2023年间每年增长5%(2021年至2023年间每年增长9%),比GDP增长高出2个百分点。 2019 年至 2023 年个人奢侈品行业每年增长 价格上涨推动了增长,尤其是对于大型企业而言,全行业平均每年价格上升4%。 行业增长是 由价格上涨驱动而不是音量增加 ~80% 高端行业也受益于中国国内市场爆炸性的增长,从2019年到202 3年年增长率高达18%,有效翻了一番,以及新冠疫情过后美国较高的可支配收入。 奢侈品行业的经济利润在 201 9 年至 2024 年间增长了近两倍 带手提包的奢侈品顾客。盖蒂图片社。 奢侈品行业的增长速度快于经济增长 , 这是由顶级消费者推动的 从 2019 年到 2024 年 , 奢侈品的经济利润几乎增长了两倍 , 但这里正在放缓 时尚行业经济利润 (EP) 变化 , 奢侈品平均 EP和非奢侈品指数占总行业EP,2010 年总行业 EP = 100 奢侈品领域(包括亲民奢侈品牌),受益于客户支出能力的增强以及成功的提价策略,从而实现了更高的营收和更高的利润率。 大型玩家占据主导地位,根据《时尚状态》报告中的“超级赢家”(指路威酩轩集团、爱马仕、开云和历峰集团)这四家最大的公司占据了奢侈品行业大部分的经济利润。这些公司能够在保持强劲产品需求的同时提高价格。 然而,在2024年出现了一种放缓趋势,这引发了对过去五年推动奢侈品增长的战略长期有效性的问题。 a. 包括亲民奢侈品 b. 总行业包括奢侈品和非奢侈品。涵盖服装、鞋类、皮革制品、珠宝和手表等品类 c. 超级赢家是根据《时尚现状》中基于2023年的经济利润(以经济利润为依据)评选出的顶级时尚玩家。 在奢侈品领域,它们分别是LVMH、爱马仕、历峰集团和开云集团 d. 基于上半年实际数据和下半年分析师共识的预测注:经济利润追踪公司的价值创造与财务发展情况,计算公式为公司当前调整后的营业利润(减去税项)与资本成本之差。资料来源:《时尚现状2025》中的麦肯锡全球时尚指数 特定的定价策略、地理位置和类别推动了卓越的增长 从 2019 年到 2023 年 , 品牌仅有 1% 到 2%的价格大幅上涨 , 占奢侈品行业增长的 80%左右。 最大的增长是皮革 商品及其他标志性产品,在四年期间,某些品牌将部分商品的价格提高了50%至100%。 全球奢侈品市场增长驱动因素 , 2019 - 202 3 年 ,% 包括 Apparel、Footwear、Leather Goods、Beauty、Watches a nd Jewellery 等领域。数据来源:麦肯锡分析,基于 Euromonitor、BofA Global Research、Julius Bär 全球财富报告(2024 年版)及 Citibank 研究估计。 奢侈品客户的期望也随着 奢侈品客户的期望也随着行业的扩大而发展工业扩大了它的影响范围 普拉达 : 成长于a豪华低迷 普拉达首席执行官安德里亚·古拉讨论了如何使普拉达和米우米ou陈柏延译:米欧米——奢侈品中的“文化品牌”——继续超越市场表现,奢侈品需求放缓的原因以及2025年行业的前景展望。 作者 : 罗伯特 · 威廉姆斯 没有多少品牌能够做到这一点。 米缪继续在整个2024年表现出色 创意、设计、沟通和管理。并且创那一周。我们从不只是在事件上贴 ,即使整个行业整体放缓。您如何意与品牌形象之间要紧密相连,与上标签或标签。要么我们是某事的解释这一成功?公司密切相关。这是该行业中非常一部分 , 要么我们不这样做。 您提到的艺术、建筑和体育等活动与普拉达女士和伯特利先生的兴趣关系极为密切,具有非常个人化的意义。您被邀请来帮助指导公司的接班计划。您认为如何在接班计划的框架内扩大并推进这些文化信息?我们正处于一段漫长的过程中。我们的两位创始人在精神上仍然非常年轻,他们每周工作七天,从几十年的时间 重要的一种“积极张力”——并不是所有品牌今天都能做到这一点。 它是像普拉达·鲁萨队(Luna Ross a Prada)那样。这是我们团队的一部分。或者我们可以谈谈普拉达基金会——这是我们的一座博物馆。 缪缪始终享有很高的尊重和公信力。但在过去几年里,业务运营偏离了品牌的初衷。尽管T台和品牌宣传依然非常精准,但在产品和门店方面却没有完全体现这一点。大约从三年前开始,我们重 进入2025年,您是如何考虑在如此快速的增长之后巩固和支撑Miu 这些都是一系列深入的合作,尽 零售执行多年。告诉我们。 公司 , 但不一定是最好的客户关系。 他们希望与我们共同体验,让普拉一直在改变他们的创意总监 ,达品牌充满活力。这正是我们关注他们的首席执行官 , 因为有的重点。一个转变和转折点。 商店已成为我们与普拉达消费者或潜在消费者关系发生变化的一个工具,这种变化在过去的六七年里完全改变了。我们一直是以品牌为导向、以形象为导向、以产品为导向的。 我们非常重视门店体验,因为门店是这种关系的中心。人们不仅仅想要一个标签,他们希望融入一个品牌。他们想了解我们的看法,如何诠释这个品牌。 该行业可能在皮具产品方面有些过分依赖。皮具产品的销量和价格都有所增长,而且相比于成衣或鞋类业务更为简单——无需考虑尺码问题。在某些情况下,手袋定价出现了超通胀现象,但这并非与向消费者提供的梦想价值相关联。另一方面,消费者可能 如何在整个普拉达集团这样的大型组织的文化中筛选这一方法? 这是一段长期旅程。它涉及到对自身员工进行培训——让他们理解这是一个进化的机会——同时引入一些来自外部[公司]的专业人 人们的梦想 , 拥有可信的产品, 并为您的消费者提供完全独特的体验。 人们要梦想。所以这就是我们要做的事情。我们能梦想得越多,就越能与社会和文化相连,从而给予更多可能性。 下一代 [客户] 与我们一起梦想。 2025 年至少在前六个月将是艰难的一年,这与过去12到15个月的情况类似。需求仍然存在;人们依然对奢侈品抱有渴望和梦想。 在普拉达,我们将需要做得更好,以超过行业平均水平继续增长,并夺回我认为我们应得的市场份额。 无论你以什么价格销售,最重要的是不要背叛你的核心消费者。 他们始终需要感受到你的世界对他们来说是舒适的。 这种向体验消费的转变对奢侈品意味着什么?自新冠疫情以来,我们见证了体验性奢侈品世界的爆炸式增长。这包括酒店、邮轮和美食等领域。值得指出的是,尽管出现了这种转变,体验性奢侈品仍然属于奢侈品行业,并且正在变得越来越大,同时拥有更强的资产基础和更稳固的核心支柱。 普拉达集团、杰尼亚和布鲁内洛·库切林尼公司在最近几个季度的表现均超过了市场平均水平。但独立公司历史上在争夺市场份额时面临巨大挑战。长期来看,如何与路威酩轩集团这样的大型集团竞争? 在这样一个巨头众多、实力雄厚的行业工作确实困难重重。我们需要有非常出色的想法。我们需要更快地行动。我们需要与众不同。我们需要与同行建立更紧密的关系,以便可能在他人之前理解如何处理沟通、房地产和房东问题。我们需以更加简洁和快速的方式行事,略显机智。 边界日益模糊;障碍正在消除。 因此,我们在争夺市场份额——不仅是心份额,还有钱包份额。 我会花几千美元度假,还是会投资于某个产品?某些事物能否相互融合? Hospitality元素正逐渐融入个人产品领域,反之亦然。我认为这是未来十年内最有趣的部分。 所以你认为中国到明年仍然很复杂。你预计奢侈品需求将如何发展 你对这个行业的潜力还是很乐观的。为什么 ? 我们的品牌真的在这里允许 Prada Luna Rossa. Shutterstock.Prada Luna Rossa. Shutterstock.Prada Luna Rossa. Shutterstock. 在快速扩张期过后,该行业正面临显著放缓。宏观经济因素和消费者支出下降影响了奢侈品的核心市场。中国的国内奢侈品市场显著放缓。 预计 2024 年至 2025 年全球奢 +1-3% 与此同时,在文化影响力减弱、报道指出质量下降和劳工剥削的情况下,奢侈商品的价格大幅上涨而未伴随相应的产品创新,这引发了对其“价值”(实际的和感知的)的质疑。 预计 202