超级周来临产业交易有哪些关注点20250119

2025年01月19日23:11 关键词关键词 大盘小盘市场情绪TMT北证50创业板指科创50抛压价值股活跃资金跌停互联网电商人形机器人宠物经济AI陪伴玩具算力通信CPU英伟达台积电GPO 全文摘要全文摘要 日之后的股市走势显示，大盘在中期未见明显抛压，但最后三天成交量显著增加，暗示潜在抛压。 市场整体维持震荡格局，小盘股及成长板块表现优于大盘和红利、价值板块。北证50、创业板指和科创50等指数成交量活跃，市场情绪指数回升，活跃资金持仓优于机构型资金。 超级周来临，产业交易有哪些关注点？超级周来临，产业交易有哪些关注点？20250119_导读导读 2025年01月19日23:11 关键词关键词 大盘小盘市场情绪TMT北证50创业板指科创50抛压价值股活跃资金跌停互联网电商人形机器人宠物经济AI陪伴玩具算力通信CPU英伟达台积电GPO 全文摘要全文摘要 1月3日之后的股市走势显示，大盘在中期未见明显抛压，但最后三天成交量显著增加，暗示潜在抛压。 市场整体维持震荡格局，小盘股及成长板块表现优于大盘和红利、价值板块。北证50、创业板指和科创50等指数成交量活跃，市场情绪指数回升，活跃资金持仓优于机构型资金。两融余额稳定上升，融资买入额占比恢复，跌停板减少，市场情绪积极。TMT行业，特别是互联网电商、算力通信、芯片自主可控领域，以及人形机器人、AI陪伴玩具、宠物经济、摩托车等细分市场表现突出，AI算力、自动驾驶和机器人成为关注焦点。芯片制造产业链的国产化被视为长期投资方向。短期内，看好AI终端测试、文旅消费、AI算力、芯片制造及自动驾驶和机器人领域。尽管市场在文化破圈和国际文化交流方面展现复苏迹象，但仍受中美关系及特朗普加密货币等不确定因素影响。 章节速览章节速览 ● 00:00本周市场分析：小盘股强于大盘，本周市场分析：小盘股强于大盘，TMT板块表现亮眼板块表现亮眼本周市场显示小盘股显著强于大盘股，成长板块优于红利和价值板块。北证50、创业板指以及科创50 等指数表现积极。从市场参与者角度来看，活跃资金的持仓表现优于机构型资金。市场情绪指数反弹，两融余额企稳并小幅回升至1.82万亿附近。从板块和题材表现来看，TMT板块表现良好，包括互联网电商、通信以及芯片自主可控等。人形机器人、消费细分市场如宠物经济和摩托车板块，以及结合消费与科技属性的板块如AI玩具等表现出色。 ● 03:25科技板块动态：科技板块动态：CPU新品期待与新品期待与AI陪伴玩具关注度高陪伴玩具关注度高本周科技板块表现强劲，主要受英伟达预计推出CPU交换机新品消息影响，相关标的涨幅约20% 。台积电董事长提及GPO技术进展，市场对此产业趋势持乐观态度。AI端，AI陪伴玩具成为焦点，特别是在近举行的赛次展上，多款AI机器人、宠物亮相。字节跳动即将发布的情感大模型，预期将推动AI陪伴玩具市场。整体来看，科技板块特别是算力和AI应用领域本周表现突出，市场关注度高。 ● 05:56机器人和半导体板块动态更新机器人和半导体板块动态更新上周，马斯克对擎天柱机器人的量产表示乐观，推动了相关板块的推荐。本周，谐波减速器表现良好，产业催化 活动密集，包括open AAI对定制传感器机器人的需求，软通动力发布首款机器人，语数科技展示GE机器人的运动能力提升。联想也进入六足机器狗领域。此外，特斯拉预计几周内更新第三代机器人，其1月30日的业绩会值得关注。在半导体板块，拜登政府加强了对非美国家AI芯片的封锁，限制了中国通过第三方获取先进GPU，并对制造端和设计端实施限制。这促进了本土AI芯片和先进制程国产化的加速。商务部对此展开了反调查，关注美国制成芯片的低价促销行为。 ● 08:42 AI芯片设计公司寒武纪业绩预告及市场反应分析芯片设计公司寒武纪业绩预告及市场反应分析 本周，AI芯片设计公司寒武纪的业绩预告虽有所改善，但未达到市场最乐观预期，导致股价出现明显回撤。市场对寒武纪的关注度增加，部分投资者从流片限制角度进行理解，反映出对于未采用最先进制成的SOC、模拟IBDBBT等技术的关注。此外，对5G调整的讨论表明，尽管存在短期超买后的正常补贴现象，但并不影响国产三粒 产业链的长期逻辑和排序。 ● 09:41小红书带动互联网电商行情，国际文化交流现新趋势小红书带动互联网电商行情，国际文化交流现新趋势 当前互联网电商行情由小红书引领，显示出与消费和科技的紧密联系。行情的启动与变化受到了多方因素的影响，特别是大量美国Tech Talk用户和创作者的加入，使得小红书在多国应用商店免费榜登顶。国内官媒和领导层对此表现出积极态度，人民日报的评论和外交部的回应体现了对文化破圈和国际文化交流的包容。此外，外国人在华社交媒体活动还带动了国内旅游和入境游搜索量的明显上升，显示出文化交流板块的新机遇。 ● 12:04业绩披露期市场动态及热议话题业绩披露期市场动态及热议话题 本周市场关注点包括摩托车和宠物食品等领域的良好表现。热议话题包括中美领导人的电话交流被看作关系改善的迹象，特朗普推出的新款加密货币，以及关于科技禁令的反复反转。 ● 12:47内循环科技与产业趋势分析内循环科技与产业趋势分析从长期视角看，继续强调科技自立自强及扩大对外开放的必要性，特别是AI和范AI 领域的算力端被视为产业趋势中最明确、最强的部分。台积电最新的法学会再次验证了算力需求的警惕度。短期内，考虑到宏观环境的不确定性，如特朗普的就任和国内外经济数据的公布，投资者对市场持谨慎态度。投资者关注的焦点在于哪些产业细分领域将会表现较大。 ● 14:00本周投资机会汇报本周投资机会汇报本次汇报中，提出了短期内具有投资潜力的几个方向。首先，关注AI技术在终端的应用，特别是AI 玩具和字节跳动情感大模型的潜在影响。其次，消费方向上，包括文旅、电影、体育等领域，以及微信送礼服务的潜力。第三，AI算力领域，特别提到三利通信互联、CPO、有源AEC以及数据中心电源的投资机会。第四，关注范AI领域的自动驾驶和机器人，特别是在特斯拉内部测试的FSD无监督版本和机器人产业趋势。最后，强调芯片制造产业链的国产化机会，特别是自主可控的芯片产业链。汇报还提到，尽管中美通话可能不会直接影响国产化逻辑，但这一领域仍值得重点关注。 问答回顾问答回顾 发言人发言人问：问：1月月3号大阳线后，大盘是否面临明显的抛压？号大阳线后，大盘是否面临明显的抛压？ 未知发言人答：在1月3号这根大阳线之后，中间位置没有出现明显的抛压压制。但在之后的三天内，尤其是在12月21号到1月2号这段时间，大盘在1月3号位置附近遭遇了密集成交的抛压。 未知发言人未知发言人问：本周市场风格有何变化？问：本周市场风格有何变化？ 发言人答：本周市场风格表现为小盘显著强于大盘，成长板块优于红利和价值板块。从指数表现来看，北证50、创业板指及科创50等放量积极。 未知发言人未知发言人问：当前大盘股与小盘股的相对收益如何？问：当前大盘股与小盘股的相对收益如何？ 未知发言人答：目前大盘股相对于小盘股的相对优势保持在个位数百分点区间，并且呈现震荡状态；而价值股的相对优势已经接近零点。 未知发言人未知发言人问：市场情绪方面有哪些表现？问：市场情绪方面有哪些表现？ 发言人答：本周市场情绪指数反弹力度较大，活跃资金持仓表现优于偏机构型资金。两融余额企稳回升至1.82万亿附近，融资买入额占权益成交额的比例也较前两周明显修复。此外，跌停股数量大幅减少，整体市场情绪和赚钱效应显著改善。 发言人发言人问：本周哪些板块表现较好？问：本周哪些板块表现较好？ 发言人答：本周TMT板块表现突出，包含互联网电商、力通信、芯片自主可控等细分领域。同时，人形机器人、宠物经济、摩托车等消费细分板块以及兼具消费和科技属性的小红薯、AI端特玩具也表现不俗。 未知发言人未知发言人问：科技领域有哪些热点事件？问：科技领域有哪些热点事件？ 未知发言人答：科技领域热点包括CPU新品发酵，特别是英伟达可能提前推出CPU交换机新品；台积电董事长透露GPO已初步取得成果，预计1年到1年半后进入量产阶段；AI陪伴玩具热度上升，字节的情感大模型发布及豆报APP内测语音模式进一步催化该板块行情；机器狗方面，联想入局六足机器狗，市场关注特斯拉可能在短期内更新第三代机器人及其业绩会。 发言人发言人问：非美国家对问：非美国家对AI芯片的封锁对中国有何影响？芯片的封锁对中国有何影响？ 发言人答：非美国家对AI芯片的封锁限制了中国通过中间国获取先进的GPU，并且对制造端进行了限制，比如禁 止特定代工厂和封测厂进行相关业务，特别是针对国产AI芯片的设计流片渠道，这强化了国产化趋势并加速了先进制程的国产化进程。 发言人发言人问：本周问：本周AI芯片相关板块及整体行情如何表现？芯片相关板块及整体行情如何表现？ 发言人答：本周，中芯国际等精编厂龙头股表现出色，同时先进封装HBM以及低配版HBM个股也有所上涨。此外，商务部调查美国低价促销芯片一事导致部分非先进制程的SOC、模拟芯片等有所表现。另一方面，AI芯片设计公司寒武纪出现了明显回撤，可能由于业绩预告虽有改善但未达到部分投资者的乐观预期。尽管如此，5G调整并未影响整个国产芯片产业链的排序逻辑。 未知发言人未知发言人问：互联网电商板块为何受到关注，特别是小红书的情况如何？问：互联网电商板块为何受到关注，特别是小红书的情况如何？ 发言人、发言人答：互联网电商板块受到关注，主要是由小红书带动，其行情启动源于用户大量涌入，包括美国在内的多个国家应用商店中登顶免费榜。国内官媒和领导层对小红书持积极态度，人民日报等媒体表示支持并欢迎用户，外交部领导也对相关话题给予了正面回应。虽然TikTok替代禁令尚未有最终结果，但该事件体现出一种文化破圈和国际文化交流的包容态度，同时带动国内旅游和入境游搜索明显上升，相关文化交流题材可适当关注。 发言人发言人问：当前市场热议的中美领导电话交流及特朗普推出的加密货币意味着什么？问：当前市场热议的中美领导电话交流及特朗普推出的加密货币意味着什么？ 发言人答：近期热议话题之一是中美领导人的电话交流，许多投资者认为这预示着关系改善的迹象。另一个焦点是特朗普推出的新型加密货币，而tech禁令的反复和反转折也引发了市场的持续关注。从中长期视角看，应围绕科技自立自强和扩大对外开放进行配置，尤其看好AI和泛AI领域，尤其是算力端的需求，台积电最新的法学会再次验证了这一点。 未知发言人未知发言人问：在接下来的一周内，有哪些重要的宏观事件可能影响市场？问：在接下来的一周内，有哪些重要的宏观事件可能影响市场？ 发言人答：接下来一周是宏观上的超级周，主要包括美国总统特朗普的就任仪式和国内可能发布的FLPR。此外，周五日本将举行议席会议，这些事件增加了宏观不确定性，并且春节假期临近，资金层面趋于谨慎。 未知发言人未知发言人问：投资者在春节期间应关注哪些细分领域或板块？问：投资者在春节期间应关注哪些细分领域或板块？ 发言人、发言人答：投资者重点可以关注几个细分板块。首先，在AI领域，特别是AI端侧应用如模型和AI陪伴玩具，尤其是字节跳动的情感大模型可能带来催化作用。其次，在消费方向上，文化旅游产业值得关注，包括线下消费提升、电影消费券发放以及文化交流背景下的旅游市场催化。另外，微信红包功能也有可能成为新的消费热点。在AI算力方面，尽管整体趋势强劲，但行情进入细分领域分化表现阶段，建议关注通信互联、CPO、有源AEC以及数据中心电源等细分领域。此外，自动驾驶和机器人板块同样值得关注，特别是特斯拉将在春节期间召开业绩会，其内部测试FSD无监督版本的消息预示着海外FSD持续推进，市场对FC入滑预期增强。同时，第三代提炼机器人的问世也值得继续关注。最后，芯片制造产业链的国产化逻辑不变，即使中美关系改善，先进制成本土制造的自主可控趋势也是投资重点。 未知发言人未知发言人问：在接下来几周内，有哪些具体的投资建议？问：在接