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市场环境变化:过去五年低利率环境导致固定偿债率要求普遍为1%,固定担保覆盖率成为次要考虑因素。然而,随着美联储鹰派政策和通胀压力,债务成本上升,市场开始重新聚焦于企业的偿债能力,尤其是固定费用覆盖率(FCCR)。
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信用政策收紧:借贷方在过去90天内重新评估公司偿债能力,信用标准提高。部分贷款人将FCCR门槛提高至1.3-1.5倍,并增加内部担保包的规模。
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市场不确定性:杠杆金融市场仍不确定,但威廉·布莱尔团队通过广泛的贷方关系和竞争性拍卖流程,帮助客户寻找替代传统杠杆融资的方案。
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行业影响:过去几年的杠杆收购(LBO)水平受债务成本和现金流企业价值影响。当前环境下,收益相关担忧加剧,资本支出、earn-outs、卖方笔记等因素成为交易关键。
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交易目标:威廉·布莱尔通过数字杠杆金融杠杆金融集团提供全套中间市场融资结构,包括贷款抵押债券、高级银行贷款、综合融资设施等,覆盖全球20个城市,交易总额超过6800亿美元。
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团队优势:威廉·布莱尔投资银行集团拥有丰富经验的专职杠杆融资团队,提供无冲突咨询、专有360°视图,并实现最优融资提供交钥匙融资团队能力。
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关键数据:报告显示,2021年杠杆融资交易量达180亿美元,2022年预计达到365亿美元。美国银行和证券化高级安全信贷安排是主要融资工具。
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合规声明:报告强调,文件内容仅供参考,不作为投资决策依据,并受金融行为监管局(FCA)监管,仅面向符合条件的人士。