东阳光作为氟化工、电容器材料龙头,具备全产业链优势,可全面提供核心部件铝冷板、关键材料氟化冷却液以及冷板式和浸没式液冷解决方案。公司控股股东的一致行动人元素基金拟将所持股份转让给新增一致行动人丰禾盈晖,其中AI产业链光模块龙头中际旭创董事长刘圣先生认缴出资比例为49.5%。看好公司本次新增重大战略股东后双方在科技相关材料领域的协同。
化工板块拥有生生不息的投资机会,复盘过去十四年代表性机会,总结出景气周期、赛道成长、放量成长、价值红利四种投资风格。景气周期风格的特点是在产品景气上行阶段,标的预期盈利可呈现出非线性增长。赛道成长风格建议聚焦铜互连产业链等“海外科技映射”标的,以及新型显示OLED、集成电路、锂电等成长赛道。价值红利风格建议关注聚焦核电、西部水电的“新基建”岩土工程高弹性、稀缺性龙头中岩大地。
风险提示:下游需求不及预期,产品价格大幅波动,国际油价大跌。
重点标的:东阳光(600673.SH)、中岩大地(003001.SZ)、卫星化学(002648.SZ)