2024年头豹行业词条报告：婴幼儿奶粉

婴幼儿奶粉行业分类[2] 基于婴幼儿奶粉行业和消费者的视角，婴幼儿奶粉可以根据市场定位、奶粉的功能、适用月龄、国别进行分 根据奶粉的功能分类 分类 根据奶粉的主要原料分类 分类 牛奶（牛）的脂肪和维生素含量低，但蛋白质含量较高。两者各有优势，消费者可以按需选择。 指用大豆分离蛋白为基质制成的奶粉，能满足6-36个 月以上婴幼儿基本营养补充的同时，有效解决婴幼儿的乳糖不耐症、牛乳蛋白质过散等问题，豆粉成为较好的代用食品。 豆基奶粉 指按照有机食品标准与要求进行养殖的牛、羊等反当动物所产奶源，并经过有机食品相关要求生产加工而成的稀缺性奶粉。 有机奶粉 根据奶粉的适用月龄分类 分类 乳粉 成的粉状产品，适于6-12月龄较大婴儿食用，其营养 成分只能满足正常较大婴儿全部营养需要的一部分。 该奶粉适于12-36月龄幼儿食用，其营养成分只能满足正常幼儿的部分营养需要。 幼儿配方乳粉 根据奶粉的国别分类 比较受到消费者关注和追捧的奶源地分别有新西兰、演大利亚、爱尔兰、荷兰等。外国主要奶粉品牌有达能、澳优、雀巢惠氏、美素佳儿、利洁时、菲仕兰、雅培等。 外国奶粉 婴幼儿奶粉分类 中国主要奶源带有内蒙古大草原、新奶源带、东北奶源带、河北奶源带、陕西奶源带等。著名国产品牌有飞鹤、君乐宝、伊利、蒙牛等。 国产奶粉 4：国家市场监管总局，飞. 2 : http://www.boyar... 3 : https://www.samr. [2] 1 : https://www.leadle... 2 : https://www,naife 3: https:/www,naife, 4: https://www.naife.. 5：奶粉智库 婴幼儿奶粉行业特征4 中国婴幼儿奶粉行业呈现出行业门槛高且市场向高度集中发展、 具有品牌壁垒并有效限制了外资随意进入， 销售途径多元化的三个重要特征。 1行业门槛高且市场向高度集中发展 淘汰中小企业，提高奶粉行业的集中度，培育国产奶粉核心竞争力 2021年国家卫生健康委网站发布的（食品安全国家标准婴儿配方食品》（GB10765）（食品国家安全标准 较大婴儿配方食品》（GB10766）和《食品安全国家标准幼儿配方食品》（GB10767）三大标准，被称为 “史上最严”的奶粉“新国标”，新国标对企业生产研发能力、配方科学性等要求更明确，提高了行业的 准入门槛，另一方面也促进了市场集中度的提升，行业将迎来下一轮“科学竞赛”，加速行业洗牌与结构 升级，会促进奶粉行业的集中度进一步提升，前十家奶粉企业的集中度有望提高到80%以上，三分之一的 品牌可能会退出。 2潜在进入者面临着品牌壁垒 品牌企业以质量、信誉、服务为核心立足乳品行业 经过了近10年的发展，乳品行业的集中度越来越高，消费者对大企业的名牌产品有着强烈的偏好，以质 量、信誉、服务为核心的品牌竞争日益激烈，品牌效应逐渐发挥为品牌壁垒作用。消费者一旦形成了品牌 忠诚将很难改变，潜在进入者要建立的新的品牌上来会付出巨大的代价，而且周期相当长，特别是2008年 “三聚氰胺事件”后，消费者很难去信任新生的陌生品牌；乳品的消费是消费者的主动消费，潜在进入者的 进入并不会增加乳品市场的容量，所以若潜在进入者真正进入只能是瓜分现有的市场份额，并且会更加剧 行业竞争的强度，整个行业利润率将会进一步降低。 3销售途径多元化 中国主要的婴幼儿奶粉销售途径有母婴专卖店、综合电商 1.线上渠道包含综合电商、O2O模式、乘直电商、母婴社区由于互联网技术的发展，通过B2C模式和O2C 模式的消费者可以买到价格更为优惠的婴儿奶粉，电商和跨境电商的崛起引发了海淘产品对传统销售渠道 的冲击；综合电商母婴频道具有大型电商的渠道、物流、品类优势，仍为婴幼儿奶粉的主要线上渠道。2线下渠道有母婴专卖店、商场百货、超市。随若人们消费观念的转变，消费者倾向于到运作更规范成熟的 渠道购买婴儿奶粉，母婴渠道从传统商超渠道逐步剥离。如今，连锁母婴零售更多进行“深化线上线下结合，打造全渠道布局”经营模式改革，实现线上下单、线下送货、提货的O2O模式来结合电商的便利性和 母婴店的实物展示，以此提供便捷和贴心的产品和服务、突破门店的经营时间限制，是当前大型连锁母婴 店的主要模式。 2：知网，东方证券，宋亮.. [4]1: https/www.thepa... & 婴幼儿奶粉发展历程15] 中国婴幼儿奶粉经过近45年的发展，实现了从无到有、接近到适合的历史转变，可分为萌芽期（1949- 1978）、高速发展期（1979-1983）、启动期（1984-2007），低谷期（2008-2016）、成熟期（2017-至 今）。中国婴幼儿奶粉行业经历了以下重大事件：1983年中国发布了首个婴幼儿配方奶粉的行业标准；1984年7 月，国家经济委员会发布公告，首次将乳制品工业作为主要发展行业和重点列入《1991-2000年全国食品工业发展 大钢》，从此中国奶粉行业迎来了“历史发展高速时期”；200年“三聚需胺”事件瞻光，众多乳企涉及三聚 氰胺事件，消费者对国产奶粉的信心遭遇重挫，国产奶粉陷入信任危机；2016年11月，婴幼儿奶粉配方注册制 度正式施行；2022年二次奶粉注册和2023年2月实施的新国标。 萌芽期·1949~1978 1949年中华人民共和国成立后，有众多乳品厂或奶粉厂诞生，比如，1950年内蒙古海拉尔乳制品加 工厂成立，同年上海益民食品一厂开始使用喷需方法生产奶粉。此后，黑龙江安达乳品厂于1952年 成立，北安乳品厂于1955年成立，1956年呼和浩特回民区成立养牛合作小组，1958年改名为呼市 回民区合作奶牛场”，1958年完达山食品厂成立，1962年赵光农场八连乳品厂成立等，其中有一部 分企业发展为今天的行业、地区或品类翘楚，如伊利、光明、飞鹤、完达山、银桥、宜品、红星等； 1949年全国仅有4家乳品厂，12万头奶牛，年产奶量20万吨，乳制品产量仅有0.1万吨，到1978年 奶牛数量增长到48万头，年产奶量达到97万吨，乳制品产量达到4.7万吨，具有一定的乳业工艺技 术，但婴幼儿奶粉尚未立项研究。 该阶段中国实现了乳制品工业生产实现了从无到有的历史转身，这个阶段奶粉主要以脱脂奶粉和全脂 奶粉为主，尚无婴幼儿配方奶粉的概念。 启动期·1979~1983 改革开放后，中国工业蓬勃发展，1983年中国发布了首个婴幼儿配方奶粉的行业标准，婴幼儿配方 奶粉才开始出现，此时已具有一定的生产技术、产量，法规标准开始建设，婴幼儿奶粉市场需求快速 提升。 婴幼儿配方奶粉的行业标准的首次出现，有助于规范婴幼儿奶粉市场秩序，提高婴幼儿配方奶粉的安 全性和质量，保护消费者的权益。 高速发展期·1984~2007 1984年7月，国家经济委员会发布公告，首次将乳制品工业作为主要发展行业和重点列入《1991-2000 年全国食品工业发展大纲》，从此中国奶粉行业迎来了“历史发展高速时期”，该时期里婴幼儿配方 。、（002）直。、（666）单二用 超标事件（2005年）“等，在一定程度上影响了市场格局，奶粉品牌销量前后排名有较大变化，国 产奶粉逐渐形成了三鹿、伊利、圣元、雅士利、南山、完达山、贝因美等位居前列的市场格局，外资以多美滋、美赞臣、崔巢、惠氏、雅培等为主，2006年婴配粉市场规模达到170亿左右，中国婴幼 儿配方奶粉生产企业也突破了100家。 该阶段中国婴幼儿奶粉初步形成以三鹿、伊利、圣元、多美滋、美费臣等为代表的本土和外资企业并 存市场格局，在2006年婴配粉市场规模达到170亿，但高速发展下也隐藏着多个品质。安全问题，行 业风险也在逐渐察积。 震荡期·2008~2016 2008年是中国婴幼儿配方乳粉市场发展的分水岭，乳业多年快速扩张的恶果出现。“三聚氰胺”事 件爆光，众多乳企涉及三策高胺事件，消费者对国产奶粉的信心遭遇重控，国产奶粉陷入信任危机 同时一些外国国家禁止进口中国奶粉，大量消费者开始转向进口奶粉，中国乳业遭到重挫，奶粉行业陷入低谷。此后中国政府从奶源、工厂、生产等源头上加强安全监管，强化行业标准与规范，提高检 验检测水平，先后出台了逾30项政策和规范，通过各种努力促进中国乳业和奶粉的行业复苏；随若消费升级和新生人口红利的释放，婴幼儿配方乳粉规模也大幅扩容，但由于行业内安全事件不断，使得 国产奶粉恢复缓慢。2016年11月，婴幼儿奶粉配方注册制度正式施行，大大提高了行业准入门槛加速了中小品牌的退出和品牌间的并购整合 “三聚氰胺”重大食品安全事故给奶粉行业带来了巨变，中国百姓对乳制品的消费一直存在着恐慌的 心理，为确保奶粉食用安全、健康，国家监管力度不断加大、行业遂步改良品质，未来中国消费者对 国产奶粉的信心将会逐渐提升。 成熟期·2017~2023 2017年8月“史上最严奶粉新政”逐步落地，至2019年共公布424个系列1260个配方通过注册，其 中本土工厂涉及320个系列，外企涉及104个进口奶粉，国产系列占比75.7%，如澳优、合生元、圣 元法国工厂，雅士利新西兰工厂等产品，中资奶粉数量超过了85%，外资奶粉和国产奶粉在更高监管 水平上同台竞技，为消费者提供更优质的产品和服务，国产奶粉品质要创新高，国产奶粉正在崛起 市场集中度提升，2018年出现了首个营收过百亿的国产奶粉企业飞鹤，而伊利2018年乳粉营收也趋 过了80亿。自2016年配方奶粉注册制颁布，加上2022年二次奶粉注册和2023年2月实施的新国 标，使得市场准入门槛提高，份额逐渐向龙头企业集中，逐步淘汰中小企业，扶持大型龙头企业，加 强国产奶粉核心竞争力，修复国产奶粉在国民心里的信任。 婴幼儿奶粉产业链分析[6] 婴幼儿奶粉产业链由上游的生奶，奶等原材料，代表企业有现代牧业，光明乳业等，中游是奶粉乳制品生 产商，代表企业有飞鹤乳业、伊利乳业、君乐宝乳业等，下游是销售源道，代表企业是孩子王、爱墨室、乐友等 组成。 婴幼儿奶粉产业链核心观点如下： 1.上游的奶源主要来自荷斯坦奶牛、奶山羊，两者价格、产量现状是相反的，牛奶供应充足，出现过阶段性 过剥、价格下行，而羊奶产量过少、价格较贵，产地集中于陕西、山东，供着中国90%的羊奶，并已形成羊奶产业链，产业规模不断扩大：但现阶价段中国市场羊奶产量不足间接促进了羊奶粉的高价，预计奶企将持续保持羊奶 粉的高端属性。 2.中游的婴幼儿奶粉集中度不断提升，竞争逐年加剧，国产品牌逐步获得市场份额：羊奶粉凭借营养的核心 竞争力，成为当前母婴市场中牛奶粉品牌的主要替代品，挑战着传统市场的牛奶粉，未来主要瓜分高端奶粉的市 场份额。 3.下游通过销售渠道直接面对消费者，在人们获取婴幼儿奶粉产品信息的方式发生转变下，渠道由过去的母 婴小店过渡到母婴连锁店、电商平台，并成为年轻父母们选购婴幼儿奶粉的主要渠道。 上产业链上游 生产制造端 原材料-牛奶 上游厂商 现代牧业（大庆）有限公司》 光明乳业股份有限公司> 内蒙古中泰新牧牧业有限公司》 产业链上游说明 牛奶是制作牛奶粉的原料，目前中国主要养殖荷斯坦奶牛，作为原料牛乳生产的品种，荷斯坦牛平均 寿命一般在8-10年，每个泌乳期在305天左右，奶牛的产奶高峰胎次是第4-5胎。它们体型大、适应 性强、生产性能高，是世界公认的产量最高、产奶性能最好的奶牛品种，也是自前世界存栏数量最多 的奶牛品种。 1.供求关系分析：制作1kg奶粉大约需要7~9kg牛奶，2022年中国婴幼儿奶粉需求量在47万吨左右， 若用牛奶制作的话，大概需要376万吨牛奶，而2022年中国牛奶产量为3,932万吨，需求量仅占产量 的10%，这表明了中国婴幼儿奶粉对牛奶的需求完全可以自我供给。 2.议价能力分析：由于乳制品需求下降和饲料价格