能源新纪元系列：风电行业趋势洞察

能源新纪元系列： 风电行业趋势洞察 目录 02导言 04背景： 风电行业发展现状 14洞察： 风电行业趋势 39普华永道 新能源解决方案 导言 在全球可持续发展浪潮的推动下，能源体系的结构性变革成为实现绿色发展的必然路径。随着各国政府纷纷制定碳减排目标并加速减少对化石燃料的依赖，风电作为一种清洁且可再生的能源，正逐步成为实现低碳未来的重要支柱。根据国际能源署（IEA）的预测，从2015年至2040年，全球能源装机总容量将持续增长，复合年增长率（CAGR）达5.4%。与此同时，煤 电与石油的发电占比将逐步下降，这凸显了可 再生能源，尤其是风电的巨大增长潜力。 特别值得注意的是，风电，尤其是陆上风电的度电成本（LCOE），在过去十年中实现了显著下降。到2023年，全球陆上风电的平均LCOE已降至约0.033美元/千瓦时，成为目前所有能源中最具竞争力的电力来源之一。与传统化石能源相比，风电已展现出更强的经济优势。这一成本下降对全球能源转型至关重要。随着技术的持续进步和规模效应的加速释放，风电有望在未来继续保持其作为最具成本效益和可扩展性的可再生能源之一的领导地位。 图1：全球集中式能源度电成本（2010和2023） 0.6 太阳能风电发电 聚光太阳能发电 海上风电陆上风电生物质能地热能水力发电 0.460 0.5 2023USD/KWh 0.4 0.39395%分位 0.3 0.2 0.1 5%分位 0.203 化石燃料成本范围 0.111 0.084 0.071 0.0 0.1170.057 0.044 0.075 0.033 0.0720.054 0.043 20102023201020232010202320102023201020232010202320102023 资料来源：IRENA 展望未来，预计到2028年，风电装机容量的市场占比将从2021年的10.1%迅速增长至2030年的16.7%。风电经济性的提升不仅推动了其市场占有率的增长，还激发了其在更多领域的应用潜力。风电正在快速崛起，成为能源转型的支柱型能源。 本文将通过分析风电行业的发展趋势和普华永道的权威见解，深入剖析当前风电产业的独特特点与面临的挑战。通过对前沿热点问题的探讨，本文将为风电领域的企业在激烈的市场竞争中提供制胜策略和实践指引。 3能源新纪元系列：风电行业趋势洞察 1 背景：风电行业发展现状 能源新纪元系列：风电行业趋势洞察4 一、风电行业发展现状 图2：全球风电新增装机量发展趋势 GW 190 180 170 2001–2028 +13% 中国陆上FiT和美国PTC退坡 美国陆上 风电增长 179 171 159 33 148 31 需求增加：德国、中国FiT价值偏离以及美国FiT退坡 中国海上 FiT退坡 29 13124 11618 11 美国 PTC泡沫 中国和美国 PTC退坡 64 3 9594 7 2178 9 140 130 146 52 2 5554 251 61 6 5 124 106113 3939411 45 4 11 1 27 200 36 2 7369 12150 40 494655 77 88 0 0 27 00 678 00 8 1115 34 44 50 60 88 20 38 38 53 CAGR 1.00 0.95 0.90 160 150 140 130 120 110 100 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 0.85 0.80 0.75 0.70 0.65 0.60 0.55 0.50 0.45 0.40 0.35 0.30 0.25 0.20 0.15 0.10 0.05 2028E 2027E 2026E 2025E 2024E 2023E 2022 2021 2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002 2001 0.00 24% 12% 资料来源：GWEC 海上风电 陆上风电 全球风能市场持续呈现增长态势。自2023年起，全球新增风电装机容量预计将以年均9%的复合增长率稳步上升。陆上风电仍将是风能领域的主导技术，这在很大程度上得益于中国的推动。预计在2023至2028年期间，中国陆上风电新增装机容量将占全球新增装机容量的近60%。 与此同时，海上风电正迅速崛起，成为风能市场的新增长引擎。据预测，到2028年，全球新增海上风电装机容量在总新增装机容量中的占比将稳定超过20%。此外，2023至2028年间，海上风电的年复合增长率 （CAGR）预计将达到28%，展现出强劲的发展潜力和市场吸引力。 5能源新纪元系列：风电行业趋势洞察 陆上风电： 图3：全球各地区陆风风电装机趋势展望 124 113 10.9% 106 8.4% 3.9% 7.7% 5.0% 6.0% 14.2% 16.8% 13.7% 0.6% 0.3% 1.3% 0.7% 1.4% 1.1% 130 17.9% 4.4% 11.4% 140 18.6% 4.7% 11.7% 146 2023–2028 CAGR 17.3% 4.1% 11.9% 1.8% 2% 1.2% 2.2%2.3%1.1% 16%2%13%41%43% 1.2% 65.6% 61.9% 56.3% 53.7% 53.5% 51.5% 6.2%2023 8.5% 2024E 9.6% 2025E 10.0% 2026E 9.4% 2027E 9.9% 17% 2028E 北美欧洲 中东亚太（除中国） 拉丁美洲 非洲中国 能源新纪元系列：风电行业趋势洞察6 资料来源：GWEC 亚太地区： 亚太地区的陆上风电发展规划保持稳定增长，尤其在电力需求快速增长的国家如哈萨克斯坦和乌兹别克斯坦表现突出。哈萨克斯坦通过“哈萨克斯坦2050战略”推动绿色经济转型，而乌兹别克斯坦则以能源结构多样化为目标，计划到2030年实现5GW的风电装机容量。 欧洲： 欧盟国家将在2025至2030年期间加速陆上风 电建设，以满足其国家能源与气候计划 （NECP）目标。此外，土耳其政府于2023年5月推出了针对包含储能系统的风力发电和光伏发电项目为期10年上网电价补贴（FiT）政策，并为符合本地化率的项目提供额外激励。这些政策将进一步刺激当地市场需求，推动风电行业快速发展。 中东： 中东的石油出口国正努力实现经济多元化并提高能源安全，已成为可再生能源发展的领导者。多个中东和北非（MENA）国家设定了雄心勃勃的长期目标，计划到2030年使可再生能源在电力消耗中占比达到15%至50%。其中，沙特阿拉伯等国家已通过电力购买协议（PPA）支持大型风电项目的建设。 非洲： 非洲存在大量电力短缺地区，风能和太阳能成为改善电力供应的重要路径。中国-非洲“一带一路”合作通过技术和资金支持，助力非洲发展绿色能源项目。埃及为大型风电项目提供了购电协议（PPA），南非和摩洛哥等国家则通过大规模拍卖和招标推动风能发展。 拉丁美洲： 拉丁美洲的风电市场稳定增长，巴西在绿色经济转型方面表现尤为突出。近年来，风电在巴西的能源结构中占比持续上升，预计到2023年底将达到14%。其余国家也在逐步加强风能发展以应对气候变化。 北美洲： 美国作为全球第二大风电市场，受《通胀削减法案》（IRA）推动，风电行业呈现创纪录增长。预计未来十年，美国平均每年新增风电装机容量将达到16GW，为全球风能发展提供强劲动力。 7能源新纪元系列：风电行业趋势洞察 海上风电： 图4：全球各地区海风风电装机趋势展望 单位：GW 17.8 23.3 CAGR:25% 9.4 28.930.1 8.4 32.8 0.9 12.0 1.1 3.7 1.7 0.0 1.0 15.0 5.6 2.4 5.4 15.0 10.0 15.0 15.0 10.9 2.9 3.1 2.6 3.8 6.3 0.8 0.0 0.02023 0.0 2024E 0.02.6 2025E 0.0 2026E 2027E 0.0 2028E 资料来源：GWEC 欧洲中国 亚太（除中国）北美其他 随着美国、英国、法国和中国等主要市场加速推进海上风电建设，预计到2024年，全球海上风电新增装机容量将达到18GW，创下历史新高。 海上风电的价值定位依然明确：它能够提供大规模清洁电力，尽管在大多数市场中，其成本仍高于陆上可再生能源。然而，海上风电开发区域广阔，通常面临较少的利益相关者冲突，同时带来了显著的经济发展机遇，这些因素共同推动了海上风电的持续建设。 欧洲市场目标宏大。为应对能源危机并实现碳中和战略目标，欧洲各国在2022年不断提高了海上风电规划容量。英国、德国、荷兰和丹麦将继续在新增市场中占据主导地位，推动欧洲成为全球海上风电发展的核心区域。 美国市场发展潜力显著。美国正在快速崛起为全球海上风电的重要市场之一，受政策支持和市场需求增长的推动，其发展速度显著加快。未来几年，美国有望成为推动全球新增海风装机容量的重要力量。 能源新纪元系列：风电行业趋势洞察8 亚太地区快速扩张：中国大陆将继续引领亚太地区的海上风电建设，同时中国台湾、越南、韩国和日本的项目开发也在加速。这些 国家和地区的积极部署，将为全球海上风电新增装机容量做出重要贡献，进一步巩固亚太地区在全球市场中的地位。 图5：中国风电装机趋势及展望 85 82 75 54 56 50 31 27 19 23 23 14 18 13 16 20 21 6 1 3 901.6 801.4 701.2 601.0 0.8 50 0.6 40 0.4 300.2 200.0 10-0.2 2025E 2024E 2023E 2022 2021 2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 0-0.4 YOY 资料来源：CWEA，普华永道整理分析 中国风电新增装机量(GW,按吊装量统计） 9能源新纪元系列：风电行业趋势洞察 中国风电行业经历了多次波动，从行业发展初期的探索阶段开始，到如今在双碳政策的推动下迈向发展新阶段。 2006-2010年是行业探索初期，2006年颁布的《可再生能源法》推动国内风电产业发展，推动风电国产化率持续提升。 2011-2015年为政策引导期，2011-2012年，随着装机规模增加，弃风问题严峻，监管趋严导致装机下滑，而在2013-2015年，弃风现象有所改善，行业整体盈利能力向上。 2016-2020年是海风启动期，在2016-2017年间，抢装后弃风率增加，三北地区受到招标限制，装机向中东南部转移，从2019年开始，陆上补贴逐步退坡。 2021年至今是双碳驱动的新阶段，核准的陆风平价上网，海风补贴退坡，风电产业进入平价上网的市场化时代。双碳背景下，2030年非化石能源占一次能源消费比重约为25%，风电行业成长确定性显著提升。 中国风电行业的发展进程主要得益于十四五 政策的多方面推动： 风光基地：十四五将建设风光基地总装机约 200GW，各省十四五规划的装机规模超过 300GW。 海上装机：海风发展潜力大，各沿海省份“十四五”海风新增装机规划约56-74GW。 分散式风电：通过分散式风电支持下的风电 下乡等贡献额外增量。 老旧风场改造：预计十四五期间的改造需求约20GW，有望推动存量升级需求的增长。 能源新纪元系列：风电行业趋势洞察10 二、中国风能产业链 图6：中国风电产业链分析（2023） 上游部件 •研发•交付 •采购•维护 •制造 整机 •研发 •采购 •生产 EPC •销售 •维保 •设计 •施工&项目管