First Fed Bank 401(k) 计划财务报告总结
计划概述
- 计划名称：First Fed Bank 401(k) 计划
- 发起人与管理人：First Fed Bank（公司）为发起人并担任计划管理人
- 覆盖范围：涵盖First Fed Bank几乎所有员工
- 资格条件：自2020年9月15日起，所有员工入职并达到18岁后均有资格参加
- 捐款：
- 参与者捐款：每年可在薪酬范围内选择合并缴纳401(k)和Roth 401(k)的自愿贡献，年满50岁者可进行自愿追加贡献
- 雇主匹配缴款：公司匹配员工贡献的50%，最高为符合延期条件薪酬的6%
- 利润分享贡献：公司未在计划年度内进行利润分享贡献
- 账户管理：参与者账户记录个人及公司匹配贡献，分配管理费用，福利限于已归属账户权益
- 投资选项：参与者可投资于计划提供的多种投资选项
- 归属：参与者立即对其贡献及实际收益享有权益，公司贡献部分自2020年9月15日起基于连续服务年限行权（满一年后每年行权25%，满四年完全行权）
- 借款：参与者可从账户中借款最低1000美元，最高不超过50000美元或已归属账户余额现值的50%中的较小值，期限从一年到五年，购买主要住宅最长可达20年
- 福利支付：
- 死亡、残疾或退休：可选择单笔金额或分期支付
- 其他原因终止：仅可单笔金额领取已归属权益
- 账户余额低于1000美元：终止时一次性支付
- 1000美元至5000美元：未满65岁且未作其他选择时自动滚转至IRA
- 超过5000美元：需账户持有人同意才能分配
- 没收：放弃份额（未归属部分）保留在计划中，用于支付管理费用或减少未来公司贡献
财务报表与审计
- 审计机构：Moss Adams LLP
- 审计范围：截至2024年6月30日和2023年6月30日的净资产可供分配资产报表及年度净资产变动情况报表
- 审计意见：财务报表在所有重大方面公允反映了计划财务状况，符合美国通用会计原则
- 审计基础：按PCAOB标准进行审计，获取合理保证以确定财务报表不存在重大错报
- 补充信息：附表H中列出的资产清单已接受审计程序，公允反映了整体财务报表
会计政策与重要事项
- 会计基础：采用美国通用会计原则，权责发生制
- 估计数的使用：财务报表包含可能影响金额和披露的估计与假设
- 投资估价：按公允价值计量，保险合同按合同价值计量
- 公允价值层次结构：
- Level 1：活跃市场中相同资产或负债的未调整报价价格
- Level 2：类似资产或负债的报价，包括活跃市场、非活跃市场报价等
- Level 3：不可观察的输入
- 应收参与人票据：按摊余成本计量，无信用损失准备金
- 福利支付：在支付时记录
- 费用：行政费用可能从损失账户支付或由公司支付，投资管理费等由参与者支付
- 团体年金合同：与Principal人寿保险公司签订FBRIC，按合同价值报告，合同价值受多种事件影响（如计划修改、发起人破产等）
- 税务状况：计划文件获IRS有利意见函，符合IRC要求，无税务不确定性
- 风险与不确定性：投资证券面临利率风险、市场波动风险和信用风险，短期投资价值变化可能显著影响账户余额
- 权益方交易：
- 持有First Northwest Bancorp普通股40,969股（2024年）和37,911股（2023年）
- 持有Principal Trust Company管理的注册投资公司基金份额
- 记录参与方应收账款350,427美元（2024年）和254,954美元（2023年）
- 计划终止：公司有权随时终止计划，分配给参与者账户的资金将完全归属
- 表5500对账：Form 5500中某些项目与财务报表金额不同，仅涉及分类，不影响可用净资产变动
关键数据
- 放弃份额：截至2024年6月30日为90,556美元，2023年6月30日为76,810美元
- 未偿还贷款利率：4.25%至9.50%，最早到期日为2041年3月
- 公司匹配贡献：员工贡献的50%，最高6%
- 计划资产公允价值层次分布：
- Level 1：未披露具体金额
- Level 2：未披露具体金额
- Level 3：未披露具体金额
