学乐教育 2024年季度报告

根据规则405（229.405）条款下的《S-TEdit》条例，在过去的12个月中（或在注册人被要求提交此类文件的较短期间内），是否已通过电子方式提交了所有互动数据文件？ 标注是否为大型加速报告人、加速报告人、非加速报告人、较小报告公司或新兴成长公司。参见《证券交易法》第12b-2条中对“大型加速报告人”、“加速报告人”、“较小报告公司”和“新兴成长公司”的定义。 如果是一家新兴成长公司，请勾选此处以表示发行人已选择不采用根据《证券交易法》第13(a)条任何新的或修订的财务会计规定所规定的延长过渡期。 ☐ 通过复选标记指示注册人是否为空壳公司(如《交易法》规则 12b - 2 中定义) 。 截至最近可行日期，发行人各类普通股的已发行股份总数为： 第一部分 - 财务信息 Page Item 1.财务报表简明合并经营报表(未经审计)3简明综合全面收益(亏损) 表(未经审计)4简明合并资产负债表(未经审计)5简明合并股东权益变动表(未经审计)6简明合并现金流量表(未经审计)8简明合并财务报表附注(未经审计)9Item 2.管理层对财务状况和财务状况的讨论与分析25运营结果项目 3 。关于市场风险的定量和定性披露34Item 4.控制和程序35 第二部分 - 其他信息 Item 1.Business36项目 1a 。风险因素36Item 2.股权证券的未登记销售和收益的使用38 施乐公司未经审计的 condensed consolidated财务报表附注（金额单位为百万美元，除非另有说明） 1. BASIS OF PRESENTATION 合并原则 附有的简要合并中期财务报表（以下简称“财务报表”）包括Scholastic Corporation（以下简称“公司”）及其所有全资子公司和控股子公司（统称为“Scholastic”或“本公司”）的账目。公司审查其与其它实体的关系，以确定其是否为可变利益实体（VIE）的主要受益方。如果确定公司为主要受益方，则将该实体纳入合并范围。在合并过程中，内部交易将在合并时予以抵消。 公司的财政年度不是日历年。因此，本文件中提及的财政2025年指的是截至2025年5月31日的十二个月期间。 非控股权益 2023年6月1日，公司收购了英国儿童图书出版公司Make Believe Ideas Limited（以下简称“MBI”）剩余的股份，占其5.0%的非控股权益，将公司的总持股比例从95.0%提高至100%。 在2023年6月1日之前，MBI的创始人和首席执行官保留了MBI 5.0%的非控股权益。公司在收购日将MBI完全纳入合并报表，并将该5.0%的非控股权益分类在股东权益中。 中期财务报表 伴随的财务报表按照美国公认会计原则（“U.S. GAAP”）以及美国证券交易委员会（“SEC”）第10号法规S-X中关于中期财务信息的规定编制，并应与截至2024年5月31日财年的年度报告Form 10-K结合阅读。本季度报告Form 10-Q中的财务报表未经审计；然而，根据管理层的意见，这些财务报表已包含所有必要的调整，仅包括常规且持续的调整，以确保所呈现财务报表的公允性。 季节性 公司的儿童图书出版与发行校本读书俱乐部和书展频道及其大部分教育解决方案企业按照学年进行运营；因此，公司的业务具有高度的季节性。结果，在财政年度的第一季度和第三季度，公司的收入通常低于其他两个财政季度的收入。通常情况下，财政年度第一季度基于学校渠道和杂志的收入较低，因为学校在此期间未开学。教育渠道的收入一般在第四季度较高。贸易渠道和娱乐段落收入可能会在整个年度内波动，这取决于已发布标题的发布时间、节目制作交付时间和分销许可协议的启动日期。 估计数的使用 编制这些财务报表涉及管理层使用估计和假设，这会影响财务报表及附注中报告的金额。公司基于历史经验、当前商业因素以及被认为在当时情况下合理的各种其他假设来制定其估计值，所有这些都对于确定某些资产和负债的账面价值是必要的。实际结果可能与这些估计和假设有所不同。公司会定期评估其储备金的充分性以及这些计算中使用的估计值，包括但不限于：•应收账款的信用损失准备金 •养老金和离职后福利计划•不确定的税务立场•未来所得税和其他可抵扣项目的时点和金额 9 施乐公司未审计的 condensed consolidated财务报表附注（金额单位为百万元，除非另有说明，每股数据除外） • 库存储备• 中期期间根据估计的毛利率计算的来自书展运营的商品成本• 销售税 contingency• 版权预付费用和版权费用的计提• 电影和电视节目资产的预期经济使用寿命• 对商誉、其他无形资产和其他长期资产及投资的减值测试• 商业合并中获得的资产和负债• 预计的退货相关的可变对价• 合同履约义务的交易价格分配 重要会计政策摘要 在公司截至2024年5月31日财政年度的年度报告Form 10-K附注中，公司描述了其重要的会计政策。除本季度报告Form 10-Q发布之日另有说明外，截至本季度报告发布之日，公司的重要会计政策与年度报告中描述的并无重大变更。 以下重要的会计政策与公司的娱乐业务相关，包括9 Story Media Group Inc.（以下简称“9 Story”）和Scholastic Entertainment Inc.（以下简称“SEI”）的运营情况。有关9 Story的收购详情，请参见附注7，“收购”。 收入确认本公司对娱乐业务的收入确认政策主要包括 ： - 收入在生产过程中予以递延，并在影片或集数交付且可供播放或开发利用时予以确认 生产服务- 收入根据当前期间发生的成本与预计总成本的比例采用完工百分比法确认。 许可- 销售或授予第三方广播许可权利的收入在其许可内容可供客户使用，并且客户拥有合同权利进行播放或流媒体传输时予以确认。 版税收入- 来自销售和基于使用量的特许权使用费的相关收入通常在后续的销售或使用发生时确认。 电影和电视节目投资 影视节目投资按成本与可变现净值孰低列示。 电影和电视节目的投资包括所有在制作期间产生的直接生产成本和融资费用，以及为获得发行权而支付的最低保证费用。利息成本在几乎所有必要的交付活动完成之前，均资本化计入电影或电视节目的成本。电影和电视节目的投资采用递减余额法摊销，初始每集交付时的摊销率范围为50%至90%，此后每年的摊销率范围为10%至25%。确定摊销率基于预计的经济使用寿命，考虑的因素包括公司保留的权利、各种地区续播许可权利的可用性，以及二级市场收入的可用性。公司根据预期的未来现金流量定期审查这些资本化成本的可回收性。 政府融资和援助该公司可以访问政府计划和税收优惠，这些计划和优惠旨在支持电影、电视和数字媒体的生产与发行。 与公司电影和电视节目资产相关的已收到款项和应收款项记录为相关资产生产成本的减少。 10 施乐公司未审计的 condensed consolidated财务报表附注（金额单位为百万元，除每股数据外）你： 新的会计公告 在2024年11月，财务会计准则委员会（FASB）发布了会计准则更新（ASU）2024-03，“收入陈述——全面收益的报告——费用分解披露（第220-40号子主题）——收入陈述费用的分解。”该ASU通过要求公共业务实体在中期和年度报告期间在其财务报表附注中披露更多关于特定费用类别的详细信息，从而改进了财务报告。该ASU自公司2028财政年度起生效，并从2029财政年度开始的中期期间起适用。允许提前采用。该ASU中的修正案应追溯应用于财务报表中所有以前期间。目前，公司正在评估这些披露要求对公司合并财务报表的影响。 在2023年12月，FASB发布了ASU 2023-09，“收入税（主题740）”。该更新中的修正案增强了收入税披露的透明度和决策有用性，提供了更好地评估实体运营及相关税务风险和税务规划及运营机会对其税率和未来现金流前景影响的信息。该ASU要求通过改进与税率调整和已付税款信息相关的收入税披露来增加对收入税信息的透明度。此ASU自公司2026财年起生效。允许提前采用。这些修正案应按未来期间前瞻性地应用，但也可追溯应用于财务报表中所有以前期间。目前，公司正在评估这些披露要求对公司合并财务报表的影响。 在2023年11月，FASB发布了ASU 2023-07，“段报告（主题280）——改进的可报告业务段披露”。该ASU通过增强关于重大段费用的披露要求，改进了可报告业务段的披露要求。该ASU自公司2025财政年度起生效，并从2026财政年度的第一中期期开始适用。允许提前采用。 这些会计准则更新的修订应追溯应用于财务报表中所有先前期间。公司目前正在评估披露要求对其合并财务报表的影响。 参见截至2024年5月31日财政年度的公司年度报告（Form 10-K），以获取当前适用权威指导及其对公司财务报表影响的更多信息。 施乐公司未审计的 condensed consolidated财务报表附注（金额单位为百万元，除非另有说明，每股数据除外） 2. 收入 分类收入数据 下表显示了公司按地区和国内渠道分列的分部收入 ： （ 2) 主要包括外国版权和在英国的某些产品销售。(3) 主要包括加拿大、爱尔兰和印度尼西亚的生产、分销和许可收入。(4) 包括加拿大、英国、澳大利亚和新西兰。（ 5) 主要包括亚洲市场。（ 6) 间接费用包括与公司总部租赁场地相关的租金收入。 估计收益 截至2024年11月30日、2024年5月31日和2023年11月30日，分别记录了预计回报为34.8、33.1和37.7的负债，计入其他应付费用。此外，截至2024年11月30日、2024年5月31日和2023年11月30日，分别记录了4.0、4.2和5.4的回报资产，计入预付费用和其他流动资产，用于抵销客户退回产品的估计成本。 施乐公司未审计的 condensed consolidated financial statements 注释 – 未经审计（金额单位为百万美元，除非另有说明） 合同负债 下表提供了截至所示日期公司合同负债的进一步细节 ： 公司的合同负债包括客户预付账款和支付给公司超过已确认收入及已分配给未结算展会激励信用额度的款项。截至2024年11月30日、2024年5月31日和2023年11月30日，合同负债分别为225.0万美元、161.1万美元和225.0万美元，在公司 condensed consolidated balance sheets 的“递延收入”项目中记录，并归类为短期项目，因为几乎所有相关的履约义务预计将在一年内完成并确认收入。剩余的合同负债分别为5.9万美元、6.5万美元和9.5万美元，在公司 condensed consolidated balance sheet 的“其他非流动负债”项目中记录，因为相关履约义务预计将在一年以上的时间内完成并确认收入。公司在截至2024年11月30日的三个和六个报告期间分别确认了41.9万美元和71.1万美元来自期初递延收入余额的收入，而在2023年同期分别为48.4万美元和80.7万美元。 公司对预计在未来应收账款生命周期内发生的信用损失计提坏账准备。在销售时建立相应的坏账准备，基于与未来可收回性相关的历史事件、当前条件和支持性的预测信息，包括针对每位客户的特定坏账准备、客户信用状况以及以往的回收经验。公司会随着新信息的出现及时调整这些准备金。当公司确定某笔应收账款或其任何部分将被永久性地视为无法收回时，该笔余额将被冲销。 以下表格展示了信用损失准备金的变化情况，该数据包含在 condensed consolidated balance sheets 的应收账款（扣除坏账准备）中： 13 施乐公司未经审计的 condensed consolidated financial statements 注释 – 未审计（金额单位为百万元，除非另有说明） 3. 分部信息 该公司将