Datasite 预报员 ： 2023 年并购基准

2023 年全球并购基准基于 Datasite 的专有、聚合和匿名交易数据。 Introduction Datasite 的 2023 年并购基准为交易对手提供了标准化的尽职调查绩效指标。 在本初版报告中，我们专注于全球卖方基准。我们从时间维度和交易结果两个方面展示绩效。 基准有助于交易制定者 ： Datasite 视图 ：基准数据和定义 数据组成 Datasite 的基准数据仅来自 Datasite 平台上的已关闭交易。所有数据都经过汇总和匿名处理 ， 以保持机密性。 我们制定了以下定义以提供我们在筛选和分类数据方面的清晰说明，所有数据均已汇总并去识别化处理。 Definitions Datasite 项目分类为资产出售或合并出售方交易。 从项目创建到启动准备时间的中位数时间。 从项目启动到结束尽职调查时间的中位数时间。 根据项目 ， 项目结束时的交易状态交易结果。管理员。管理员可以选择三个选项 ：当项目管理员表示事务已完成时- 很接近.在项目关闭时。当项目管理员说事务不会- Fail.在项目结束时完成。当项目管理员说事务将完成时- Hold.在未来的日期。 大图片 ：卖方交易变得更加困难 在 2023 年 ， 卖方交易制定者在波涛汹涌的尽职调查水域中进行了引导。艰难的融资条件。更少的溢价资产。选择更多的买家。收紧监管条件。你挑吧 ， 事情发生了。 以下是我们全球数据中表现出来的三种方式 ： 卖方交易达成的可能性下降了五个百分点从 2022 年的 51% 到 2023 年的 46%卖家花费了三天的中位数准备出售资产买家将尽职调查拖延了 13 天的中位数与 2022 年相比 EMEA 和 AMERS 流程拖延亚太地区逆势发展 并购市场继续从2021年狂热的拍卖过程中调整过来。除了亚太地区外，2023年的卖方交易时间延长，这一趋势已经持续了两年。 Notes: 亚太地区与全球前置时间的差距扩大。2023年，亚太地区卖家的尽职调查时间比其他地区少了57%。 EMEA 卖家去年最注重准备时间 ， 比 2022 年多了五天准备资产出售。 EMEA 和 AMER 的买家也在慢慢来 ， 在 2023 年将尽职调查的中位数延长了 13 - 14 天。 美洲收盘价下降 9 点EMEA 和 APAC 收盘价保持稳定 完成卖方交易成功的几率在2023年有所下降。全球卖方交易完成率在2023年下降了5个百分点，主要受到美洲地区下降9个百分点的推动。然而，EMEA和APAC地区的完成率保持稳定，EMEA上升了1个百分点，而APAC下降了1个百分点。 Notes: AMER 的收盘价为 49% ， 仍高于 EMEA 和 APAC ， 分别为45% 和 40% 。 EMEA 和亚太地区倾向于搁置交易 ， 而不是关闭或放弃交易 ， 这在 2023 年略有逆转。 买家对 TMT 和能源交易持怀疑态度医疗保健摩擦缓解 交易时间在所有五个主要行业中均延长。然而，各行业的具体情况存在一些有趣的差异。 Notes: TMT卖家可能因准备不足而付出代价。他们的买家在2023年的尽职调查时间增加了12%，这是所有行业中最高的。 能源买家并未让火热的市场影响他们的决策。与2022年相比，2023年的尽职调查时间中位数增加了20天。 医疗健康交易在2023年最为顺畅。准备时间减少了三天，而买家尽职调查的时间仅延长了6%——相比之下，TMT和能源领域的这一比例分别为12%和11%。 2023 年卖方交易结果(100 ％)前 5 个行业 工业公司的交易最有可能在 2023 年完成能源关闭推动 ； 医疗保健关闭暴跌 除了能源行业外，我们在前五大行业类别中2023年的成功交易关闭几率普遍下降。工业类受到的影响最小，仅从2022年下降了三个百分点。以48%的关闭率来看，这意味着在所有前五大行业中，工业类交易是最有可能在2023年完成关闭的。 Notes: 能源买家的额外勤奋得到了回报 ； 交易在 2023 年完成了 3 个百分点。 医疗健康指数下跌11个点至44%。再加上相对较少的交易摩擦，这表明许多医疗健康买家在2023年并不认真对待这一市场。 消费者交易的前景可能不像预期的那么悲观。持有率上升了三个百分点，这表明一些交易可能被推迟到2024年。 并购行业比以往任何时候都更加繁忙。然而 ， 这些努力的结果是更高质量的交易 ， 而不是更多的交易。 “少即是多 ” 对于一个历史上由“ 多即是多 ” 心态驱动的行业来说是一个巨大的转变。 时间会告诉我们这个新的思维模式会持续多久。 每年 14, 000 笔交易每年800k 用户每年 180 多个国家 / 地区 DataRoom 是交易发生的场所。我们提供完整的并购平台，在全球180个国家推动投资银行、企业、私募股权和律师事务所的交易。通过我们独特的技术组合和全天候协助，项目变得顺畅无缝，这一切都建立在世界上最可信赖的数据室基础上。了解更多信息，请访问 DataRoom.com。 www. datasite. cominfo @ datasite. com |+1 888 311 4100 |+44 20 3031 6300 |+852 3905 4800取得联系 ， 访问或联系人:AMERSEMEAAPAC© Datasite 。版权所有。所有商标是其各自所有者的财产。 DS - 24.518 - 01