中国绿色农业有限公司(以下简称“公司”)通过其子公司从事以腐植酸为基础的复合肥料、复合肥料、混合肥料、有机复合肥料、缓控释肥料、高浓度水溶性肥料以及混合有机无机复合肥料的研发、生产、销售,并从事农产品(如高端水果、蔬菜、花卉和彩色苗木)的开发、生产和销售。公司主要业务部门为金农(化肥生产)、古风(化肥生产)和玉兴(农产品生产)。
财务状况:
- 截至2016年3月31日,公司总资产为39.99亿美元,较2015年6月30日的42.99亿美元略有下降。流动资产总额为37.29亿美元,其中现金及现金等价物为9047万美元。
- 负债和股东权益总额为39.99亿美元,其中股东权益为18.98亿美元。
- 公司存货为1.08亿美元,较2015年6月30日的1.01亿美元有所增加。
- 应收账款为7483万美元,较2015年6月30日的6853万美元有所增加。
经营成果:
- 截至2016年3月31日,公司净销售额为1.90亿美元,较2015年6月30日的2.20亿美元有所下降。
- 公司毛利率为31.5%,较2015年同期的35.5%有所下降。
- 公司净收入为1988万美元,较2015年6月30日的5792万美元大幅下降。
- 公司销售费用为1073万美元,较2015年同期的3883万美元大幅增加。
- 公司一般和行政费用为7864万美元,较2015年同期的8920万美元有所下降。
现金流状况:
- 经营活动产生的现金流量净额为1988万美元,较2015年同期的5792万美元大幅下降。
- 投资活动产生的现金流量净额为-1661万美元,较2015年同期的-7675万美元有所改善。
- 融资活动产生的现金流量净额为1749万美元,较2015年同期的269万美元大幅增加。
市场风险:
- 公司面临外汇风险,因为其收入和经营结果可能会受到人民币兑美元汇率波动的影响。
- 公司没有采取任何对冲交易来减少外汇风险敞口。
- 公司主要面临与短期银行贷款相关的利率风险。
管理层讨论与分析:
- 公司实际结果可能与前瞻性陈述中预期的结果有重大差异。
- 公司可能会根据多种因素改变其意向,而无需事先通知。
研究结论:
公司2016年业绩出现下滑,主要原因是净销售额下降和销售费用增加。公司面临外汇风险和利率风险,需要密切关注市场变化。公司管理层对未来发展持谨慎态度,并可能根据市场情况调整其经营策略。