Tims天好中国 2021年度报告

核心观点

• 公司概况： Silver Crest Acquisition Corporation 是一家成立于 2020 年 9 月 3 日的开曼群岛豁免公司，旨在通过并购、股份交换、资产收购、股票购买、重组或其他类似业务组合，与一个或多个业务或实体合并。
• 业务策略： 公司专注于寻找全球或区域性的高增长消费和技术领域的企业，并希望通过业务组合实现成为行业和平台的领导者。
• 融资情况： 公司于 2021 年 1 月 19 日完成了首次公开募股（IPO），募集资金 3.45 亿美元，并完成了 890 万份认股权证的私募配售，募集资金 8900 万美元。这些资金已存入信托账户。
• 并购目标： 公司寻求收购具有以下特征的企业：增长潜力、管理团队、转型需求、估值合理。
• 并购流程： 公司于 2021 年 8 月 13 日与 TH International Limited 和 Miami Swan Ltd 达成了合并协议，计划通过两次合并实现与 THIL 的合并。合并协议已进行多次修订，延长了终止日期并调整了相关条款。
• 风险因素： 投资公司涉及高风险，包括缺乏经营历史、内部控制缺陷、股东缺乏对并购的表决权、赎回权可能影响公司财务状况、竞争激烈、无法按时完成并购、新冠疫情的影响等。

关键数据

• 已发行股份： 截至 2022 年 3 月 29 日，公司已发行 34,500,000 股 A 类普通股和 8,625,000 股 B 类普通股。
• 信托账户资金： 截至 2021 年 12 月 31 日，信托账户资金为 3.45 亿美元，主要用于完成并购。
• 合并协议终止日期： 经多次修订，合并协议的终止日期已延长至 2022 年 6 月 30 日。

研究结论

• Silver Crest Acquisition Corporation 作为一家开曼群岛豁免公司，在投资和并购领域具有一定的灵活性，但同时也面临着诸多风险和挑战。
• 公司能否成功完成并购，以及并购对象的选择，将直接影响公司的未来发展和股东的投资回报。
• 投资者应充分了解公司业务策略、风险因素和财务状况，谨慎评估投资风险。