旭明光电 2024年季度报告

表格 10 - Q 根据 1934 年《证券交易法》第 13 或 15(d) 条提交的季度报告 截至 2024 年 5 月 31 日的季度或 根据 1934 年《证券交易法》第 13 或 15 (d) 条提交的过渡报告 从过渡到委员会文件编号 ： 001 - 34992 根据该法第 12 (B) 条注册的证券 ： 标注是否已在过去12个月（或注册人被要求提交此类报告的较短期限内）根据《1934年证券交易法》第13节或第15(d)节提交了所有应提交的报告，并且在过去90天内已处于此类报告的要求之下。是 ☒ 否 ☐ Indicate 通过勾选表示是否注册人已根据《 Regulation S-T 》第 232.405 条（ §232.405 of this chapter ）的规定，在前 12 个月期间（或注册人被要求提交此类文件的较短期间内）每提交了一份 Interactive Data 文件。是 ☒ 否 ☐ 标明注册人是否为大型加速报告文件提交人、加速报告文件提交人、非加速报告文件提交人、较小规模发行人或新兴成长公司。参见《证券交易法》第12b-2条中对“大型加速报告文件提交人”、“加速报告文件提交人”、“较小规模发行人”和“新兴成长公司”的定义。 大型加速文件管理器加速文件管理器☐非加速文件管理器较小的报告公司☒新兴成长型公司☐ 如果是一家新兴成长公司，请勾选此处以表示注册公司已选择不使用关于根据《证券交易法》第13(a)条遵守任何新的或修订的财务会计标准的延长过渡期。 ☐ 通过复选标记指明注册人是否为空壳公司(如交易法规则 12b - 2 所定义) 。 截至最新可行日期，发行人的每类普通股的流通股数量如下：截至2024年7月5日，流通普通股总数为7,196,299股，每股面值为0.0000056美元。 6未经审计简明合并财务报表附注 5.项目其他信息 第一部分 - 财务信息 SEMILEDS 公司及子公司 未经审计 的 condensed consolidated balance sheets （以千美元和股为单位，除每股面值外） 2024 年 5 月 31 日 ， 8 月 31 日2023资产流动资产 ： 现金和现金等价物1, 676 美元 2, 572 美元限制性现金和现金等价物7778应收账款（包括关联方），截至2024年5月31日为170万美元，截至2023年8月31日为173万美元，已扣除坏账准备。668 793 Semileds 公司和子公司未经审计的简明合并经营报表（ 单位 ： 千美元和股票 ， 每股数据除外) Semileds 公司和子公司对未经审计的简明合并财务报表的注释 1. 业务 SemiLEDs Corporation（“SemiLEDs”或“母公司”）于2005年1月4日在特拉华州注册成立，并是一家全资子公司控股公司。SemiLEDs及其 子公司（统称为“公司”）开发、制造和销售高性能发光二极管（LED）。公司的核心产品包括LED组件、LED芯片以及照明产品。LED组件已成为其业务中最重要的一部分。公司业务中的一部分涉及合同制造的LED产品的销售。公司的客户主要集中在少数几个市场，包括美国、日本、台湾和荷兰。 截至2024年5月31日，SemiLEDs拥有两家全资子公司。其中，SemiLEDs光电科技有限公司（简称台湾SemiLEDs）是公司的全资运营子公司，其资产大部分位于此，并且部分研发、生产和销售活动也在此进行。台湾SemiLEDs持有台湾邦达特照明有限公司（原名硅基发展公司）97.37%的股权，后者主要从事LED组件的研发、生产以及大部分的营销和销售活动，并且公司大多数员工也基于此地。 SemiLEDs 的普通股在纳斯达克资本市场交易 ， 股票代码为 “LEDS ” 。 2. 重要会计政策摘要 介绍的基础该公司未审计的中期合并财务报表已按照美国公认会计原则（“U.S. GAAP”）以及美国证券交易委员会（“SEC”）关于中期财务报告的相关规定和要求进行了编制。某些根据U.S.GAAP编制的财务报表中通常包括的信息和披露内容在此已被简化或省略，符合SEC的相关规则和规定。因此，这些未审计的中期合并财务报表应与该公司于2023年11月28日向SEC提交的Form 10-K年度报告中包含的合并财务报表及其附注一并阅读。此处所附的截至2023年8月31日的未审计合并资产负债表是从截至该日期的经审计合并财务报表中提取得出的。 未审计的 condensed 合并财务报表按照已审计合并财务报表的原则编制，并包括了必要的调整，这些调整仅为正常且定期发生的调整，以确保截至 2024 年 5 月 31 日的未审计 condensed合并资产负债表、截至 2024 年 5 月 31 日的三个月和九个月期间的未审计 condensed 营业收入及综合亏损表、截至 2024 年 5 月 31 日的三个月和九个月期间的未审计 condensed 留存收益变动表以及截至 2024 年 5 月 31 日的九个月期间的未审计 condensed 现金流量表的公允呈现。截至 2024 年 5 月 31 日的三个月或九个月期间的结果未必能够反映截至 2024 年 8 月 31日的全年结果。 持续经营 -未审计的合并财务报表系基于持续经营假设编制，该假设假定公司在正常业务过程中能够实现资产的变现和负债的清偿。公司资产的变现和负债的清偿在正常业务过程中取决于多种因素，其中包括公司盈利、经营活动产生现金流以及寻求融资安排以支持其营运资金需求的能力。 目录 该公司在截至2023年8月31日和2022年8月31日的年度内，由于运营亏损分别为340万美元和320万美元，并且经营活动产生的净现金流出分别为108,400美元和150,000美元。这些事实和条件对公司的持续经营能力提出了重大质疑，尽管截至2023年8月31日的年度产品销售收入的毛利润为100万美元，而截至2022年8月31日的年度毛利润为140万美元。截至2024年5月31日的三个月和九个月内，运营亏损分别为47,300美元和210,000美元。截至2024年5月31日的九个月内，经营活动产生的净现金流出为570,000美元。此外，截至2024年5月31日，公司的现金及现金等价物已减少至170万美元。管理层认为，已制定了一项流动性计划，如下所述，如果成功执行，应能为公司提供足够的流动性以满足其在未来合理时期内的偿债需求，并允许其核心业务的发展。 • 通过持续的成本削减和销售新高毛利率产品，实现经营活动的积极现金流流入。预计模块产品的稳步增长以及UV LED产品的持续商业销售将改善公司的未来毛利率、经营成果和现金流。公司正瞄准 niche 市场，并专注于产品改进，将其LED产品拓展到其他多种应用或设备。 •继续监控价格，与现有和潜在供应商合作以降低成本，并根据现有的合同承诺，可能进一步减少活动水平和资本支出。这一计划反映了其控制资本成本和保持财务灵活性的战略。 •通过潜在的股权发行、资产销售和/或发行债务等方式筹集额外资金，并根据需要考虑其他潜在的业务机会。 尽管公司管理层认为上述流动性计划中描述的措施将在财务报表发布后的十二个月内足以满足公司的流动性需求，但无法保证该流动性计划能够成功实施。如果未能成功实施流动性计划，可能会对公司的业务、经营成果和财务状况产生重大不利影响，并可能影响其持续经营的能力。这些未经审计的中期合并财务报表未包含任何与资产可回收性和分类、负债金额及分类或其他必要的调整相关的调整，除非公司能够继续作为持续经营实体。 限制性现金等价物—受限现金主要由台湾地区存放在准备金银行账户中的现金组成。截至2024年5月31日和2023年8月31日，公司流动部分的受限现金等价物分别为7,700美元和7,800美元。截至2024年5月31日和2023年8月31日，公司非流动部分的受限现金（记录为其他资产）分别为90,000美元和91,000美元。 收入确认——自2018年9月1日起，公司采用ASC 606，并使用修订后的过渡方法。公司遵循以下五个步骤以实现ASC 606的核心原则：1）识别与客户的合同；2）识别合同中的履约义务（承诺）；3）确定交易价格；4）将交易价格分配给合同中的履约义务；5）在公司满足履约义务时（或在此过程中）确认收入。公司确认收入时，基于预期因转移承诺商品或服务而有权获得的对价金额，在公司满足相应的履约义务时确认收入。公司通常从客户处获取书面采购授权作为安排的证据，这些授权一般规定了特定数量的产品和固定价格。通常情况下，公司认为交付发生在发货时，因为这通常是产品所有权和风险转移给客户的时间。公司为客户提供有限的退货权利，涉及非合格运输和产品质量索赔。根据历史退货率（到目前为止未产生重大影响）和其他相关因素，公司估计其潜在的未来暴露程度，并在合并利润表中减少产品销售收入，在合并资产负债表中减少应收账款。公司还提供了标准 产品保修期一般从三个月到两年不等。管理层根据历史上的保修成本及其他相关因素，将公司的保修义务估计为销售收入的百分比。截至目前，相关的预计保修准备金尚未构成重要部分。 巩固原则未审计的 condensed 合并财务报表包括 SemiLEDs 及其合并子公司的账目。在合并过程中，所有内部交易和余额均已消除。 于2018年9月1日，公司采纳了ASC 825-10标准，“金融工具-总体：金融资产和金融负债的确认与计量”。该标准允许对不具备公允价值可确定性的股权投资，在可观察价格变动时或识别出减值迹象时重新评估其公允价值。此外，该标准还简化了对不具备公允价值可确定性的股权投资的减值评估，要求在每个报告期间进行定性评估。 目录 公司在能够对被投资方施加重大影响但不具备控制财务利益的情况下进行的投资，采用权益法核算且不并表。这些投资涉及非合并的合营企业，不符合变量利益模型下的合并条件，公司：（i）没有拥有足以控制被投资方的多数投票权；或（ii）拥有多数投票权，但其他股东拥有重要的参与权利，公司能够对经营和财务政策施加重大影响。按照权益法，投资初始按成本计量，并根据被投资方未分配利润或亏损中公司应享有的份额进行调整。公司的这些权益法实体投资在合并资产负债表中报告于“未合并实体的投资”项目下，公司对这些权益法实体的收益或损失（扣除未实现内部利润）的份额在合并利润表中报告于“未合并实体的亏损中权益的收入”项目下。当权益法投资产生的净亏损超过其账面价值时，投资的账面价值将减少至零。在此期间，公司暂停使用权益法，除非公司有担保义务或其他承诺提供额外财务支持。当被投资方重新盈利且公司对该被投资方的收益份额超过累积未确认亏损时，公司将恢复使用权益法进行会计处理。 投资于未合并或按权益法核算的实体的股权投资记录为无法确定公允价值的股权投资。无法确定公允价值的股权投资在合并资产负债表中列示于未合并实体的股权投资项下，按成本减去任何减值损失，加上或减去由于可观察的价格变动而在有序交易中对相同发行人类似投资产生的变化。收到的股利收入（如有），在合并利润表中作为联营企业亏损中的权益反映。 如果权益投资的公允价值下降至其账面价值以下，并且该下降被确定为非暂时性的，则该投资将被减值至其公允价值。 估计数的使用——编制未经审计的简要合并财务报表（符合美国通用会计准则U.S. GAAP）要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响报表的内容。 报告的资产和负债金额以及在未审计的中期合并财务报表日期披露的潜在资产和负债的披露。报告期间收入和费用的金额。此类估计和假设包括：基于公司将继续作为持续经营实体的基础编制合并财务报表、应收账款的可回收性、存货的净实时价值、递延税资产的实现、股权激励费用的估值、固定资产、厂房和设备及无形资产的使用寿命、资产、厂房和设备、无形资产及联营企业的投资的可收回性、收购的有形和无形资产的公允价值、税务不确定性、潜在诉讼成本和其他或有事项的准备金。管理