好未来 2015年度报告

研报正文总结

报告类型与基本信息
本报告为 TAL Education Group 针对财年 2016 年的年度报告（Form 20-F）的修正文件（Amendment No. 1），原报告于 2016 年 5 月 31 日提交。修正文件主要目的是修正原报告中关于 UBS Global Asset Management 分部的持股信息，并澄清 JPMorgan Chase Bank, N.A. 持有的已发行和流通的 Class A 普通股数量。

公司概况与股权结构
TAL Education Group 是一家在中国成立的上市公司，其 ADS 在纽约证券交易所上市，每份 ADS 代表 2 股 Class A 普通股。截至 2016 年 4 月 30 日，公司总发行股本为 161,765,532 股，其中 Class A 普通股 90,309,532 股，Class B 普通股 71,456,000 股。Class A 普通股每股享有 1 票表决权，Class B 普通股每股享有 10 票表决权，但 Class B 普通股可随时按 1:1 比例转换为 Class A 普通股。

主要股东与高管持股

• 主要股东：
  • Bright Unison Limited（持有 59,550,000 股，36.8% 持股比例，74.0% 表决权）
  • UBS Global Asset Management（持有 16,029,333 股，9.9% 持股比例，2.0% 表决权）
  • Perfect Wisdom International Limited（持有 8,812,500 股，5.4% 持股比例，10.9% 表决权）
• 高管持股：
  • Rong Luo（CEO）未披露具体持股数量
  • Yachao Liu（持有 8,883,018 股，5.5% 持股比例，11.0% 表决权）
  • Yunfeng Bai（持有 3,093,500 股，1.9% 持股比例，3.8% 表决权）

重要信息披露

• 公司未披露任何潜在的控制权变更安排。
• 89,831,496 股 Class A 普通股由 JPMorgan Chase Bank, N.A. 持有，该行是美国 ADS 计划的托管银行。
• 公司采用美国通用会计准则（U.S. GAAP）编制财务报表。

附件清单
报告包含多项附件，包括公司章程、股东协议、股权激励计划、高管协议等法律文件，以及符合萨班斯法案的 302 条款认证文件。