Orisun Acquisition Corp.(以下简称“公司”)是一家于2018年10月22日在特拉华州成立的空白支票公司,旨在通过企业合并(包括合并、收购等)实现增长。公司于2019年8月6日完成首次公开募股(IPO),发行4,440,024个单位,募集资金44,400,240美元,其中40,000,000美元存入信托账户,用于投资短期美国政府证券或货币市场基金,剩余4,532,250美元用于支付发行费用。
财务状况:
- 截至2020年9月30日,公司现金及现金等价物为45,229,740美元,其中信托账户余额为44,400,240美元,另有55,037美元现金用于营运资金。
- 公司尚未开展业务运营,主要活动包括准备IPO、寻找收购目标等,尚未产生营业收入。
- 公司2020年前三季度净亏损526,691美元,主要原因是运营成本和所得税准备,但部分收入来自信托账户利息。
业务合并计划:
- 公司计划使用信托账户资金完成对UcommuneGroup Holdings Limited(以下简称“Ucommune”)的收购,并需在2021年2月6日前完成。
- 公司已通过发行无担保可转让票据,将完成合并时间延长至2021年2月6日。
- 若无法完成合并,公司将赎回公众股份,并将剩余信托账户资金用于赎回其他股东股份。
风险因素:
- 公司面临无法完成业务合并的风险,可能导致信托账户资金用于赎回股份,且剩余资金可能不足以维持运营。
- 公司依赖信托账户资金进行运营,若无法获得额外融资,可能需要缩减运营规模或暂停收购活动。
- 新冠疫情可能对公司业务合并和目标公司运营产生负面影响。
关键会计政策:
- 公司采用美国公认会计原则(GAAP)编制财务报表,并选择不使用延长过渡期。
- 公司对可能被赎回的普通股按赎回价值计为临时权益,单独列示于资产负债表。
- 公司采用两分类方法计算每股收益,并调整归属于可能赎回股份的部分。
后续事件:
- 公司与Ucommune签署合并协议,计划将公司合并至Ucommune。
- 公司发行无担保可转让票据,延长完成合并时间。
- 公司评估了财务报表日后发生的后续事件,未发现需要调整财务报表的事项。