中国先进建筑材料集团有限公司（CADC Delaware）是一家控股公司，通过其全资子公司及其 Variable Interest Entities（VIEs）主要从事生产通用现拌混凝土、定制机械精炼混凝土及其他相关混凝土产品，并主要在中国销售。公司在美国内华达州注册，并通过其VIEs网络在中国开展业务。
核心财务数据：
- 截至2015年9月30日，公司总资产为1.16亿美元，总负债为8067.5万美元，股东权益为2843.1万美元。
- 2015年前三季度，公司实现总收入1.35亿美元，较2014年同期下降36%；净亏损110万美元，较2014年同期净收入10万美元大幅恶化。
- 主要成本构成包括混凝土制造服务成本、销售、一般和行政费用、研发费用等。
业务与风险：
- 公司主要向中国境内大型建筑公司销售混凝土产品并提供技术服务，收入来源集中度较高，截至2015年9月30日，最大客户占总营收约12.4%。
- 公司面临的主要风险包括对大型客户依赖度高、市场竞争激烈、人民币汇率波动风险、以及美国财务报告合规性风险等。
- 公司在中国境内运营，受季节性因素影响较大，冬季建筑项目可能停工。
财务状况与现金流：
- 公司截至2015年9月30日拥有现金及现金等价物约130万美元，受限现金约730万美元，总营运资本约2670万美元，足以支持未来12个月的运营需求。
- 经营活动产生的净现金流出约670万美元，主要由于净利润调整为经营活动现金流出量；投资活动产生的净现金流入约400万美元，主要来自短期投资的净赎回；融资活动使用的净现金约880万美元，主要用于偿还银行贷款和银行担保等。
未来展望：
- 公司管理层认为，通过扩大客户网络、签署新合同以及持续开发市场领先的产品，可以获取更大的市场份额。
- 公司计划通过运营活动增加现金流入，并争取更有利的条款，以支持业务扩张带来的更大营运资本需求。
- 公司目前没有计划将海外子公司的现金和短期投资汇回美国，但若未来决定进行汇回，将考虑税收影响。
