开源机械独家推荐海鸥股份算力和半导体冷却塔龙头台积电供应商低位低估

当前在手订单近40亿元，业绩释放潜力足。 被低估的半导体制造配套供应商。 公司是半导体冷却塔龙头，台积电多年来一直是前五大客户，所使用的冷却塔基本都由参股子公司台湾太丞供应，来自台积电的年收入过1亿。 AI高景气、下游行业持续扩产，半导体领域贡献有望持续上行。 AI拉动算力需求，算力液冷塔龙头即将诞生。 冷却塔是数据中心冷却的外室机，相比传统工业领域，价值量及壁垒高，单价可达普通冷却塔数十倍。 AI数据中心，有望新增超20亿的液冷塔市场需求。