每日信息速递

证券研究报告-每日信息速递 每日信息速递 分析师：徐伟资格证书：S1330514080001联系邮箱：xuw@hxzb.cn联系电话：028-86199181 晨会 每日信息速递2024.12.05 相关研究 【财经要闻速递】 每日信息速递2024.12.042024.12.04 商务部：1-10月我国服务进出口总额61255.8亿元同比增长14.6% 金融监管总局：推动支持小微企业融资协调工作机制走深走实 每日信息速递2024.12.032024.12.03 今年前三季度长三角三省一市经济总量增速达5.4% 促进资本市场高水平制度型开放上交所携上市公司开展境外交流和推介活动 每日信息速递2024.12.022024.12.02 推动增量中长期资金入市上交所召开上证180ETF产品座谈会 【行业要闻速递】 同业活期存款市场格局或迎重塑：利率预计将全面下降至1.5%及以下 1—10月全国家用电冰箱产量8727.6万台同比增长8.5% 农业农村部批准4种兽药产品为新兽药 上海市银行同业公会：截至10月末银税平台累计发放贷款483.15亿元 广州出台18条举措支持氢能产业发展 【个股重要公告】 保利发展：11月实现签约金额240.01亿元，同比减少24.72% 炬光科技：获得某欧洲知名汽车Tier1客户两个项目定点 科伦药业：子公司SKB500新药临床试验申请获国家药品监督管理局批准 复星医药：控股子公司新药获临床试验批准 正虹科技：11月销售收入环比增加7.28% 中国医药：子公司获磷酸奥司他韦胶囊注册批件 四川美丰：化肥分公司装置将例行年度检修 鸿博股份：子公司签重大合同补充协议 龙泉股份：全资子公司签5879万元两核级管件供应合同 贵州燃气：签城市管道天然气特许经营补充协议 【财经要闻速递】 商务部：1-10月我国服务进出口总额61255.8亿元同比增长14.6% 2024年1-10月，我国服务贸易继续快速增长，服务进出口总额61255.8亿元（人民币，下同），同比增长14.6%。其中，出口25449.1亿元，增长16.6%；进口35806.7亿元，增长13.2%；服务贸易逆差10357.6亿元。主要呈现以下特点： 知识密集型服务贸易继续增长。1-10月，知识密集型服务进出口23616.3亿元，增长5.9%。其中，知识密集型服务出口13417.3亿元，增长5.7%，个人文化和娱乐服务、电信计算机和信息服务增长较快，增幅分别为38.7%、8.6%；知识密集型服务进口10199亿元，增长6.1%，个人文化和娱乐服务、其他商业服务增长较快，增幅分别为34.2%、11.5%。 旅行服务增长迅猛。1-10月，旅行服务继续保持高速增长，进出口达16709.4亿元，增长41.2%，为服务贸易第一大领域。（商务部） 金融监管总局：推动支持小微企业融资协调工作机制走深走实 金融监管总局官微12月4日消息，国家发展改革委财金司、金融监管总局普惠金融司近日召开全国支持小微企业融资协调工作机制现场会暨培训会。现场会强调，要坚持问题导向、目标导向，推动协调机制走深走实，切实增强小微企业融资获得感和满意度。 10月15日，金融监管总局、国家发展改革委曾联合召开支持小微企业融资协调工作机制动员部署视频会议。现场会指出，小微企业是扩大就业、繁荣市场、改善民生的重要支撑，改善小微企业融资环境对稳预期、稳信心、稳就业具有重要意义。上述视频会议召开以来，各地区、各部门密切协作、发挥合力，加快推动协调机制落地见效，各项工作取得积极进展。（上海证券报） 今年前三季度长三角三省一市经济总量增速达5.4% 12月4日，长三角区域合作办公室举行新闻发布会，介绍持续深入推进长三角一体化发展战略实施情况。 长三角区域合作办公室主任、上海市政府副秘书长、市发展改革委主任顾军在会上表示，深入推进长三角一体化发展座谈会召开以来，长三角三省一市紧扣一体化和高质量两个关键词，紧紧围绕“四个统筹”和“五项任务”，制定实施第三轮长三角地区一体化发展三年行动计划，合力推进18项长三角重点合作事项，加快实施10项一体化发展实事项目，共同推动长三角区域物流提质增效降本、区域市场一体化建设、生态环境共保联治等专项行动，奋力推动长三角一体化发展取得新的重大突破。 顾军表示，从总量看，长三角三省一市经济总量从2018年占全国比重23.9%提升到了2023年的24.4%，今年前三季度增速达5.4%，高于全国0.6个百分点。长三角“万亿城市”从2018年的6个增加到9个，占全国比重超1/3。从质量看，长三角研发经费投入强度从2018年的2.81%上升到2023年的3.34%，2024年全球创新指数（GII）全球百强科技集群排名中，上海—苏州集群位列第五，南京集群排第九，首次跻身前十。这些成效体现了长三角区域经济的韧性活力和“增长极、动力源、试验田”的责任担当。（上海证券报） 促进资本市场高水平制度型开放上交所携上市公司开展境外交流和推介活动 近日，上海证券交易所携部分沪市上市公司代表赴德国、瑞士和英国开展业务交流和海外推介，通过一对一走访主要外资金融机构、举办集中路演推介会、拜访境外交易所、主办投资交流会等形式，推广介绍资本市场对外开放措施、中证指数业务及沪市上市公司，讲好中国资本市场故事，彰显A股投资价值，充分展示中国经济的发展活力与强劲动力。 加强面对面沟通吸引中长期资金入市 上交所从市场开放、机构开放、产品开放等方面，介绍了我国资本市场对外开放措施及其近年来的优化拓展，并就最新修订发布的《外国投资者对上市公司战略投资管理办法》的主要修订内容进行了宣介。五家沪市上市公司多角度全方位展示自身优势，并就产品创新、多元化布局以及在全球产业链竞争优势等国际投资者重点关心的问题进行充分沟通。 外资机构积极评价中国持续推进资本市场对外开放所取得的进展和成果，认为近年来外资机构投资中国更加便利、高效和友好。其中，个别外资机构表示，此次面对面沟通有助于加快其决策进程，同时，建议进一步丰富外资机构投资中国的金融产品，特别是风险管理工具。 多家机构投资者表示，通过与上市公司面对面交流，增加了对中国上市公司的了解。未来，会加大对中国上市公司的调研和投资力度。 中国建设银行苏黎世分行代表表示，本次活动为中国企业与瑞士机构投资者提供交流平台，助力当地机构投资者参与不断发展的中国资本市场。未来，建设银行将继续协调两地市场资源，为中瑞资本市场互联互通持续贡献力量。 提升A股指数国际影响力便利外资配置中国资产 为提升A股指数国际影响力，便利和吸引更多境外中长期资金配置中国资产，上交所和中证指数公司与当地投资机构交流指数业务。交流对象包括德意志资管、瑞银资管、东方汇理等欧洲市场重要的资管机构，合计管理规模达5.5万亿欧元，管理ETF总数超900只。 上交所和中证指数公司介绍了国内指数化投资发展情况，重点推介了中证A100、A500、科创50等核心宽基指数。一方面，通过丰富的指数体系，为境外机构配置中国资产提供工具，让“引进来”的过程更便捷；另一方面，推动境外资管机构应用A股指数和中证ESG评价结果，让中国指数和中国ESG标准“走出去”的脚步更坚实。 拜访境外交易所推进合作项目稳步前行 目前，沪市上市公司在伦交所和瑞交所发行上市14只GDR，合计融资约91.92亿美元，有力支持上市公司利用好“两个市场、两种资源”。 德交所方面，沪市科创板上市公司晶科能源发布公告，即将发行上市德国市场GDR。上交所此行与境外交易所进行充分沟通，推进互联互通存托凭证项目，探讨指数业务合作前景，进一步加强与境外交易所的金融合作，更好服务沪市上市公司和境内外投资者。 举办瑞士投资交流会助力上市公司当地展业 为了更好服务上市公司高质量发展，为上市公司境外融资提供通道的同时，上交所也积极帮助沪市上市公司开拓境外市场，助力上市公司国际化经营。 出访期间，上交所与瑞士贸易与投资署、大苏黎世地区经济促进署及境外律所合作，召开主题为“投资瑞士：机会、政策和监管”的交流会，介绍在瑞士投资展业的相关政策、行业和法律要求。与会人员认为，交流会不仅对了解瑞士实体经济发展、市场环境，还对熟悉整个欧洲的营商环境都大有裨益。 上交所有关负责人表示，下一步，上交所将继续加强与国际投资者的沟通交流，进一步完善高水平制度型双向开放的规则与制度，推动跨境指数化投资，提升国际投资者服务能级，让各类资金“愿意来、留得住、发展得好”，与境内外投资者共筑开放、包容、高效的市场生态，为服务好中国式现代化进程作出新的贡献。（上海证券报） 推动增量中长期资金入市上交所召开上证180ETF产品座谈会 12月4日，上交所组织召开座谈会，围绕推进ETF市场高质量发展、服务新质生产力、推动中长期资金入市听取意见建议，并就上证180ETF产品的长期配置价值进行研讨，共有20余家基金、券商参会。 上交所相关负责人表示，上证180指数是我国资本市场和上证指数体系的重要标杆指数之一，此次指数优化和产品扩容，是各方积极落实新“国九条”部署、加快推进投资端改革、推动增量中长期资金入市的重要举措，将助力投资者一键配置沪市核心资产。 下一步，上交所将继续推进资本市场全面深化改革，持续丰富ETF产品体系，优化ETF配套机制，加快培育形成理性投资、价值投资、长期投资的良好市场生态。（上海证券报） 【行业要闻速递】 同业活期存款市场格局或迎重塑：利率预计将全面下降至1.5%及以下 同业市场利率日前迎来进一步规范。市场利率定价自律机制（以下简称“利率自律机制”）近日发布两项自律倡议——《关于优化非银同业存款利率自律管理的倡议》和《关于在存款服务协议中引入“利率调整兜底条款”的自律倡议》。 相关倡议明确，将非银同业活期存款利率纳入自律管理，规范非银同业定期存款提前支取的定价行为；银行应在协议中加入“利率调整兜底条款”，确保协议存续期间，银行存款挂牌利率或存款利率内部授权上限等的调整，能及时体现在按协议发生的实际存款业务中。 未来非银同业存款将如何定价？非银同业存款规模几何？对货币基金及现金管理类理财的影响多大？非银同业存款定价规范的影响有多大，对资金利率有何影响？……围绕相关倡议的落地会产生哪些影响，华源证券固定收益首席分析师廖志明表示，倡议实施后，未来非银同业活期存款利率上限将跟随央行7天期逆回购利率及时变动。此次定价规范有望降低银行计息负债成本率2BP左右，减少银行利息支出每年500亿元以上。 聚焦同业存款的定价，廖志明表示，后续非银同业活期存款利率将全面降至央行7天逆回购利率及以下，当前定价区间为0-1.5%。这大幅压缩了一般存款与非银同业 存款的套利空间。同业约期存款或将消亡。 测算非银同业存款规模来看，廖志明表示，截至2024年10月末，金融机构非银同业存款余额达31.2万亿元，其中，非银同业活期规模或达15万亿元。预计当前股票及期货保证金存款规模5万亿元左右；2024年第三季度，全市场公募基金持仓银行存款合计7.31万亿元，银行理财持有的银行存款规模或达8.2万亿元。 此次倡议对货币基金及现金管理类理财影响几何？“定价规范对现金类产品影响甚大。”廖志明表示，本次规范后，非银同业定期存款皆为流动性受限资产，现金类产品投资比例不能超10%，且非银同业活期存款利率预计将全面下降至1.5%及以下，带动货币市场资产收益率显著下行。货币基金费前收益率降幅或达30BP，降费压力上升。现金类产品收益率大降将缓解银行个人活期存款的流失压力，现金类产品规模增长预计将明显放缓。 当前，市场有部分投资者认为，非银同业存款定价规范会导致银行存款流失，会缺负债。对此，廖志明强调，“非银同业存款定价规范不会导致银行缺负债。”非银同业存款定价规范非但不会导致银行缺存款，反而会缓解银行一般性存款压力，减缓一般性存款向非银同业存款的转化，降低银行负债成本。 廖志