港股盘前分析

新永安国际研究部分析师 法国政府岌岌可危；美将上百中国实体拉入芯 片 黑 名 单。A股 集 体 走强。上 证 指 数涨1.13%报3363.98点，深证成指涨1.36%，创业板指涨1.42%。汽车、电机、船舶板块涨幅居前。港股全天震荡走高。恒生指数涨0.65%报19550.29点，恒生科技指数涨1.20%，恒生国企指数涨0.90%。电力设备、锂电池、医药板块涨幅居前。大市成交1461亿港元。外盘方面，欧洲三大股指收盘普涨。美国三大股指涨跌不一，道指跌0.29%，标普500指数涨0.24%报6047.15点，纳指涨0.97%。预算案之争令法国政局陷入空前动荡，极右翼拟联合左派推翻现政府，欧元汇率重挫。美国收紧对华AI存储和芯片工具相关限制，136家中国实体被加入黑名单。操作方面，恒指支持位19188，阻力位19867，谨慎关注非必需消费、医药等板块投资机会。 李汉良Frank Li李玉明Leo Li林纯Samantha Lin陈一览Isaac Chen 国际要闻摘要： 法国总理计划强行推动不受欢迎的预算法案部分内容，极右翼国民联盟拟联合左派推翻现政府，预计即将提出不信任动议。 包括纽约联储行长在内的三位美联储官员对未来一年继续降息持开放态度，其中理事Waller表示倾向于支持12月再度下调利率。 美国政府收紧对华AI存储和芯片工具相关限制，在黑名单中新增136家中国实体。 资料来源：彭博 财经要闻 法国总理强行推动预算案，政府面临很快遭议会解散风险：法国总理米歇尔‧巴尼耶动用宪法工具在未经议员表决的情况下强行推动他不受欢迎的预算法案部分内容，使其政府有可能在几天内遭议会解散。巴尼耶周一在国民议会宣布他会援引共和国宪法第49.3条。该条款可使政府在无需投票的情况下通过社会保障条例，但也为不信任动议打开了大门。法国股债市场再次面临卖压。10年期法国与德国债券的利差走阔8个基点至89个基点，接近2012年以来最高水平，料创下6月以来最大涨幅。CAC 40指数下跌0.4%，欧元跌逾1%。“现在的基本情况是巴尼耶政府要下台，”Natixis SA的利率策略师Benoit Gerard补充说，利差的新平衡点约为100个基点。“政府治理的缺乏比以前更加明显。” 美联储理事Waller称倾向于在12月再度降息：美联储理事Christopher Waller表示，他倾向于在本月晚些时候的议息会议上再次降息，不过届时公布的数据可能会为按兵不动提供理由。“目前我倾向于支持在12月会议上下调政策利率，”Waller在华盛顿由American Institute for Economic Research主办的美联储框架审查会议上事先准备好的讲话中表示，“但这一决定将取决于我们在此之前收到的数据是否会意外上行，并改变我对通胀路径的预测。”Waller表示，最近的数据引发了对通胀率可能停滞在目标水平2%上方的担忧，但他补充说“没有迹象表明”关键服务类别的价格应会保持在当前水平或上涨。“我相信强有力的证据表明政策仍显著具有限制性，再次降息只会意味着我们没有那么用力地踩刹车，”Waller在讲稿中说，“支持进一步降息的另一个因素是劳动力市场似乎终于达到了平衡，我们应该致力于保持这种状态。”Waller在讲稿中没有讨论框架评估。 普京盟友称俄罗斯料将拒绝特朗普调停的俄乌休战方案：俄罗斯一位保守派大亨、克里姆林宫的密友认为，俄罗斯政府将会拒绝由美国候任总统唐纳德·特朗普斡旋达成的乌克兰停火方案。俄罗斯民族主义金融家、受到西方国家制裁的Konstantin Malofeev接受彭博新闻采访时表示，莫斯科方面可能对这样的协议不屑一顾，以寻求更多的让步，包括基辅方面以具有法律约束力的方式宣告中立地位。与此同时，他表示，与特朗普达成最终协议的可能性为“50-50”。Malofeev的表态再次显示莫斯科几乎没有轻易快速达成协议的任何意愿，而这是特朗普早前做出的一项关键承诺。特朗普称，准备好在24小时内结束这场冲突。尽管Malofeev不是普京政府的官员，但他是俄罗斯知名的强硬派人士，且花费了数百万来推动亲政府的事业，包括通过他的Tsargrad电视台。“下一届美国政府必须明白，休战不是俄罗斯正在等待的礼物，不是说他们会开始和我们对话，我们就会全盘接受，”Malofeev在迪拜表示。“现在休战对乌克兰和美国有利，但给我们带来的好处为零——因为我们正在取胜，”这位大亨表示。 美国收紧对华AI存储和芯片工具相关限制，黑名单中新增近140家实体：美国宣布对中国获取芯片和人工智能关键部件实施新的限制，加大力度遏制中国的科技雄心，但制裁没有涵盖早前草案中提到的若干家中国关键公司。美国商务部对美国和外国公司生产的高带宽存储芯片销售实施进一步限制。韩国企业SK海力士和三星电子，以及总部位于美国爱达荷州的美光科技均可能受到影响。这些元器件用于处理数据存储，对于人工智能应用程序至关重要。商务部还扩大了对芯片制造设备的已有管控，包括美国公司在外国工厂生产的产品，但日本和荷兰等主要盟友获得豁免。在此之前，三国之间进行了长达数月的谈判，拜登政府官员一度表示考虑对东京电子和阿斯麦等公司施加管制，但该计划最终没有成行。阿斯麦在声明中表示，该公司认为新的管制措施不会对其2024年业务“直接产生任何实质性影响”。美国商务部工业与安全局在一份声明中表示，美国将“限制中华人民共和国生产对其军事现代化或遏制人权至关重要的技术的能力。”中国对新的芯片限制措施表示强烈反对，并批评美国此举是经济胁迫行为，将严重威胁全球产业链供应链稳定。美方“不断泛化国家安全概念，滥用出口管制措施，实施单边霸凌行径，”中国商务部周一在声明中表示。该部门称“中方将采取必要措施，坚决维护自身正当权益。” 中国央行行长：明年将继续坚持支持性的货币政策立场和政策取向：在中国人民银行公告称，周一中国金融学会学术年会暨中国金融论坛年会在北京开幕，行长潘功胜致辞时称，明年央行将继续坚持支持性的货币政策立场和政策取向，综合运用多种货币政策工具，加大逆周期调控力度，保持流动性合理充裕，降低企业和居民综合融资成本。 公司新闻 越疆科技通过港交所上市聆讯，中期蚀5988万人币：专门从事协作式机器人开发、制造及商业化的深圳市越疆科技通过港交所主板上市聆讯。联席保荐人为国泰君安国际及农银国际。该公司为专门从事协作式机器人开发、制造及商业化的领先企业之一，并提供4个系列共27款协作机器人型号，可满足制造、零售、医疗健康、STEAM教育、科研等领域的大量使用场景。根据灼识咨询报告，按2023年的出货量计，集团于全球协作机器人行业中排名前二，并在中国所有协作机器人公司中排名第一，全球市场份额为13%。截至今年6月底止，中期亏损5988.3万元(人民币．下同)，去年同期亏损5168.7万元。期内，经调整亏损净额3497.6万元，去年同期经调整亏损净额4584.2万元。上市集资所得净款将用于智能协作机器人技术开发；用于发展生产线及制造能力；用于战略联盟、投资及收购机会；用于开拓海外销售渠道；余款用于营运资金及其他一般企业用途。 腾讯控股(700)旗下微医据报拟明年来港上市，集资最多近40亿：据《南华早报》报道，腾讯投资的网上医疗平台微医，计划本月底递表申请来港上市，并期望于明年6月或以前挂牌上市，预料集资4至5亿美元(介乎约31.13亿至38.91亿港元)。数据显示，早于2020年，已有消息指微医拟于2021年来港上市，其时估值料约120亿美元，即约933.9亿港元。2023年1月有传言称，该公司将重启IPO计划，但并未实现。另外，有内媒引述据知情人士透露，微医近年来业务的重心转向了ToG(面向政府业务)，其命名为「数字健共体」，该业务为其贡献了较大营收。今年公司营收预计接近百亿元体量。 香港宽带(1310)获中国移动(941)每股5.23元提全购，溢价8%：香港宽带公布，中国移动全资附属中国移动香港作为要约人提出有条件自愿全面现金要约，以每股要约价现金5.23元收购该集团全部已发行股份，每股要约价比停牌收报4.86元溢价7.6%。该集团指，要约人将不会提高要约价，而每股要约价比8月31日每股综合资产净值约1.95元溢价约1.68倍。根据股份要约、卖方贷款票据要约及受限制股份单位要约，要约应付的最高代价约77.97亿元。至于持有13.91%股权的股东Canada Pension Plan Investment Board及持有11.05%股权及9.7亿元卖方贷款票据的股东TPG Wireman, L.P.于昨天各自向要约人作出不可撤回承诺，接纳合共约24.96%股权的股份要约及TPG Wireman, L.P.接纳持有的所有卖方贷款票据提出的卖方贷款票据要约。要约人指，进行要约为股东提供一个较市场价格引人注目的溢价将其投资变现，并将流通性有限的投资完全变现的独特机会。要约人指，对香港宽带而言，将通过解决债务管理及利息支出等问题，支持该公司加强财务状况。 汇丰控股(5)昨在港斥7591万元回购104万股：汇丰控股公布，昨日在香港联交所回购104.52万股，每股价格介乎72.35至72.75元，每股加权平均价约72.6241元，涉资约7590.67万元。与此同时，汇控于英国回购117.0652万股，每股介乎7.3080至7.3900英镑，加权平均价为7.3435英镑，涉资约859.67万英镑。自10月30日开始回购以来，汇控已回购合共约1.54亿股普通股，总代价约14.06亿美元。 百度集团-SW(9888)旗下萝卜快跑：已获香港自动驾驶测试牌照，为公司全球化重要一环：运输署上周五(29日)公布，根据《道路交通(自动驾驶车辆)规例》批出首个自动驾驶车辆先导牌照。该先导牌照申请人获批准10辆自动驾驶车辆在北大屿山进行测试。自动驾驶服务萝卜快跑表示，香港运输署是次批出的牌照是其获得的首批右舵左行地区自动驾驶测试牌照，将成为该公司走向全球化的重要一环。萝卜快跑指出，香港作为亚洲金融与创新的前沿阵地，致力构建领先的创科生态。该公司期待将人工智能(AI)及自动驾驶技术带到更多国家及地区，为更多用户提供绿色低碳、安全舒适的自动驾驶出行服务，因此该公司已开启面向全球的业务拓展。据内煤报道，百度Apollo于本周三(4日)还将在香港面向全球用户发布自动驾驶开放平台10.0版本。 中远海控(1919)累斥7亿人币回购A股：中远海控公布，截至11月29日，通过集中竞价交易方式已累计回购约5000万股A股，占0.31%股权，涉约7.03亿元（人民币．下同）。该集团指，购买的每股最高价为14.71元，每股最低价为13.51元，回购符合相关法律法规的规定及既定的回购股份方案。 深圳国际(152)附属签订34亿元深圳盖板以上工程协议：深圳国际宣布，附属深国铁路公司与项目管理机构以及该等施工方今签订三方协议，确定深国铁路公司付款义务，与该等施工方所订立之该等盖上施工合同相关，据此深国铁路公司须就深圳平湖南项目盖板以上工程建设透过项目管理机构分别向该等施工方支付合计约31.69亿元人民币，相当于约34.07亿港元的工程费用。项目管理机构为广铁集团的分公司；该等施工方指中铁十七局及中铁二十五局。 资料来源：彭博,经济通 港股前二十大升幅 沪股通前十大成交榜 港币兑人民币0.92353 新永安金控作为永安期货重要的国际化窗口，旗下子公司已持有香港证监会颁发的1号（证券交易）、2号（期货合约交易）、4号（就证券提供意见）、5号（就期货合约提供意见）和9号（资产管理）业务牌照，可分别从事相应持牌业务，另外永安国际金融（新加坡）有限公司已获资本市场服务(CMS)期货牌照，将负责公司新加坡市场的业务。 全球投资就在新永安 免责声明及披露 分析员声明 负责撰写本报告的全部或部分内容之分析员，就本报告所评论的证券及其发行人作出以下声明：（1）发表于本报告的观点准确地反映有关于他们个人对所评论的证券及其发行人的观点；