国债期货：十债下破2.0%，多头偏拥挤切勿盲目追涨
基本面跟踪
- 12月02日，国债期货全线上扬，30年期主力合约涨0.77%，10年期主力合约涨0.37%，5年期主力合约涨0.29%，2年期主力合约涨0.11%。
- 国债期货指数为0.22，量价因子看多，基本面因子看多。无杠杆策略近5日累加收益为0.41%，近20日累加收益为0.78%，近60日累加收益为0.41%，近120日累加收益为1.36%，近240日累加收益为2.32%。
- 市场方面，A股三大指数上涨，沪指涨1.13%，深成指涨1.36%，创业板指涨1.42%，北证50指数涨3.05%，成交额18253亿元，超4600只个股上涨。
- 资金方面，隔夜shibor报1.4140%，上涨9.50个基点；7天shibor报1.5910%，下跌4.00个基点；14天shibor报1.7230%，下跌1.70个基点；1月shibor报1.7540%，下跌1.80个基点；3月shibor报1.8250%，下跌2.70个基点。
- 2年期活跃CTD券IRR为2.43%，5年期活跃CTD券IRR为2.14%，10年期活跃CTD券IRR为2.53%，30年期活跃CTD券IRR为2.48%，R007约1.7309%。
- 货币市场方面，12月2日银行间质押式回购成交25亿元，隔夜收于1.29%，7天收于1.45%，14天收于1.60%，1个月收于1.65%。
- 现券方面，国债收益率曲线下移3.25-4.48BP（2Y、5Y、10Y和30Y期中债收益率分别下移4.42BP、4.48BP、3.96BP和3.25BP至1.32%、1.62%、1.98%和2.17%）；信用债收益率曲线下移5.50-8.56BP（评级为AAA的中短期票据到期收益率6M、1Y、3Y和5Y期分别下移7.50BP、8.56BP、7.43BP和5.50BP至1.84%、1.87%、1.99%和2.16%）。
- 分机构类型净多头持仓日度变化：私募减少2.45%，外资减少0.38%，理财子增加1.19%。
宏观及行业新闻
- 中国央行进行333亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.50%，与此前持平。2493亿元7天期逆回购到期。
- 11月财新中国制造业PMI录得51.5，高于10月1.2个百分点，已连续两个月位于扩张区间。
趋势强度
