中国光伏产业作为战略性新兴产业,具备国际竞争优势,但受国家政策、补贴、宏观经济等因素影响呈现周期性特征。当前行业经历阶段性供给过剩,硅料价格跌破现金成本,电池片环节以TopCon技术为主流,但企业业绩承压,头部企业优势进一步扩大;组件环节大尺寸、一体化、N型趋势明显,供需失衡长期存在,行业集中度提升。
出口方面,光伏产品“价减量增”,亚洲成为最大出口市场,欧洲、沙特阿拉伯市场增长显著。企业深化海外产能布局,东南亚布局受美国政策限制,美国本土布局需关注政策变化,中东市场潜力巨大。海外布局或带来成本、渠道、品牌、融资等多重优势。
中短期看,行业竞争加剧,垂直一体化趋势增强,部分环节集中度分化,头部企业凭借研发、资金优势更具竞争力。长期看,全球能源转型推动光伏需求持续增长,中国光伏产业前景广阔。国家政策支持产业绿色化发展,设备更新方案等政策为行业健康发展奠定基础。