贝壳2023年三季度报告

股票回购计划的扩大和扩展 特别现金股利 中国北京 ， 2023 年 8 月 31 日 - KE 控股公司(“Beike"或"Company）（纽交所代码：BEKE 和港交所代码：2423），作为领先的线上线下房地产交易和服务平台，今日宣布截至2023年6月30日的第二季度未经审计的财务业绩，扩大并延长了股票回购计划，并发放特别现金股息。 2023 年第二季度商业和金融亮点 •总交易价值 (GTV)17806 亿元人民币(1076 亿美元) ， 同比增长 22.1% 。现有家庭交易的GTV为 4565 亿元人民币(630 亿美元) ， 同比增长 16.0% 。新家庭交易的 GTV为 2950 亿元人民币(407 亿美元) ， 同比增长 32.4% 。GTV 的家居装修和装饰为 34 亿元人民币(5 亿美元)， 而 2022 年同期为 13 亿元人民币。新兴服务和其他服务的 GTV为 256 亿元人民币(35 亿美元) ， 同比增长 16.6% 。 •净收入为 195 亿元人民币(27 亿美元) ， 同比增长 41.4% 。 •净收入为 13 亿元人民币(1.79 亿美元) 。调整后净收入2为 23.64 亿元人民币(3.26 亿美元) 。 •商店数量截至 2023 年 6 月 30 日 ， 为 43, 000 ， 与一年前相比稳定。活动商店的数量3截至2023 年 6 月 30 日 ， 为 41, 076 ， 与一年前相比相对持平。 •代理商数量截至 2023 年 6 月 30 日 ， 为 435, 813 ， 比一年前增长 5.0% 。活性剂的数量4截至 2023 年 6 月 30 日 ， 为 409, 054 ， 比一年前增长 7.6% 。 5移动每月活跃用户 (MAU)2023 年第二季度平均 4800 万 ， 相比之下 •至 2022 年同期的 4300 万。 彭永东先生，贝壳董事长兼首席执行官，评论道：“随着中国房地产和住宅市场的复苏，2023年上半年，我们的运营和财务表现相比去年同期有了显著改善。这些成果得益于我们在市场调整期间专注于保留服务提供商、有效降低成本以及公司范围内的效率提升。同时，我们迅速扩展了新兴业务，在家庭装修和家具服务的质量、规模和经济效益方面取得了突破，并且在租赁服务方面实现了稳健的发展和效率提升。这些举措使我们在市场复苏期间处于有利地位，进一步增强了我们再次超越市场的能力。” 消费者对住宅服务sector的需求已主要转向“提升生活质量”而非“购房”。为应对不断变化的消费者需求，我们在七月将公司战略升级为“一体三翼”，新增Beihaojia作为新房供应侧升级的第三翼，我们的修订后策略旨在更好地与消费者未满足的需求对齐。我们现在涵盖了住宅行业的更广泛领域，包括房屋本身、房产交易、租赁物业、家居装修和家具。我们在每个服务类别中提供的质量溢价将创造额外的增长机会，并促进该行业的持续健康发展。我们还将进一步赋能我们的服务提供商，使其成为社区内更好生活和职业满足感的桥梁。 在我们追求“崇德服务，乐居生活”的使命之旅中，当我们站在下一座山峰的脚下继续前行，我们期待着前方激动人心的道路。”彭先生总结道。 陶旭先生，贝壳执行董事兼首席财务官表示：“今年第二季度，中国房地产市场继续保持复苏态势，尽管增速较第一季度的大幅增长有所放缓，主要原因是积压需求得到释放。我们成功抓住了市场的复苏机遇，这得益于我们持续致力于提升服务提供商的能力、优化运营效率以及培育新兴业务的增长。今年第二季度，我们的总交易额（GTV）同比增长22.1%，达到7806亿元人民币，净收入同比增长41.4%，达到195亿元人民币。此外，成本和费用结构的战略优化也提升了我们的盈利能力。本季度净利润为13亿元人民币，而去年同期则亏损18.66亿元人民币；非GAAP净利润为23.64亿元人民币，去年同期则亏损6.19亿元人民币。展望未来，我们将继续努力保持健康的资产负债表，确保资本高效配置，推动公司在庞大的住宅服务市场中实现更强劲的增长。强大的现金储备和审慎的财务管理使我们能够积极实施股东回报计划。作为一家致力于为股东创造长期价值的企业，我们将继续致力于提升股东价值，并希望在未来取得成功的过程中为股东持续提供回报。” 2023 年第二季度财务业绩 净收入 净收入增加至2023年第二季度的人民币195亿元（约合27亿美元），较2022年同一时期的人民币138亿元增长41.4%。增长主要归因于总交易额（GTV）的增加。2023年第二季度，总GTV增至人民币7806亿元（约合1076亿美元），较2022年同一时期的人民币6395亿元增长22.1%。这一增长主要得益于随着COVID-19疫情防控措施放宽，房地产相关市场逐步恢复，以及公司不断提升的运营能力帮助我们抓住市场复苏的机遇，同时公司家装和家居业务的扩展也起到了积极作用。 •来自现有家庭交易服务的净收入在2023年第二季度，同比增长15.9%，达到人民币640亿元（约合90亿美元），而2022年同一时期的数值为人民币550亿元，主要归因于存量住房交易的总交易额（GTV）在2023年第二季度增长了16.0%，达到人民币4565亿元（约合630亿美元），较2022年同一时期增加了人民币632亿元。 其中,(i) 佣金收入增加至2023年第二季度的人民币51亿元（约合7亿美元），比2022年同一时期的人民币46亿元增长了11.0%，主要得益于现有住房交易带来的交易总额（GTV）的增加。链家从 2022 年同期的 1635 亿元人民币 ， 到 2023 年第二季度的 9.7% 至 1794 亿元人民币(247 亿美元) ； 和 （ ii) 平台服务 ， 特许经营服务和其他增值服务的收入 ，这些主要通过连接的门店和代理在公司平台上的收费增加，在2023年第二季度达到13亿元人 民币（约合2000万美元），比2022年同一时期的9亿元人民币增长了40.4%，主要原因是通过公司平台上连接代理提供的现有房屋交易总额（GTV）在2023年第二季度增长了20.5%，达到2771亿元人民币（约合382亿美元），而2022年同一时期为2299亿元人民币。 •来自新家庭交易服务的净收入增加了30.4%，从2022年第二季度的人民币670亿元（约合12亿美元）增长到2023年第二季度的人民币870亿元（约合12亿美元），主要原因是新房交易的成交额增长了32.4%，从2022年第二季度的人民币2227亿元（约合307亿美元）增长到2023年第二季度的人民币2950亿元（约合407亿美元）。其中，Beike平台通过连接代理，专售团队在新房交易服务及其他销售渠道的专业人员数量增加了31.3%，从2022年同期的人民币1838亿元（约合333亿美元）增长到2023年第二季度的人民币2413亿元（约合333亿美元），而由其服务的新房交易额的GTV也相应增加。链家品牌在 2023 年第二季度从 2022 年同期的 389 亿元人民币增长 38.0% 至 537 亿元人民币(74 亿美元) 。 •家庭装修和家具净收入2023 年第二季度为 26 亿元人民币(4 亿美元) ， 而 2022 年同期为 10亿元人民币 ， 主要是因为 家居装修和家具业务的GTV有机增长得益于订单量的增加和交付能力的提升。 •来自新兴服务和其他服务的净收入在2023年第二季度，收入从2022年同期的5.57亿元人民币（约合0.2亿美元）增加至17.0亿元人民币（约合2.139亿美元），主要归因于租赁物业管理和金融服务净收入的增长。 收入成本 总收入成本增长 27.8% ， 从 2022 年同期的 111 亿元人民币增至 2023 年第二季度的 141 亿元人民币(20 亿美元) 。 •佣金 - 分割。公司的佣金及相关销售渠道的成本在2023年第二季度为人民币68亿元（约合9亿美元），相比2022年同一时期人民币47亿元的成本，主要原因是通过连接代理和其他销售渠道完成的新房交易总交易额（GTV）在2023年第二季度比2022年同期有所增加。 •佣金和补偿 - 内部。该公司2023年第二季度的内部佣金和薪酬成本为人民币43亿元（约合6亿美元），与2022年同期的人民币43亿元相比，主要原因是现有住宅交易和通过该平台完成的新住宅交易总额（GTV）增加导致可变佣金增加。链家代理人 ， 这部分被固定薪酬成本的减少所抵消链家拥有专注于新房交易服务的专业销售团队和其它前线运营人员。家庭装修和家具的成本 。本公司房屋装修的收入成本和 家具装饰在2023年第二季度的收入为人民币18亿元（约合3亿美元），而2022年同一时期的收入为人民币7亿元，主要归因于家庭装修和家具销售收入的有机增长。 •与商店相关的成本。该公司在2023年第二季度的门店相关成本较2022年同期下降了16.7%，降至人民币0.7亿元（约合1亿美元），主要由于门店数量的减少。链家门店在 2023 年第二季度与 2022 年同期相比。 •其他费用。公司的其他成本从2022年同期的人民币0.5亿元降至2023年第二季度的人民币0.4亿元，主要原因是人力资源相关成本的减少，但部分被业务税和附加费的增加以及净收入的增加所抵消。 毛利润 毛利润增加了97.3%，从2022年同一时期的27亿元人民币（约0.7亿美元）增长到2023年第二季度的53亿元人民币（约0.7亿美元）。2023年第二季度的毛利率为27.4%，而2022年同一时期的毛利率为19.7%。毛利率的增加主要由于：a) 存量房交易服务的更高贡献毛利，这主要是由于存量房交易服务净收入的增加和固定补偿成本的减少。链家代理；b）由于高利润率项目的增加，新房交易服务的较高贡献毛利占比提升，以及新房交易服务净收入中固定薪酬成本相对较低的比例；c）家庭装修和家具业务的较高贡献毛利占比，得益于高利润率产品和服务贡献的增加；d）2023年第二季度与2022年同期相比，净收入相关的店铺及其他成本占较低比例。 经营收入(亏损) 总营业费用2023 年第二季度为 43 亿元人民币(6 亿美元) ， 与 2022 年同期相比相对持平。 •一般和行政费用减少了6.4%，从2022年同一时期的人民币22.5亿元（合3.08亿美元）降至2023年第二季度的人民币21.05亿元（合2.9亿美元），主要原因是信用损失准备金的减少以及应收账款余额的减少。 人员成本和间接费用在第二季度下降，同时员工人数减少，这部分被股权激励支出的增加所抵消（与2022年同期相比）。 •销售和营销费用增加至2023年第二季度的人民币16.49亿元（约合2.27亿美元），比2022年同一时期增加了47.1%，主要原因是家庭装修和家具服务的销售和营销费用增加，以及家庭装修和家具服务净收入的增长。 •研发费用减少了39.0%，从2022年第二季度的人民币779百万元降至2023年第二季度的人民币475百万元（相当于约65百万美元），主要原因是2023年第二季度研发人员数量减少导致人员成本和股权激励费用减少。 营业收入2023 年第二季度为 10.81 亿元人民币(1.49 亿美元) ， 而 2022 年同期的运营亏损为 15.18 亿元人民币。营业利润率在2023年第二季度，该项数据为5.5%，而2022年同一时期为-11.0%，主要原因是：a) 相对较高的毛利率，以及b) 由于2023年第二季度人员优化及资源利用效率提升导致的运营杠杆改善。 调整后的营业收入6是在2023年第二季度实现人民币2148万元（约合2.96亿美元），而2022年同一时期的运营调整后亏损为人民币690万元。调整后的营业利润率72023 年第二季度为 11.0% ，而 2022 年同期为负 5.0% 。调整后的 EBITDA 82023 年第二季度为 25.05 亿元人民币(3.45 亿美元) ， 而 2022 年同期为负 1.04 亿元人民币。 净收入(亏损)