万春医药美股招股说明书(2024-06-12版)

招股说明书补充 (附 2021 年 7 月13 日招股说明书) BeyondSpring Inc. 1,271,187普通股 我们向投资者袁启松博士发行1,271,187股普通股，此次发行依据本募集说明书补充文件、附带的募集说明书以及与投资者签订的证券交易协议。每股发行价格为2.36美元。我们的普通股已在纳斯达克资本市场上市，股票代码为“BYSI”。截至2024年6月11日，纳斯达克资本市场的最后报收价为2.36美元。 购买我们的普通股涉及较高的风险。在购买任何股份之前，您应该仔细查阅“风险因素”部分开始的第S-页上描述的风险和不确定性。3本招股说明书附录 ， 页5在本 accompanying prospectus 中，“风险因素”部分以及本附录中其他纳入的相关文件中的类似标题下。 发行价 neither 证券交易所委员会 nor 任何州级证券委员会 has approved or disapproved of these securities or passed upon the adequacy or accuracy of this prospectus supplement or the accompanying prospectus. Any representation to the contrary is a criminal offense. 普通股的交付预计将在 2024 年 6 月 12 日左右以记账形式进行。 TABLE OF CONTENTS TABLE OF CONTENTS TABLE OF CONTENTS 关于本招股说明书附录 一个适用于描述本 Prospectus Supplement 所述证券的注册声明（文件编号：333-257639）已在Form F-3表格下通过搁置注册程序于2021年7月2日向美国证券交易委员会（以下简称“SEC”）提交，并于2021年7月13日生效。根据该搁置注册声明（其中本次发行是其一部分），我们可能会不时出售最多10,000,000股普通股。 这份文件包含两部分。第一部分是本补充文件，描述了我们通过此次发行提供的普通股条款，并且更新、修改并补充了附带 Prospectus 和在此文件中引用的其他文件中包含的信息。第二部分是附带的 Prospectus，提供了更多关于我们公司的通用信息，其中一些信息可能不适用于此次发行。除非本补充文件中的信息与附带的 Prospectus 或此补充文件发布之日前提交并在此文件中引用的任何文件中的信息存在差异或不同，否则本补充文件中的信息将优先并具有约束力。此外，本补充文件和附带的 Prospectus 并未包含我们在 SEC 提交的注册声明中的所有信息。欲了解更多关于我们公司的信息，请参阅该注册声明，您可以在本补充文件的“更多信息获取途径”和“引用”部分描述的位置从 SEC 获取。 你应该仅依赖于本招募说明书补充文件和随附的招募说明书内或据此纳入的任何文件中的信息。我们没有授权任何人向你提供不同的信息。任何经纪人、销售人员或其他人员均未被授权提供除本招募说明书补充文件和随附的招募说明书外的任何信息或代表任何其他事项。本招募说明书补充文件不是在任何情况下出于非法目的而提出购买或邀请购买这些证券的要约。我们正在此条件下仅在法律允许的司法辖区提供并寻求购买我们此处提供的证券。你不应假设我们在本招募说明书补充文件或随附的招募说明书中包含的信息截至除本招募说明书补充文件或随附的招募说明书各自的日期以外的任何日期都是准确的，也不应假设我们已据此纳入的信息截至除相应文件纳入日期以外的任何日期都是准确的，无论本招募说明书补充文件或任何我们证券的交付时间如何。自那些日期以来，我们的业务、财务状况、经营成果和前景可能已经发生了变化。 除非另有说明或上下文另有要求，本招股说明书补充文件中所有对该内容的引用均指： “BeyondSpring”、“公司”、“注册人”、“我们”、“我们公司”、“我们的”以及类似称谓指的是BeyondSpring Inc.及其合并子公司。 “$” 是指美元。 “交易法 ” 是指经修订的 1934 年证券交易法。 “纳斯达克 ” 是指纳斯达克资本市场。 “我们的股票 ” 、“ 普通股 ” 和类似表述是指注册人的普通股 ， 每股面值 0.0001 美元。 “SEC ” 或“ 委员会 ” 是指美国证券交易委员会。“中华人民共和国 ” 或“ 中国 ” 是指中华人民共和国。“证券法 ” 是指经修订的 1933 年证券法。 TABLE OF CONTENTS BeyondSpring Inc. 根据开曼群岛法律于2014年11月21日成立为豁免公司。我们的主要行政办公室位于美国新泽西州弗罗赫姆帕克100校园大道西区4楼410室，邮政地址为07932，并且我们的电话号码是+1 (646) 305-6387。我们在开曼群岛的注册地址为Harneys Fiduciary (Cayman) Limited 的办公地点，地址为开曼群岛大开曼KY1-1002邮政编码，103南教堂街哈伯港大厦4楼，邮政信箱10240。我们在美国的服务送达代理人为位于纽约市自由街28号42层的CT Corporation System，邮政地址为10005。我们的官方网站为www.beyondspringpharma.com。我们网站上包含或可通过网站访问的信息不构成本招股说明书补充文件的一部分，也不被此处引用。 为了进一步讨论我们的业务，请参阅本文件中引用的文件，包括截至2023年12月31日的年度报告（Form 20-F）。详见“引用”和“更多信息查询”。 TABLE OF CONTENTS TABLE OF CONTENTS 危险因素 购买我们的证券涉及风险。在作出投资决策之前，您应该仔细考虑第一页所述以下风险。3随附的招股说明书中的内容以及我们在最近的Form 20-F年度报告的“风险因素”部分或在任何后续的Form 6-K报告中指示将通过引用方式纳入其中的内容，连同本募集说明书补充文件、相关募集说明书或在此文件中或通过此文件纳入的内容中的所有其他信息，包括根据您的特定投资目标和财务状况进行考量。除了这些已知的风险因素之外，可能存在管理层未意识到或未重点关注的风险，或者管理层认为不重要的风险。我们的业务、财务状况或经营业绩可能会受到这些任何风险的实质性不利影响。由于这些风险，我们的证券价格可能下跌，您可能会损失全部或部分投资。 与我们的普通股和本次发行有关的风险 我们普通股的交易价格可能会波动 ， 这可能会给您带来重大损失。 我们的普通股交易价格可能会波动，并且可能由于多种因素的影响而广泛波动，其中许多因素超出我们的控制范围。此外，其他主要业务位于中国并在美国上市的公司的证券市场价格表现和波动性也可能影响我们普通股价格的波动性和成交量。一些这些公司在经历显著的波动性。这些中国公司证券在发行前后在美国市场的交易表现可能会影响其他在中国上市的美国公司投资者情绪，从而可能影响我们普通股的交易表现。 除了市场和行业因素外，由于特定业务原因，我们普通股的价格和交易量可能会高度波动，包括 ： • 监管审批公告或完全响应信件，特定标签说明或其使用的目标患者群体，或监管审查流程的变化或延迟；• 我们或竞争对手的治疗创新或新产品公告；• 监管机构对我们临床试验、制造供应链或销售及营销活动采取的任何不利行动；• 我们与制造商或供应商关系的任何不利变化；• 我们的测试和临床试验结果；• 我们获取或许可额外产品候选物的努力结果；• 与我们现有产品候选物或预临床研究及临床试验相关的费用水平的变化；• 任何可能涉及我们的知识产权侵权行为；• 关于竞争对手或制药行业的公告；• 预期的产品销售和盈利能力的实现；• 生产、供应或分销短缺；• 经营成果的变化；• 财务业绩不符合分析师预期的公告；• 第三方，包括政府统计机构发布的经营或行业指标，与行业或金融分析师的预期不符；• 证券研究分析师发布的研究报告和财务估计变化；• 我们或竞争对手关于新产品和服务、收购、战略关系、合资企业或资本承诺的公告；• 关于我们业务的媒体报道，无论是否属实；• 管理团队的人事变动。 TABLE OF CONTENTS • 人民币与美元之间的汇率波动；• 流通普通股的锁定期或其它转让限制的解除；• 额外发行普通股或被市场预期可能发行普通股；• 未来我们、高管及董事或股东可能出售我们的普通股；• 全球经济和市场条件以及美国股票市场的总体波动；• 会计原则的变化；• 中国或全球监管环境的变化或发展。 任何这些因素都可能导致我们普通股的成交量和交易价格发生重大且突然的变化。在过去，市场对公司证券价格波动期间，股东往往会提起证券集体诉讼。如果我们在集体诉讼中，可能会分散管理层的注意力，并且如果不利判决，将对我们的财务状况和经营成果产生重大不利影响。 此外，总体而言，股市以及小型制药和生物科技公司经历了极端的价格和成交量波动，这些波动往往与这些公司的运营表现无关或不成比例。整体市场和行业因素可能负面影响我们普通股的市场价格，而不论我们实际的运营表现如何。此外，我们无法控制的金融市场因素可能导致我们普通股价格突然且意外地下跌。 大宗普通股在公开市场的销售或销售可能性可能导致普通股价格显著下降。 在本次发行后，普通股或其它权益证券在公开市场上的销售，或者这种销售可能发生的感知，可能会导致普通股市场价格显著下降。本次发行完成后，我们将有40,300,350股普通股流通。本次发行中出售的所有普通股将由非“关联方”自由转让，无需额外注册。截至2023年12月31日，我们共有39,029,163股普通股流通。其中，17,311,997股普通股已根据《证券法》进行注册，并可由非“关联方”自由转让，无需额外注册；剩余股份尚未根据《证券法》进行注册，只能在有效注册声明下进行交易，或根据可用的豁免条款从注册要求中获得豁免。如果这些股份被出售，或者人们认为它们将会被出售，那么我们的普通股的交易价格可能会下降。 我们有广泛的自由裁量权来决定这些筹集的资金如何使用，并且可能会将这些资金用于不会提升经营成果或普通股价格的方式。 我们的管理团队将在净发行所得款项的使用方面享有广泛的 discretion，并且我们可以将这些资金用于本附录截至日期之外的目的。因此，您将依赖于我们管理团队的判断来决定如何使用这些净发行所得款项，您在投资决策过程中将没有机会评估这些资金是否被有效使用。如果我们的管理团队未能有效地使用这些资金（如有），这可能对我们的业务、财务状况、经营成果和现金流产生负面影响。 因为我们预计在未来可预见的时期内不会发放股息，您必须依靠普通股的价格升值来实现投资回报。 我们计划保留绝大部分甚至全部可用资金和盈利以资助业务的发展与增长。因此，我们预计在可预见的未来不会派发任何现金股利。因此，您不应将投资于我们的普通股视为未来股息收入的来源。 我们的董事会在是否发放股息方面拥有较大的自主权。股东可以通过普通决议宣布股息，但任何股息不得超过董事会推荐的数额。即使董事会决定宣布并支付股息，未来股息（如有）的发放时间、金额和形式还将取决于诸多因素，包括但不限于未来的经营业绩和现金流、资本需求和盈余、我们从子公司收到的任何股息分配等。 TABLE OF CONTENTS 条件、合同限制及其他由本公司董事会认为相关的影响因素。因此，您对我们普通股的投资回报很可能将完全取决于普通股未来的价格上涨。普通股的价值可能不会上涨，甚至可能无法维持您购买时的价格。您可能无法在普通股投资中获得任何回报，并且您可能会完全失去对普通股的投资。 在实现本次发行的净收益后 ， 您将立即经历大量稀释。 如果你购买本次发行的普通股，你将为每份普通股支付更高的价格，而现有股东则按每股基础支付较低的价格。因此，你将立即且显著地遭受每股2.87美元的摊薄，这代表了截至2023年12月