拉普拉斯新能源科技股份有限公司招股说明书(上会稿)

公司概况

拉普拉斯是一家领先的高效光伏电池片核心工艺设备及解决方案提供商，主要业务为光伏电池片制造所需高性能热制程、镀膜及配套自动化设备的研发、生产与销售，并可为客户提供半导体分立器件设备和配套产品及服务。公司核心技术和产品获得了下游行业领先企业的广泛认可，并实现大规模量产和出货。

风险因素

• 客户集中度较高：公司前五大客户收入占比超过97%，对晶科能源的收入占比均超过50%，存在客户流失风险。
• 经营业绩高速增长不可持续：公司经营业绩与新型高效光伏电池片产业发展趋势和发展阶段密切相关，存在增长不可持续的风险。
• 新技术开发和迭代风险：光伏行业技术迭代较快，公司需持续进行技术研发和产品迭代，存在技术落后风险。
• 发出商品无法及时验收：公司设备交付后需经过安装调试并完成验收后确认收入，存在发出商品余额较高的风险。
• 半导体分立器件设备业务处于起步阶段：公司半导体分立器件设备业务尚处于起步阶段，规模较小，存在市场开发不及预期的风险。

财务状况

• 报告期内，公司营业收入和净利润均实现快速增长，2023年预计营业收入同比增长129.10%至144.89%，扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润同比增长233.34%至270.38%。
• 公司毛利率水平持续提升，报告期内毛利率分别为-5.05%、16.42%、33.00%及35.90%。
• 公司存货账面余额持续增加，报告期各期末，公司存货金额分别为10,056.37万元、40,093.36万元、215,384.03万元和391,544.31万元。

未来发展规划

• 公司将继续聚焦高效光伏电池片核心工艺设备领域，并积极布局HJT、钙钛矿以及叠层电池等不同技术路线的核心工艺设备。
• 公司将继续提升半导体分立器件设备领域的竞争力，持续完善现有产品、丰富产品种类，加深与现有客户的合作并持续拓展优质客户。
• 公司将持续加强人才队伍建设，完善考核和激励机制，提升组织能力；强化管理体系，持续信息化建设，提升管理效率；加强制造、交付以及品质相关的体系化建设，提升制造交付能力，保障产品品质；打造良好“产业生态”，与供应商、客户以及高校等科研机构形成相互促进、相互支持的良好产业生态，共同推动产业发展，造福社会。