新时达机构调研纪要

调研日期: 2024-11-22 上海新时达电气股份有限公司成立于1995年,注册商标为STEP,是一家国家重点支持的高新技术企业、全国创新型企业。该公司于2010年在深交所A股上市,股票简称为新时达,证券代码为002527。新时达专注于运动控制技术,提供伺服驱动、变频调速、机器人和工业控制器等产品,发展数字化与智能化,为客户提供优质的智能制造综合解决方案。业务涉及电气控制、变频驱动、运动控制、机器人、智能制造和智能制造解决方案六大板块。新时达是全球电梯控制系统的领导品牌,为全球提供超过200万台电梯的智慧电气控制系统、部件产品及技术支持服务。此外,该公司还拥有自主研发平台,设计、生产、销售及检验全链条,拥有全自动驱控一体机智能装配线,年产20万台。新时达最新智能柔性驱动器ET6/EP6/EH6,覆盖全功率,布局物流、起重、高端设备等多个行业。 1、证券事务代表介绍公司整体情况。 2、公司机器人下游行业分布情况? 答:公司的机器人本体依托于十多年的控制技术不断拓展,目前主要包括多关节型机器人、众为兴SCARA机器人、半导体机器人等多个品类。产品广泛应用于3C、半导体、汽车零部件、新能源、白电、包装、食品饮料、医药、金属加工等各个行业。根据行业咨询机构MIR睿工业数据表明:2024年上半年,新时达工业机器人产品销量国产第四,全球第十;其中众为兴SCARA机器人国产第二,全球第四。 3、今年公司在机器人的市场拓展方面有哪些进展? 答:一方面,公司加大新产品的开发力度,关注行业新动态,顺应政策导向,在今年上半年开发了半导体机器人,目前已应用于生产模拟芯片、功率芯片、传感器芯片的晶圆厂。 另一方面,公司积极寻求产品降本空间,推动材料降本和产品结构优化,以减少工业机器人价格持续下降的影响。 再一方面,公司加大销售力度,今年上半年召开了“以共建新质生产力、携手智造新征程”为主题的机器人集成商大会,邀请来自全国各地的100余家合作伙伴探讨渠道合作新模式。 4、公司机器人零部件的自研和外购情况? 答:机器人的核心零部件包括控制器、伺服系统、减速器,其中伺服系统由伺服驱动和伺服电机组成。纵观国外四大家族的成长历程,减速器和伺服系统均有品牌商外购,唯独控制器均掌握在品牌商自己手中。 公司上市后自电梯控制器横向拓展到机器人控制器已有10多年的技术和经验积累,且是国内为数不多的通过控制器切入机器人本体的厂家。新时达机器人的控制器与伺服系统中的伺服驱动均为新时达自研自供的零部件。 5、目前工业机器人的国产化率情况如何? 答:根据行业咨询机构MIR睿工业数据表明:2024年前三季度工业机器人累计销量约21.6万台,同比微增5%,主要来自于电子、家电及金属制品等行业的贡献。 2024年前三季度,国产工业机器人厂商同比增速达21.1%,内资厂商市场份额提升至51.6%。 分机型来看,整体市场中协作机器人同比增长29.9%,主要原因是协作机器人应用场景的特殊性,内资厂商在响应市场需求和产品更新迭代上更加灵活。 而新时达涉足的六轴机器人领域,因市场竞争异常激烈,2024年前三季度,20kg以下六轴机器人增速1.2%,20kg以上六轴机器人增速持平,六轴机器人综合增速明显低于整体市场水平。SCARA机器人因下游电子行业开始步入周期性复苏阶段,实现小幅增长6.8%。