核心观点
- 能源转型推进，非化石能源发展空间较大。国家政策大力推动非化石能源消费量提升，预计到2060年，非化石能源占一次能源消费的比重为85%左右。
- 可再生能源发展方面，水电稳中有升，新能源发电为可再生能源的主要增量。水电基地建设持续推进，抽水蓄能迎来快速发展机遇。风电、光伏发电装机容量合计占全国发电量装机容量的比例为39.64%，未来装机容量有望持续提升。
- 核电发展势头强劲，关注新型核电技术突破。我国商运核电机组数量位列全球第三，在建规模全球第一，未来增长确定性较强。小堆、四代堆等新型核电技术得到广泛关注。
- 绿氢绿氨为实现双碳目标提供多种路径。绿氢可充分利用弃风、弃光电解水并储存，实现生产过程中二氧化碳零产生、零排放。绿氨制备在中国拥有广阔的发展空间，可应用于储氢载体、清洁燃料等。
关键数据
- 2023年国内一次电力及其他能源消费量占能源消费总量的比重为17.9%。
- 截至2024年9月，全国水电累计装机容量达4.3亿千瓦，其中常规水电3.75亿千瓦，抽水蓄能5591万千瓦。
- 截至2024年9月，全国风电累计并网装机容量4.8亿千瓦，占全国发电量装机容量的比例为15.18%；全国光伏发电累计并网装机容量7.7亿千瓦，占全国发电量装机容量的比例为24.46%。
- 2024年1-9月，全国规上工业风电发电量占全国规上工业发电量的比例为9.5%；全国规上工业光伏发电量占全国规上工业发电量的比例为9.0%。
- 2024年1-8月，我国绿色电力交易电量达1775亿千瓦时，同比增长223%。
- 2024年1-9月，全国可再生能源发电量达2.51万亿千瓦时，同比增长21%，约占全部发电量的35.5%。
- 2024年1-9月，全国规模以上水电发电量同比增长16%；风电发电量同比增长13%；光伏发电量同比增长45.5%。
- 2024年1-9月，全国规上风电、光伏发电量合计占全国规上工业发电量的比例为18.5%。
- 2024年1-9月，全国可再生能源发电新增装机2.1亿千瓦（+21%），占电力新增装机的86%。
- 截至2024年9月，全国可再生能源装机达到17.3亿千瓦（+25%），约占我国电力总装机容量的54.7%。
- 2024年，全国规上工业风电发电量6733亿千瓦时（+10.8%），占全国规上工业发电量的比例为9.5%；全国规上工业光伏发电量为6359亿千瓦时（+45.5%），占全国规上工业发电量的比例为9.0%。
研究结论
- 随着国家“双碳”目标政策推进，能源结构转型发展，未来非化石能源消费量占比将大幅提升，主要增量来自于核电、风电、光伏等一次电力能源装机的容量的持续增长。
- 新能源发展面临电价、消纳等方面的挑战，国家不断出台促进新能源消纳改善的政策，推动可再生能源配套基础设施建设和绿色能源消费，加快推动输电通道建设和配电网改造升级，引导产业转移实现新能源就地消纳；同时绿电、绿证交易规模扩大，新能源发电的环境属性得到体现，有助于新能源发电项目维持合理收益率水平。
- 我国核电核准常态化，增长确定性较高。核电审批和建设加快，项目储备充足。核电技术有四代核电和核聚变两大突破方向，四代核电国际组织共推荐6中概念设计，包括三种快中子堆和三种热中子堆。高温气冷堆投入商运，开启四代核电阶段。加快推进可控核聚变发展。
- 2027年合成氨市场规模有望突破2400亿元。绿氨是合成氨工业实现碳减排的重要途径，可应用于储氢载体、清洁燃料等。新能源制氢合成绿氨的经济性分析显示，随着电价下降、制氢装备规模化应用及技术工艺成熟，预计电解水制氢成本有望下降，绿电制氢的经济性将逐步显现。
- 氢能为我国能源结构低碳转型的重要支撑力量。中国氢气需求量2050年有望达到1.95亿吨。2030年绿氢市场规模有望增长30倍。电价占电解水制氢成本较大，低电价绿电适用于制氢。
